資本市場(chǎng)是一個(gè)無形而殘酷的爭(zhēng)奪利益的戰(zhàn)場(chǎng)，在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)作戰(zhàn)的理論正統(tǒng)的如學(xué)院派、基本分析派和技術(shù)分析派，邊緣的如混沌理論、星象理論、周易八卦。如此等等，不一而足。我也曾沉湎于這些理論，但作為一個(gè)市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)交易者，現(xiàn)在我更看重交易自律原則。
為什么那么多人沉湎于資本市場(chǎng)？難道全部是受金錢的誘惑？不！潛意識(shí)地陶醉于人類“賭性”本能也是很多人滯留于市場(chǎng)的一個(gè)重要原因。追求刺激、懼怕無聊、盲目自信、屢敗屢戰(zhàn)等“賭性”特征是人性使然，而幾乎天天波動(dòng)的“日間雜波”確也提供了很多貌似可以“行動(dòng)”可以“贏利”的機(jī)會(huì)，于是，受制于本能的賭性，很多交易人只是將自己的精力和熱忱放在希望能夠迅速獲利的僥幸心理上，對(duì)真正冷靜地觀察市場(chǎng)，對(duì)如何建立能夠確保自己穩(wěn)定贏利的投資風(fēng)格、投資策略、投資心理反而關(guān)注不多。
就如人們都是根據(jù)自己的信念在思考和行動(dòng)著、喜歡和憎惡著一樣，投資人也都是根據(jù)各自的信念在進(jìn)行交易，并常常享受各自信念所帶來的贏利喜悅，同時(shí)也常常遭遇著各自信念所引致的失敗困惑。這里我就把自己的交易原則分享給大家，希望能對(duì)大家有所啟發(fā)。
不同個(gè)股要采取不同的操作斑略，長(zhǎng)線品種持股為主，不必在意短線震蕩，根據(jù)上升通道進(jìn)行操作。中線品種要重視量能，需要根據(jù)時(shí)間周期進(jìn)行波段操作。短線品種操作上是個(gè)細(xì)貨，快進(jìn)快出絕不能貪心，重視的是看盤，注重盤口語(yǔ)言判斷和技術(shù)形態(tài)分析。越是短線，操作準(zhǔn)確性和精度越高，連掛單高低搶入或出逃時(shí)機(jī)都得精細(xì)才行。長(zhǎng)線就不必如此，只要在底部區(qū)域買進(jìn)，頂部區(qū)域賣出，差幾個(gè)百分點(diǎn)都無關(guān)緊要。短線最能看出技術(shù)含量的，但對(duì)于很多沒有較高操作水平的投資者來說，中長(zhǎng)線品種成為一種理性選擇。那么什么樣的品種適合做中長(zhǎng)線?
中長(zhǎng)線投資選股要點(diǎn)：
1、最近兩、三年未經(jīng)大幅炒作過;
2、行業(yè)前景不應(yīng)太差，最好具有獨(dú)特概念;
3、公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有保證;
4、股本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，最好不含國(guó)有股，流通股比例越大越好，第一大股東持股越少越好;
5、絕對(duì)價(jià)位適中：以中、低價(jià)股為首選;
6、流通市值應(yīng)偏?。阂话阋?0億左右為宜。
以上若干條件未必能全部滿足，但應(yīng)至少達(dá)到4~5項(xiàng)。
第一關(guān)，要看資金面，即市場(chǎng)中的供求關(guān)系，供需永遠(yuǎn)是決定價(jià)格的因素。無論是個(gè)股還是大盤都是資金推動(dòng)其上漲，所以股民要了解的第一課就是資金的供給情況，在股票市場(chǎng)中，場(chǎng)內(nèi)有多少錢，場(chǎng)外還會(huì)有多少資金能夠進(jìn)場(chǎng)。是否大盤的量與價(jià)保持著同升的狀態(tài)。只要進(jìn)入的資金量持續(xù)上漲，大盤向上的方向不改變，在這種情況下，投資者賺錢的概率就會(huì)很高。通常人們購(gòu)買實(shí)物，也會(huì)了解供求，購(gòu)買股票，也大致要了解一下，現(xiàn)有的股票鎖定了多少資金，還有多少解禁的，新發(fā)的股票，會(huì)需要多大的資金量?這些數(shù)據(jù)都是可以查找得到的。
