第一節(jié) 單根K線制造的陷阱
一、大陽線的陷阱
大陽線通常指漲幅在5%以上的K線。大陽線一般表示多頭戰(zhàn)勝空頭，獲得壓倒性優(yōu)勢(shì)，后市繼續(xù)上漲可能性很大。在港臺(tái)大陽線俗稱大紅燭，象征著股票閃閃發(fā)光，照耀著上升的道路?？梢哉f這市場(chǎng)沒人不喜歡大陽線，它也是投資者追進(jìn)的信號(hào)之一。
案例
如圖1-1所示，金陵藥業(yè)觸底后有一波較大漲幅，短中期平均線也隨之掉頭向上，說明中期上漲趨勢(shì)形成。此后該股震蕩整理，2009年1月6日，該股放量走出大陽線，并一舉突破橫盤區(qū)域。這根放量的大陽線具有標(biāo)志性的意義，說明整理結(jié)束，多頭再度發(fā)起強(qiáng)勁攻勢(shì)，新的一輪上漲要來臨了，投資者可在盤中伺機(jī)介入。因此，低位的大陽線通常是多頭掌控局勢(shì)的表現(xiàn)，如果有量能配合，就更為可靠。投資者可據(jù)此信號(hào)介入。
看到大陽線追進(jìn)是很多投資者看中的信號(hào)，其獲勝概率也挺高。但什么事情都不是絕對(duì)的，所謂物極必反，在出現(xiàn)大陽線后股價(jià)立刻反轉(zhuǎn)下跌的個(gè)股也是屢見不鮮。很多投資者在大陽線后追進(jìn)，然后高高套牢，只能感嘆股票真像孩子的臉，說變就變。其實(shí)這是因?yàn)樗麄儾欢箨柧€在各個(gè)股價(jià)位置有不同的市場(chǎng)含義造成的，其操作錯(cuò)誤不能歸咎于股價(jià)變化無常。
在上升趨勢(shì)的初期或中期，特別是突破關(guān)鍵位置的時(shí)候，出現(xiàn)大陽線表示多頭開始發(fā)動(dòng)攻擊，股價(jià)后市繼續(xù)上漲的可能性很大。但是如果股價(jià)已經(jīng)高高在上，出現(xiàn)大陽線則預(yù)示著做多動(dòng)能日漸耗盡，也有可能是多頭在故意大幅拉高股價(jià)，造成強(qiáng)勢(shì)上攻的假象，誘惑散戶接盤。如果在高位巨量收出大陽線，這種大陽線是誘多陷阱的可能性就更大。投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
案例
如圖1-2所示，河北宣工在2009年8月4日也走出一根放量大陽線，但次日股價(jià)卻掉頭向下，收出腹中陰線，此后更是大幅下跌。為什么同樣是大陽線，結(jié)果卻截然相反？這里的大陽線很顯然成為主力誘多的陷阱，投資者應(yīng)該如何判斷其很可能是陷阱呢？
識(shí)別要點(diǎn)
識(shí)別大陽線是陷阱還是上漲信號(hào)，首先要看股價(jià)位置，也就是說要看清大趨勢(shì)。脫離股價(jià)背景來談單根K線的市場(chǎng)意義就像瞎子摸象，不得要領(lǐng)。不管做短線還是中線，先確認(rèn)股價(jià)走勢(shì)的趨勢(shì)是先決條件。大陽線如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的初期或中期，那是多頭強(qiáng)勢(shì)上攻的表現(xiàn)，后市繼續(xù)上漲的可能性就很大。如果股價(jià)前期已經(jīng)大幅拉升，再出現(xiàn)大陽線就可能是強(qiáng)弩之末，要小心主力悄悄出貨。很多股票在高位震蕩，突然拉出一根大陽線，這種大陽線是誘多陷阱的可能性極大。在下跌途中，我們也偶爾會(huì)看到大陽線，這種大陽線也需要非常小心，很可能是稍微反彈即繼續(xù)下跌，投資者不能輕易介入。
其次要看成交量。大陽線同步量能放大說明多頭大舉介入，做多力量充足，后市自然向好。反之縮量的大陽線就值得懷疑，這有可能是主力刻意拉高的，來誘惑散戶介入接盤。當(dāng)然也有一些高度控盤的股票，不需要多大量就可以隨意拉升股票，這另當(dāng)別論。
