每一年的六月份常常是光伏行業(yè)最熱鬧的時候，而2018年六月份的熱鬧卻不同以往。自“531”新政發(fā)布以來，光伏市場動蕩不安。先是上市公司市值迎來暴跌，緊接著產(chǎn)品價格也開始連續(xù)慘跌，連一直有領(lǐng)跑者項目支撐的單晶也迎來半年來最大跌幅，并且在6月25日再次下跌。再加上最近光伏企業(yè)各種“停工”、“欠薪”、“高管出走”的新聞，“531”新政之后，市場已經(jīng)一片狼藉。時間來到六月底，行業(yè)貌似仍然處于巨震之后的迷茫期，不知前路在何方。
但是事實上行業(yè)人士沒有必要因為短暫的調(diào)整而心灰意冷，因為在嚴苛的新政之下，也有些許利好；因為這市場的一片狼藉之中，行業(yè)的發(fā)展仍然尚存希望。
全球第一的市場地位依然牢固
拿最直觀的數(shù)據(jù)也就是新增裝機量來說，根據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，新政發(fā)布之后，今年的總裝機量在30-32GW之間。其他大多數(shù)機構(gòu)的預(yù)測結(jié)果也都是在30-35GW左右。數(shù)據(jù)顯示，2015年到2017年我國的新增裝機分別為15.13GW、34.54GW、53.06GW。根據(jù)預(yù)測，2018年的新增裝機量大概率將回歸到2016年的水平，也就是32GW左右。相比于2017年下降40%左右。經(jīng)歷如此大幅度的下滑之后，我國還能保持全球第一的市場地位嗎？答案是肯定的。
也許很多人知道，我國2017年的新增裝機占到了全球新增裝機的一半以上；但是很多人卻不知道，在中國的53GW之后，其他幾個裝機強國如美國、印度、日本，其新增裝機分別為10.6GW、9.6GW、7.5GW，加在一起才堪堪達到中國的一半?？梢娫诰揞~裝機數(shù)據(jù)背后，是我國對光伏產(chǎn)業(yè)的絕大統(tǒng)治力。
而近年來，美國光伏市場發(fā)展放緩，在“201”、“301”等“殺敵一千自損八百”的貿(mào)易措施之下，今年美國光伏市場難有亮眼表現(xiàn)；其次，由于市場潛力、資源俱佳，印度將成為全球第二大光伏市場，但是還未形成可以大幅增長的市場條件；而日本在補貼的下調(diào)之下，近年來的裝機一直處于下降的趨勢。根據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，2018年美國光伏新增裝機將與2017年持平，可能略低，預(yù)計為10.3GW；印度新增裝機可能突破10GW，接近于11GW；日本則從2016年開始走低，今年預(yù)計還會降，預(yù)計大概6GW左右。
由此可見，中國的新增裝機量即使大降40%，32GW左右的裝機依然與其他國家有極大差距，全球第一的市場地位也難以撼動。這樣看來，我國在“531”新政之后，雖然市場發(fā)展相當于倒退了2年，但整個市場的需求相對而言依然頗為巨大。既然2016年34GW的市場規(guī)模能夠養(yǎng)活一大批企業(yè)，那2018年的32GW應(yīng)該也不至于太差。只是在市場競爭的加劇以及巨頭企業(yè)的產(chǎn)能擴張之下，會有一大部分劣質(zhì)產(chǎn)能將在這場洗牌中被淘汰，連帶著一些企業(yè)的生存空間將被擠壓，最后難逃出局命運。
另一方面，此次“531”新政之后，中國的光伏發(fā)展雖然陷入了停滯，但這只是暫時的。國內(nèi)的市場空間并不會因為“531”新政而消失，而是保存下來，留待實力更加強勁、產(chǎn)品更加卓越的企業(yè)來開發(fā)。因為激烈的市場競爭之中，只有最優(yōu)的產(chǎn)能才能得到市場青睞。在這樣的洗牌過程中，接下來我國的光伏項目質(zhì)量將會得到極大的提升，杜絕粗放式發(fā)展的粗制濫造，最大程度上的利用了國內(nèi)的發(fā)展空間。
因此在這次洗牌過程中留存下的光伏企業(yè)，將享受到比以前更加成熟、更加良性的市場紅利。關(guān)鍵在于，這些企業(yè)能否撐到紅利出現(xiàn)的那一天？
政策并非一味嚴苛
“531”新政被稱為“史上最嚴”并未有絲毫夸張，規(guī)模指標的嚴控直接將2018年下半年的光伏市場打入冷宮。但是值得一提的是，在規(guī)模嚴控的同時，也有其他的幾個政策利好值得注意。這幾個政策雖然不能“起死回生”，但卻從宏觀上對光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有重大的意義。