第二關(guān)，要看政策面，即宏觀經(jīng)濟(jì)，說到底，股市是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，在股改沒有完成之前，中國(guó)的晴雨表還不太通暢，現(xiàn)在股市應(yīng)該成為經(jīng)濟(jì)優(yōu)化配置的場(chǎng)所，它與經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)越趨緊密。政府各項(xiàng)政策的出臺(tái)大多也是與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行相關(guān)的;大致看看，做到股市冷暖先知。
第三關(guān)，就是企業(yè)基本面的學(xué)習(xí)了，即精選個(gè)股，了解哪家企業(yè)更具成長(zhǎng)性，收益更好，它的產(chǎn)品是否有獨(dú)特性，是否有技術(shù)、政策等門檻，能夠擠掉競(jìng)爭(zhēng)者;在投資學(xué)中，有兩種理論，一種是自上而下，即關(guān)注宏觀再到微觀，而精選個(gè)股體現(xiàn)的是自下而上的投資理論，大家都熟悉巴菲特投資可口可樂的故事，講的就是這個(gè)道理，不管外部環(huán)境如何變化，只要公司的基本面沒有改變，持有再持有，企業(yè)股票的價(jià)格最終要回到它的價(jià)值上。
第四關(guān)，要過技術(shù)關(guān)，這和具體的買賣時(shí)點(diǎn)有關(guān)系，大盤運(yùn)行情況怎么樣，主力控盤的情況如何，這里面的學(xué)問大，但現(xiàn)有的許多技術(shù)手法都是滯后的，專家建議，更多地關(guān)注一下量?jī)r(jià)關(guān)系，其他的技術(shù)指標(biāo)，可以相對(duì)弱化。
第五關(guān)，就是心理關(guān)，投資除了上面提到的種種具體的可量化的指標(biāo)外，就是信心指數(shù)了，而這個(gè)信心指數(shù)歸結(jié)起來就是人們常說的貪婪與恐懼。這種心理相信每一個(gè)投資人都有具體的感受，作為投資人一定要明確，投資是一件很嚴(yán)肅的事情，要有紀(jì)律可執(zhí)行，首先要明白自己是什么樣的人，能夠承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，制訂相應(yīng)的作戰(zhàn)計(jì)劃，再嚴(yán)格按照預(yù)訂的計(jì)劃執(zhí)行。
中長(zhǎng)線交易的優(yōu)勢(shì)
1.盡享復(fù)利增長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期收益十分可觀
2. 可承載的資金量很大，幾百萬很輕松，幾千萬不是問題，幾個(gè)億也能做就是稍麻煩一點(diǎn)
3. 手續(xù)費(fèi)成本低，可能只占盈利的1%以下
4. 止損一般控制在2%以內(nèi)即可，可操作的時(shí)機(jī)很多，不局限于一天或兩天的時(shí)間
5. 止盈的要求類似止損，可操作的時(shí)機(jī)很多
6 對(duì)勝率的要求不高，40%是相當(dāng)好的水平，30%可以接受，20%也能忍受，勝率的影響不大
中長(zhǎng)線交易的劣勢(shì)
1. 只有抓住大趨勢(shì)才能賺錢，沒有趨勢(shì)就不能賺錢，因此交易機(jī)會(huì)有限
2. 盈利主要組成部分，可能只是一年中的一兩筆關(guān)鍵盈利，因此關(guān)鍵盈利的機(jī)會(huì)不能錯(cuò)過，更不能做反，這個(gè)要求非常高。
3. 對(duì)倉(cāng)位的要求極為嚴(yán)格，冒然使用重倉(cāng)，重虧的可能性極大
4. 在行情震蕩期，對(duì)心理是反復(fù)的考驗(yàn)
5. 達(dá)到止損位時(shí)，必須止損，否則很可能做錯(cuò)趨勢(shì)，導(dǎo)致機(jī)會(huì)和資金兩邊受損
6. 止盈不能依靠想象，只能等到證明趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)才能出場(chǎng)，要忍受相當(dāng)大一部分浮盈的損失