最后我們還是要強(qiáng)調(diào)后市走勢(shì)的確認(rèn)，如果大陽線后立刻一根大陰線把股價(jià)打回原形，這說明大陽線是作假的可能性很大，投資者應(yīng)該及時(shí)止損出局。而如果后市股價(jià)站穩(wěn)在大陽線的收盤價(jià)之上，這說明此處多頭勢(shì)力強(qiáng)大，形成較強(qiáng)支撐，投資者可放心持有。
案例
如圖1-3所示，中鋼吉炭經(jīng)過幾波快速拉升后，漲幅已很大。圖中那根突兀的巨量大陰線明白無誤地告訴投資者已經(jīng)出逃。不過也可能因?yàn)闆]有出逃干凈，大幅回調(diào)后開始緩慢回升。但是成交量始終沒有放大，說明做多的力量并沒多少，有虛漲的嫌疑，即主力用少量籌碼拉升股價(jià)，然后悄悄潛逃。2009年7月28日，該股走出巨量大陽線，并一舉突破前高，看似又一波快速拉升來臨了?？上У诙旃蓛r(jià)直接低開后暴跌。雖然后市還頑強(qiáng)維持了一段時(shí)間，但已經(jīng)大勢(shì)已去，沖高無果后開始大幅下跌。由此可見高位的突然放量大陽線更可能是誘多陷阱，主力通過拉抬股價(jià)進(jìn)行最后的出貨，當(dāng)主力逃跑得差不多了，股價(jià)暴跌也是自然而然的事了。
案例
如圖1-4所示，黑貓股份長(zhǎng)時(shí)間橫盤后終于發(fā)力上攻，幾波上漲后漲幅已經(jīng)非常大。2009年9月8日，該股短暫回調(diào)后再度強(qiáng)勢(shì)上攻，收出大陽線，且成交量突然巨幅放大，大有創(chuàng)新高之勢(shì)。但是次日該股平開低走，收出小陰線，此后更是一路下跌。由此可見高位的大陽線不一定是多頭強(qiáng)勢(shì)上攻的表現(xiàn)，反而往往成為誘多的陷阱。特別是成交量異常放大，主力借拉高出逃的可能性極大，投資者需小心應(yīng)對(duì)。
二、大陰線的陷阱
大陰線通常指跌幅在5%以上的K線。一般表示空頭以壓倒性優(yōu)勢(shì)擊敗多頭。大陰線是市場(chǎng)的不祥之兆，預(yù)示著市場(chǎng)已經(jīng)為空頭主宰，后市繼續(xù)下跌是大概率事件。投資者看到大陰線如同看到洪水猛獸，只能落荒而逃。大陰線作為投資者出逃的常用信號(hào)，其準(zhǔn)確率還是相當(dāng)高。
案例
如圖1-5所示，中關(guān)村前期大幅上漲，然后在高位橫盤。此后股價(jià)突破前高，可很奇怪的是股價(jià)并沒有繼續(xù)上漲，反而在2009年7月29日巨幅下跌。這說明前面的拉升過前高很可能是誘多陷阱，大陰線宣告主力出逃得差不多了，就用剩余的籌碼砸盤。此后該股小幅反彈，然后開始了暴跌之旅?？梢姶箨幘€在高位往往成為股價(jià)走勢(shì)反轉(zhuǎn)的標(biāo)志，后市可能大幅下跌，投資者見此信號(hào)可以立刻出逃，避免后市更大跌幅。
不過并不是所有的大陰線都是股價(jià)反轉(zhuǎn)向下的標(biāo)志。大陰線是空頭肆虐的表現(xiàn)這一點(diǎn)不假，但也不是一成不變。空頭發(fā)揮到極致也就是其消亡的時(shí)候，古話說柳暗花明又一村，說明窮困到極點(diǎn)也就可能否極泰來，好運(yùn)不期而至。當(dāng)一只股票大幅下跌后，反轉(zhuǎn)也就隨時(shí)可能來臨。因此我們經(jīng)?？吹降臀坏拇箨幘€成為最后一擊，反轉(zhuǎn)隨后來臨。如果你還是抱著大陰線出局的思想，不定就是割肉割在地板上，掉入主力的誘空陷阱中。這說明大陰線也不都是壞事。所謂不破不立，有時(shí)候反而成為介入的好時(shí)機(jī)，這需要我們具體情況具體分析。