1、綠證或可以一定程度上代替補貼
第一就是綠證+可再生能源配額強制考核辦法，綠證是2017年7月正式啟動認購的電力證書，一個綠證即代表1MWh的非水可再生能源發(fā)電量。購買一個綠證即代表著消費了1MWh的綠色電力。目前的綠證分為風(fēng)電綠證、光伏綠證兩種，其中風(fēng)電綠證一般為200元/個左右，而光伏綠證一般為500-700元/個，綠證并不能進行二次交易。購買綠證除了證明自身有較強的社會公德心之外，購買者得不到任何實際的好處。這就造成了綠證自啟動認購以來，市場反應(yīng)寥寥。
根據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)，截至2018年6月10日，已累計出售綠證27250個，其中風(fēng)電綠證交易量為27101個，平均交易價格為184．2元／個，光伏綠證交易量僅149個，平均交易價格為668．3元／個。
接近一年的時間賣出去27250個，看起來好像還蠻不錯的樣子?？墒墙刂鼓壳?，風(fēng)電+光伏綠證總共核發(fā)了2242萬個，賣出去的只占其中的0.12%。其中光伏的只賣出149個，這樣的交易量可謂慘不忍睹。
資本市場是一個以利益為基本驅(qū)動力的市場，在綠證的自愿認購中，購買者得不到任何實際上的利益，僅憑社會公德心以及消費綠色電力的情懷，是無法催動其交易量的。但是如果配合可再生能源配額強制考核辦法，一切都會不一樣了。
長久以來，可再生能源的消納都是制約其發(fā)展的主要問題之一。大量的棄風(fēng)棄光不但造成了巨量的能源浪費，而且嚴重打擊了光伏、風(fēng)電的投資熱情。而所謂可再生能源配額強制考核辦法，即將可再生能源的消費從自愿性質(zhì)變成強制性質(zhì)，要求相關(guān)單位、機構(gòu)、企業(yè)等主體必須要消納一定量的可再生能源，即配額。達不到配額的單位或者企業(yè)將承擔相應(yīng)的懲罰和責任。那可再生能源配額強制考核辦法和綠證又是怎么掛上關(guān)系的呢？這與光伏發(fā)電的補貼又有什么聯(lián)系？
可再生能源配額強制考核辦法出臺之后，被囊括其中的各大單位、機構(gòu)、企業(yè)每年都會分配一定量的可再生能源配額，要完成這個配額，其中最簡便也是最普便的方法就是消費可再生能源電力。這里就涉及一個問題，即綠色電力與傳統(tǒng)的火電在并網(wǎng)的那一刻便沒有了區(qū)別，就像一桶井水和一桶河水倒進了同一個水缸，沒有誰能分得清哪一部分是井水。那些用電的企業(yè)及機構(gòu)都是在電網(wǎng)的調(diào)配之下用電，誰又能分得清誰用的是綠色電力還是非綠色電力？這里便需要綠證上場了！
首先我們再次闡述一下綠證的定義，即：綠證是國家對發(fā)電企業(yè)每兆瓦時非水可再生能源上網(wǎng)電量頒發(fā)的具有獨特標識代碼的電子證書，是非水可再生能源發(fā)電量的確認和屬性證明以及消費綠色電力的唯一憑證。
截取重點，綠證是消費綠色電力的唯一憑證。所以這意味著什么呢？假如一個企業(yè)是用電大戶，它在一段時間里用了1MWh電，那這個企業(yè)只需要相應(yīng)的購買一個綠證，那這個企業(yè)在這段時間用的這1MWh電便是綠色電力。假如這個企業(yè)要完成可再生能源配額，需要消費100 MWh綠色電力，那它只需要在用100 MWh電力的同時，再購買100個綠證便達到了相應(yīng)的要求。
所以說，假如可再生能源配額強制考核辦法出臺，綠證將由現(xiàn)在的無人問津一下子變成市場的剛需。這對于那些2018年下半年沒有補貼的光伏電站項目是福音，因為這些項目雖然沒有補貼，卻可以通過交易綠證來獲取額外的收入，這一部分收入相當于補貼。
根據(jù)相關(guān)政策，綠證的價格不能高于該部分可再生能源電量本身所能獲取的補貼，該部分電量通過綠證交易獲取利益之后，將不再享受國家補貼。所以對于那些已經(jīng)納入補貼目錄的項目持有者來說，除非特別缺錢，他們是不愿意將項目產(chǎn)生的綠證拿出去賣的，因為賣來賣去也不可能高于這些電量所能獲得的補貼。但對于那些沒有補貼的項目持有者就不一樣了，這些項目已經(jīng)沒有補貼，但是產(chǎn)生的依然是綠色電力，原則上每并網(wǎng)1MWh便能產(chǎn)生一個綠證，然后綠證可以拿來賣給有需要的企業(yè)或者單位，從而獲取額外的“補貼”。