好了，雖然不盡完善，但是大體上的框架是有了?，F(xiàn)在就針對(duì)每一條優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)制訂規(guī)則：
規(guī)則一：倉(cāng)位控制
由劣勢(shì)3、4、5可知，倉(cāng)位控制不當(dāng)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的損失，并且可能會(huì)錯(cuò)過良好的機(jī)會(huì)。因?yàn)閭}(cāng)位控制是長(zhǎng)線交易的核心。為了避免資金受到嚴(yán)重?fù)p失，特制訂以下細(xì)則：
1. 決不使用重倉(cāng)，最高倉(cāng)位控制在20%以內(nèi)
2. 如果達(dá)到2%的止損線，無論什么情況，都止損離場(chǎng)
3. 當(dāng)市場(chǎng)無趨勢(shì)或震蕩時(shí)，使用5%以下的資金試探市場(chǎng)走勢(shì)
4. 資金分為4部分：試探倉(cāng)，準(zhǔn)主力倉(cāng)，主力倉(cāng)，備用倉(cāng)。試探倉(cāng)用來測(cè)試行情強(qiáng)度;準(zhǔn)主力倉(cāng)用來在證明做對(duì)時(shí)攻取第一目標(biāo)利潤(rùn);主力倉(cāng)在有充分浮盈并且機(jī)會(huì)大好時(shí)，賺取第二目標(biāo)利潤(rùn);備用倉(cāng)一般不使用。
規(guī)則二：順勢(shì)交易
由優(yōu)勢(shì)1、2、3、4、5、6、7，和劣勢(shì)1、2、6可知，只有抓住趨勢(shì)才能賺到錢，所以規(guī)則二應(yīng)該是能夠抓住趨勢(shì)的大概率方法，以及充分利用趨勢(shì)的策略。如何做到呢?制訂以下細(xì)則：
1. 大多數(shù)時(shí)間不持有倉(cāng)位;或者輕倉(cāng)，倉(cāng)位在5%以下;
2. 當(dāng)5%的試探倉(cāng)位，出現(xiàn)2%以上的浮盈，或虧損達(dá)到2%時(shí)，說明價(jià)格單邊運(yùn)動(dòng)達(dá)到5%左右，通常它能證明市場(chǎng)可能存在趨勢(shì)行情;
3. 只有當(dāng)市場(chǎng)存在趨勢(shì)時(shí)，并且潛在風(fēng)險(xiǎn)比在3：1以上時(shí)，加倉(cāng)5%至10%左右;只有當(dāng)浮盈達(dá)到持倉(cāng)資金50%時(shí)才考慮繼續(xù)加倉(cāng);
4. 絕不臆測(cè)行情是否啟動(dòng)或結(jié)束，只根據(jù)事實(shí)證明的技術(shù)信號(hào)來確定，進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)皆以客觀信號(hào)為依據(jù);
5. 進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)，以長(zhǎng)線行情經(jīng)典的價(jià)格形態(tài)為主，包括“突破、頭或底、技術(shù)背離”這3種最重要的形態(tài);以多周期共振為輔，如果日線和周線和月線共振，則可能性大大增加。
沒有人可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)，市場(chǎng)是所有群體的較量結(jié)果，投機(jī)就只能順應(yīng)。
很多人并沒有真正理解順勢(shì)而為，老是想著每個(gè)新高就是頂部。這和熊市當(dāng)中經(jīng)常有人把新低當(dāng)成底部是一個(gè)道理。我們可以在財(cái)經(jīng)網(wǎng)站里將幾個(gè)月甚至幾年前的貼子翻出來看，無論大盤到多少點(diǎn)，總有人說這是個(gè)頂部，那是個(gè)底部。而且每天一定有人惶惶不可終日，它總會(huì)掉下來的和它總會(huì)漲上去的，不覺得這話有些無聊嗎？
當(dāng)我們犯錯(cuò)誤的時(shí)候，只有一件事能讓我們信服和刻骨銘心，那就是虧錢！并且只有當(dāng)我們賺錢的時(shí)候，才是正確的，這就是投機(jī)。