案例
如圖1-6所示，新和成前期大幅下跌，股價(jià)嚴(yán)重縮水。2008年11月該股終于止跌反彈，成交量溫和放大，顯示主力逐步建倉(cāng)?？墒遣痪帽阃Ｖ股蠞q腳步，2008年11月18日，該股突然放量收出大陰線，好像60日均線附近有巨大壓力，股價(jià)可能重新回歸跌勢(shì)。很多投資者見此情形紛紛出逃。但第二天的走勢(shì)估計(jì)讓很多人都懊悔，該股又快速反彈，收出大陽線。雖然沒有收復(fù)昨日失地，但已經(jīng)暴露了主力的意圖。主力并不是真正做空，他們甚至不愿意大幅打壓股價(jià)，前日的巨量大陰線只不過洗盤，量完全可以通過對(duì)倒做出來。該股此后橫盤幾日后便開始快速拉升，漲幅甚大?？梢姶箨幘€的陷阱也是隨處可見。
識(shí)別要點(diǎn)
要識(shí)別大陰線是陷阱還是出局的標(biāo)志，同樣首先要看股價(jià)整體位置。如果大陰線出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的末端，即前期漲幅已經(jīng)很大，這毫無疑問說明空頭瘋狂出擊，后市繼續(xù)下跌的概率當(dāng)然很大。但如果本來已經(jīng)下跌了很多，則有可能是最后一擊，我們要防范主力在設(shè)置誘空陷阱，一旦后市股價(jià)反轉(zhuǎn)則可積極介入。在上升途中，我們也經(jīng)?？吹酱箨幘€，只要股價(jià)漲幅還不大，則可能是洗盤行為，我們需要關(guān)注洗盤結(jié)束。
其次要看成交量。高位放量的大陰線是主力出逃是毫無疑問的，但是下跌往往不需要多大的量。反而很多股票洗盤的時(shí)候爆出巨量，這個(gè)只有主力對(duì)倒就可以把量做大。因此看量也要結(jié)合股價(jià)位置來看，單純看量往往陷入主力設(shè)置的量的陷阱中。
最后還是要看后市走勢(shì)。洗盤的大陰線后不久即可能止跌，我們可以伺機(jī)介入。如果高位大陰線后繼續(xù)下跌，則不能再幻想反彈，等股價(jià)高點(diǎn)再賣，要果斷出局。
另外均線系統(tǒng)也是我們參考的對(duì)象，市場(chǎng)中流傳的“一陰穿多線”就是很好的賣出時(shí)機(jī)。如果是中期均線剛剛走好，這樣的大陰線則可能是誘空陷阱。
案例
如圖1-7所示，永新股份觸底后有兩波拉升，但整體漲幅并不大。成交量溫和放大，說明主力逐步介入。同時(shí)短期平均線開始上移，成多頭排列，60日均線也開始走平，一切信號(hào)都顯示股價(jià)走勢(shì)逐漸走好。2008年11月23日股價(jià)欲沖擊新高，可是股價(jià)高開后一路下挫，最后收出大陰線，令人大失所望，甚至有點(diǎn)莫名其妙。難道股價(jià)已到盡頭？其實(shí)仔細(xì)觀察我們還是可以看出不少疑點(diǎn)。一是股價(jià)前期漲幅并不大，60日均線才剛剛走平，形勢(shì)一切轉(zhuǎn)好，主力沒可能放棄這么好的形勢(shì)。二是大陰線當(dāng)日的成交量明顯萎縮，說明主力根本沒有出逃。我們可以繼續(xù)觀察。次日該股止跌小幅上漲，此后維持橫盤走勢(shì)，這說明主力并無意大幅打壓股價(jià)，前面的大陰線很可能是洗盤行為。后市股價(jià)走勢(shì)一旦反轉(zhuǎn)向上，投資者可積極介入。
案例