所以這也就是為什么說，只要可再生能源配額強制考核辦法出臺，綠證或可以一定程度上代替補貼，為那些無法獲得補貼的項目帶來福音。值得一提的是，在6月11日國家能源局召開的答記者問中，特別強調(diào)了一件事：抓緊可再生能源電力配額制度的落地實施。目前，辦法已完成征求意見工作，正在根據(jù)征求意見情況進一步修改完善，爭取年內(nèi)出臺。
值得注意的是，由于補貼標準的不同，光伏綠證比風(fēng)電綠證要貴很多，如果不將光伏發(fā)電和風(fēng)電的配額區(qū)分要求，光伏綠證將會很難賣出去，如何解決這個問題，相信后續(xù)的政策會有所安排。
2、分布式電力交易值得期待
除了可再生能源電力配額制度的落實，國家能源局在發(fā)布會中還強調(diào)將大力推進分布式市場化交易。其實所謂的分布式市場化交易，放在光伏界，即人口相傳的“隔墻售電”。事實上，與字面意義上的“隔墻售電”相比有點差別的是，分布式市場化交易并不是說你家的光伏發(fā)電真的可以直接賣給鄰居，而是只可以賣給就近符合交易條件的電力用戶，而這個電力用戶必須是符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、環(huán)保標準和市場準入條件的用電量較大且負荷穩(wěn)定的企業(yè)或其他機構(gòu)，而且在電網(wǎng)結(jié)算方面不能有不良記錄。由此可見，分布式市場化交易的購電方尚未向個體戶開放，更多的是針對用電量較大的企業(yè)或者其他機構(gòu)。
既然是分布式電力交易，那針對的便主要是符合相關(guān)條件、項目容量小的分布式項目。但是根據(jù)相關(guān)政策，分布式市場化交易也適合于單體項目容量高于50兆瓦、自愿放棄補貼且全額就近消納的項目。也就是說，就算是容量高于50兆瓦，只要不需要補貼、全額就近消納的項目，也可以參與分布式電力交易。
這對于2018年下半年的那些無法獲得補貼的項目來說又是一個福音。眾所周知，我國工商業(yè)用電一般都高達1元/度左右，去除0.15 元/度的過網(wǎng)費，光伏項目持有者也能將電賣到0.85元/度。而就目前的光伏度電成本來說，這樣的電價是可以產(chǎn)生收益的。在這樣的情況下，用電量大的企業(yè)可以通過更低的電價買到光伏電力，而光伏項目持有者通過電力交易獲得的收益也并不會比國家補貼低多少。如此雙贏的操作，在不久的將來將成為現(xiàn)實。
據(jù)了解，《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》發(fā)布之后，各地正在提出試點方案。交易試點完成之后，國家發(fā)改委、能源局等相關(guān)部門將對試點工作進行總結(jié)評估，視情況確定推廣范圍及時間。
值得注意的是，雖然分布式交易試點對于行業(yè)是一大利好，但是其落地實施的時間已經(jīng)嚴重滯后?！蛾P(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》于2017年11月發(fā)布，本來預(yù)計在2018年2月1日起啟動交易，并于2018年6月30日前，對試點工作進行總結(jié)評估。但是后來相關(guān)部門發(fā)布了補充通知，將試點工作進行了延后，各單位報送試點方案的截止時間延后到了2018年3月31日；各地區(qū)的交易啟動時間則根據(jù)實際情況在2018年7月1日之前自主確定。
目前已經(jīng)來到6月底，與之前的政策劃定的7月1日之前啟動交易的時間線已經(jīng)沒有幾天，但是相關(guān)消息仍未有動靜。而從6月11日國家能源局的透露可知，目前分布式交易試點的進展才到各地正在提出試點方案這一階段，離正式啟動差遠了。正式啟動的時間恐怕遙遙無期。
小結(jié)
綜上所述，雖然光伏項目指標被嚴控，但是我國依然會保有全球第一的市場地位。而沒有補貼的項目也并非是無路可走，起碼還可以通過賣綠證或者分布式交易來獲取利潤。企業(yè)或可抓住綠證以及分布式交易的機遇，盡早布局，爭取做第一個吃螃蟹的人。所以在“531”新政已經(jīng)板上釘釘?shù)那闆r下，我們光伏人士不必心灰意冷，也不必怨天尤人，有那功夫，還不如一起催一催可再生能源配額強制考核辦法以及分布式交易試點的落地實施，這些政策對于未來那些沒有補貼的項目來說，可謂是至關(guān)重要。