一個(gè)人看待事物的方式?jīng)Q定了他在投機(jī)市場(chǎng)中賺錢還是虧錢，一般散戶對(duì)自己的操作一般持業(yè)余人士的觀點(diǎn)，這種過度自我主義有時(shí)候會(huì)妨礙了自己，妨礙了自己的思維不夠深入和全面。專業(yè)人士關(guān)心的是如何把事物做對(duì)而不是賺錢，因?yàn)樗麄冎?，如果其他事情都做好了，利?rùn)自然會(huì)出現(xiàn)。如果我要投機(jī)，那么我也會(huì)在力求保證自己能夠正確地理解市場(chǎng)，把每天的功課做對(duì)。
傻瓜能承受股市下跌的損失，卻無法承受股市上漲而得到的獲利。對(duì)猶豫不決的人來說，行情不是太高就是太低，而他們選擇的時(shí)機(jī)決定不是太晚就是太早。對(duì)于每一個(gè)人而言，比較理想的社會(huì)是強(qiáng)盜懶惰而笨蛋少。可現(xiàn)實(shí)是，股市兇險(xiǎn)，人們常常要閉上眼睛才能看得更清楚。有三種不同的方法可以輸?shù)羯砑摇羁斓姆椒ㄊ琴€輪盤；最愜意的方法是和女人在一起；而最笨的方法是買股票。
很多人說巴菲特心態(tài)好，不會(huì)盯著股價(jià)看。而在我看來，很有可能正是因?yàn)樗欢⒅蓛r(jià)看，所以能夠心態(tài)好。如果讓他每天坐在電腦屏幕前，看著一長(zhǎng)排電腦屏幕上的股價(jià)不停地翻跳，各種圖形跳上跳下的，我想他可能也很難耐住性子吧？如果誰這么掐指一算，他感覺自己心態(tài)比巴菲特還好很多，那肯定賺錢。
股票還有很多東西要去體會(huì)和理解，非常復(fù)雜最后到非常簡(jiǎn)單。有人很在乎以前發(fā)生的事情，有人更熱衷于未來將要發(fā)生什么事情，以上的兩類人都不一定能找到什么正確答案，有的人或許只在乎市場(chǎng)幾分鐘前前正在發(fā)生的事情，尊重市場(chǎng)是多么的重要。
世上有先知先覺，也有后知后覺，還有不知不覺。先知先覺是神，誰都希望是最接近神的人。靠近神，但人永遠(yuǎn)不是神。所以，每個(gè)人只能老老實(shí)實(shí)地看著實(shí)盤，相信自己的腦袋，相信市場(chǎng)有什么變化經(jīng)過腦袋會(huì)過濾，把最有用的消息第一時(shí)間告訴自己，市場(chǎng)會(huì)忠實(shí)客觀地告訴每一個(gè)人并讓我們決定。
如果我們每天都留意著市場(chǎng)變化，這說明我們一直意味時(shí)機(jī)。認(rèn)為投機(jī)是貶義，其實(shí)完全不是很多人認(rèn)為的那層意思。投機(jī)并不意味著我們要經(jīng)常動(dòng)，80%的人對(duì)小的波動(dòng)非常敏感，而投機(jī)賺錢的人只不過對(duì)大的波動(dòng)比較感興趣罷了。什么最重要？人腦對(duì)當(dāng)前情勢(shì)的判斷最寶貴！
在怨天尤人的時(shí)候，其實(shí)最寶貴的財(cái)富就是自己的腦袋。如果你覺得市場(chǎng)經(jīng)常和你作對(duì)，其實(shí)是你的潛意識(shí)作崇。完善自己的正確思維，我們將面對(duì)一個(gè)截然不同的股票市場(chǎng)，把握好自己，自然順應(yīng)著趨勢(shì)。那時(shí)，你還會(huì)很在乎利潤(rùn)嗎？投機(jī)就需要樹立正確的市場(chǎng)觀。
賺錢多少不是簡(jiǎn)單的計(jì)劃，也不是某個(gè)人靠想象就可以得到的，是認(rèn)同市場(chǎng)某一段趨勢(shì)而得到的！如果僅僅因?yàn)橐膽B(tài)好而去承受一切，其實(shí)是沒有思考，沒有思考和有思考得出的結(jié)論也許是一樣但有著本質(zhì)區(qū)別！
進(jìn)入股市，就得把自己當(dāng)作漁夫和獵戶，要具備優(yōu)秀獵戶的品質(zhì)，在狩獵不同的獵物時(shí)，要有針對(duì)性地選擇適合獵物習(xí)性的方法。正如你想要釣到魚，就得學(xué)會(huì)魚的思考方式，當(dāng)給予魚以蚯蚓為誘餌的時(shí)候，它才會(huì)上鉤。圓的世界、相通的事告訴我們道理就是這么簡(jiǎn)單。
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