如圖1-8所示，海鷗衛(wèi)浴2008年跟隨大盤暴跌，股價(jià)嚴(yán)重縮水。10月該股一路陰跌，成交量相當(dāng)?shù)兔浴?0月29日，該股高開低走，走出大陰線，好像跌勢(shì)沒完沒了。不過當(dāng)日雖然股價(jià)大跌，但成交量卻更加萎縮，這表明股價(jià)是無量空跌，有很大的慣性成分，并非出貨導(dǎo)致的真正下跌。次日該股高開高走，至收盤已經(jīng)站在前日開盤價(jià)之上。多頭反擊態(tài)勢(shì)明顯，且已經(jīng)完全占據(jù)優(yōu)勢(shì)，投資者可適當(dāng)介入。如果上漲有成交量支持則更可靠。
三、墓碑線的陷阱
墓碑線聽這名字就比較瘆人。其形狀像墓碑，故得名。我們通常把帶有長(zhǎng)上影線的陰線叫墓碑線，坊間也有把帶有長(zhǎng)下引線的陰線叫墓碑線的說法。大概是各自理解的墓碑形狀不一樣吧，世界各地的墓碑本來就不一樣，因此也就沒必要追究誰是正宗。只要我們能把自己理解的東西講清楚就夠了。墓碑線表示當(dāng)天股價(jià)曾經(jīng)大幅走高，但遭到空頭的當(dāng)頭一擊，股價(jià)迅速下挫，且跌過開盤價(jià)。這說明空頭已經(jīng)完全占據(jù)了優(yōu)勢(shì)，多頭只能節(jié)節(jié)敗退，股價(jià)走勢(shì)明顯由漲轉(zhuǎn)跌，后市很可能繼續(xù)下跌。投資者往往見此信號(hào)出逃，應(yīng)該說也是符合股價(jià)的走勢(shì)特征。
案例
如圖1-9所示，北緯通信橫盤良久后終于開始快速拉升，短期漲幅較大。2009年7月21日，該股高開后繼續(xù)上攻，但盤中空頭傾巢而出，股價(jià)快速下挫，最后收出中陰線，即所謂的墓碑線。這說明空頭大力反擊，多頭幾乎沒有什么抵抗，這是行情見頂?shù)谋憩F(xiàn)之一。該股雖然還嘗試上攻，但已經(jīng)大勢(shì)已去，隨后大幅下跌也是自然的事了。
見墓碑線出逃，這通常是正確的選擇，但也有不少逃錯(cuò)的，掉進(jìn)了主力的誘空陷阱中。墓碑線跟大陰線的性質(zhì)有點(diǎn)類似，只不過大陰線是單邊下跌，墓碑線是先漲后跌，但最后都是空頭掌控局勢(shì)。在高位的墓碑線是空頭大力出擊的標(biāo)志，空頭硬生生把多頭按下去了，可見其強(qiáng)勢(shì)，后市繼續(xù)下跌就很自然。但是如果是前期已經(jīng)大幅下跌，則市場(chǎng)含義有很大不同，這說明多頭開始出擊，只是暫時(shí)還不夠強(qiáng)大，但離反轉(zhuǎn)也為時(shí)不遠(yuǎn)了。在低位的大陰線也很可能是主力故意強(qiáng)行摁下股價(jià)，刻意造出墓碑線的惡劣走勢(shì)，來恐嚇投資者交出籌碼。另外在上升初期或途中，主力也經(jīng)常造出墓碑線來洗盤，同樣是可惡的誘空陷阱。
案例
如圖1-10所示，德美化工觸底后幾波上漲，漲幅較大。然后在高位收出墓碑線，同時(shí)成交量巨幅放大，好像股價(jià)已經(jīng)見頂。后市該股也確實(shí)逐步下跌，可是跌幅事實(shí)上并不大，在30日均線附近止跌后即開始反彈，后市更是沖高墓碑線的高點(diǎn)大幅上漲。這說明墓碑線只是主力的洗盤行為，過早出局的投資者面對(duì)后市的巨大漲幅該是后悔莫及。
識(shí)別要點(diǎn)
墓碑線是不是陷阱，我們還是按照老方法來研判。首先是看股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)已經(jīng)大幅拉高，墓碑線則很可能是主力開始大肆出逃的標(biāo)志，后市繼續(xù)下跌是大概率事件。如果股價(jià)已經(jīng)大幅下跌，墓碑線則可能是黎明前的黑暗，后市可能很快反轉(zhuǎn)向上。在上升途中出現(xiàn)墓碑線則可能是洗盤，我們需要關(guān)注的是洗盤結(jié)束的信號(hào)。
其次要看成交量。高位放量的墓碑線是主力出逃的表現(xiàn)，投資者應(yīng)及時(shí)跟隨出局。但是下跌也不一定放量，我們同樣不能放松警惕，更重要的是關(guān)注股價(jià)位置。低位縮量的墓碑線則有可能是刻意的誘空行為，一旦股價(jià)很快反轉(zhuǎn)，投資者可積極跟進(jìn)。
最后還是后市確認(rèn)。高位墓碑線后繼續(xù)下跌，則基本可確立跌勢(shì)形成，投資者應(yīng)果斷清倉(cāng)。低位的墓碑線后如果股價(jià)隨即反轉(zhuǎn)，則更確認(rèn)是主力的洗盤行為，投資者可積極介入。
另外我們也可以參考均線系統(tǒng)，跟大陰線的方法類似，這里不再詳細(xì)敘述。
案例
如圖1-11所示，天康生物前期大幅下跌，觸底后有一小段上漲。2008年11月20日，該股跳空高開，一舉突破60日均線，形勢(shì)一片大好，可是盤中股價(jià)沖高后快速回落，至收盤已成一墓碑線，且成交量大幅放大，顯然有主力出逃。次日股價(jià)繼續(xù)低開低走，不過實(shí)際上此后幾日的跌幅甚小，連30日均線都沒有觸碰即反轉(zhuǎn)向上。回過頭來看，這根放量的墓碑線應(yīng)是洗盤行為。讀者可能要說我是馬后炮。事實(shí)上我們可以在更早作出判斷。首先前期漲幅不大，主力建倉(cāng)后不太可能這么早就出局，除非大勢(shì)再次變壞。其次是后市的跌幅其實(shí)很小，而且成交量明顯萎縮，直至地量，這是典型的洗盤行為。因此股價(jià)一旦反轉(zhuǎn)向上，我們可以確認(rèn)其為洗盤，再積極跟進(jìn)也不遲。
案例
如圖1-12所示，聯(lián)合化工觸底后快速反彈，在60日均線下方受阻回調(diào)?；卣{(diào)結(jié)束后再次快速上漲，很快突破前高和60日均線的壓制，前途好像一片光明。但隨后的2008年12月4日卻走出一根墓碑先，且成交量大幅放大，難道是假突破，主力趁機(jī)出逃？次日走勢(shì)即說明是虛驚一場(chǎng)，該股次日走出一根穿頭破腳的陽線，一舉收復(fù)失地。這說明前日的墓碑線多為洗盤行為，再說股價(jià)漲幅也不是特別大，主力沒理由這么早出局。此后該股雖然還有些波折，但上漲趨勢(shì)已經(jīng)不可阻擋了。
四、探底針的陷阱
探底針這個(gè)名字有點(diǎn)先入為主的意思，好像出現(xiàn)這個(gè)就必然是底部的信號(hào)，這顯然不符合市場(chǎng)的實(shí)際情況。通常說的探底針是指帶有較長(zhǎng)下影線而實(shí)體較小的K線，陰陽不論。其市場(chǎng)含義是股價(jià)當(dāng)日大幅下探，但最后被拉回，收盤價(jià)跟開盤價(jià)相差無幾。在股價(jià)大幅下挫后出現(xiàn)探底針，這說明此處多頭承接力很強(qiáng)，股價(jià)被大幅拉回就是標(biāo)志。后市股價(jià)可能就此筑底反彈，也是投資者介入的較好位置。當(dāng)然前提是股價(jià)此后不再創(chuàng)新低，否則也就不能叫探底針了。
案例
如圖1-14所示，方圓支承在2008年跟隨大盤大幅下跌，股價(jià)嚴(yán)重縮水。11月4日，該股盤中繼續(xù)下跌，不過多頭開始出擊，把股價(jià)拉回。最后收出一根帶長(zhǎng)下影線的十字線，股價(jià)下跌走勢(shì)有所緩和。次日該股股價(jià)大幅走高，開始了波瀾壯闊的反轉(zhuǎn)之旅。由此前面的十字線成為名副其實(shí)的探底針，是股價(jià)由跌轉(zhuǎn)升的分水嶺，如果投資者能在當(dāng)日介入，收獲當(dāng)然甚為豐厚。因此，在大幅下跌后出現(xiàn)長(zhǎng)下影線的探底針值得投資者密切關(guān)注，因?yàn)檫@是多頭反擊的一個(gè)信號(hào)，如果后市股價(jià)沒有創(chuàng)新底，我們可以逢低介入，等待股價(jià)反彈。
探底針也不是每次都能探底成功，失敗的探底針隨處可見。不要以為股價(jià)大幅下挫后能拉回就是多頭成功狙擊的表現(xiàn)，且不說有可能是主力故意拉高股價(jià)，做出反擊的姿態(tài)來誘惑散戶接盤，即便是探底針本身也沒有說明多頭就在多空雙方的交戰(zhàn)中取得明顯優(yōu)勢(shì)，后市走勢(shì)還是個(gè)未知數(shù)，所以盲目追進(jìn)顯然是不理智的行為。
案例
如圖1-14所示，方圓支承在明顯的下降趨勢(shì)中運(yùn)行，股價(jià)逐階下行。2008年10月初股價(jià)逐漸走平，好像有筑底的跡象。10月13日，該股盤中股價(jià)繼續(xù)下探，但多頭奮力反擊，最后股價(jià)拉回并收出小陽線，留下較長(zhǎng)的下影線，即所謂的探底針。這說明多頭在此形成較強(qiáng)的狙擊，支撐力度比較大。很多投資者見此信號(hào)即追進(jìn)，應(yīng)該說也不無道理。但是該股走出探底針后次日即繼續(xù)下跌，雖然每天都是小陰線，但長(zhǎng)久的陰跌更可怕。由此可見前面的探底針是個(gè)失敗的探底針，也可以說是一個(gè)小小的陷阱吧。
識(shí)別要點(diǎn)
要判斷探底針能不能成功，至少也要后市確認(rèn)一下。當(dāng)日就進(jìn)場(chǎng)顯然有點(diǎn)冒失，不是安全的操作方式。后市的確認(rèn)通常以不跌過探底針的最低價(jià)為準(zhǔn)，如果股價(jià)就此反轉(zhuǎn)向上則可追進(jìn)。否則股價(jià)應(yīng)還有一波下跌。
當(dāng)然判斷探底針也不能脫離大背景。如果股價(jià)前期大幅下跌，近期又有利好消息出臺(tái)，則形成探底針的可能性比較大。在下跌初期的探底針則極可能是誘多的陷阱，主力只不過在拉高股價(jià)出貨。
案例
如圖1-15所示，三維通信2008年也是跟隨大盤暴跌，至當(dāng)年9月跌勢(shì)趨緩，不過10月初又開始加速下行，10月13日，該股收出一根帶長(zhǎng)下影線的小陰線，說明盤中多頭奮力反擊，基本收復(fù)失地。這是不是探底針呢？還不能忙于下結(jié)論，雖然前期股價(jià)已大幅下跌，但是熊市不言底。次日該股大幅高開，好像前日探底成立，可惜盤中空頭再度肆虐，最后收出一根大陰線，此后股價(jià)繼續(xù)下跌，跌幅不小。這說明前面的所謂探底針是一根失敗的探底針，如果短線搶進(jìn)的投資者最遲在次日大陰線應(yīng)割肉出局。因?yàn)榇箨幘€足以說明探底沒有成功。
案例
如圖1-16所示，康強(qiáng)電子在幾波上漲后漲幅較大，2009年2月中該股開始回調(diào)。2月25日，該股盤中股價(jià)大幅下挫，但多頭不甘失敗，奮力反擊，最后收出帶長(zhǎng)下影線的小陽線，這是不是表明回調(diào)到位的探底針呢。次日的暴跌說明探底失敗，這只不過是一個(gè)下跌的中繼平臺(tái)。該股后市連跌數(shù)日，跌幅甚大。因此探底針只能說明盤中多頭奮力反擊，能否扭轉(zhuǎn)局勢(shì)還有待觀察。該股探底針后次日股價(jià)大幅下挫已經(jīng)說明探底失敗，投資者只能繼續(xù)觀望，等待明確的介入時(shí)機(jī)。
五、跳高一字線的陷阱
跳高一字線指開盤即漲停，這通常是股票強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)，意味著后市還有更大漲幅。很多投資者喜歡這種股票，經(jīng)常在漲停板上排隊(duì)追進(jìn)，成功的例子屢見不鮮。所謂強(qiáng)者恒強(qiáng)，漲停之后至少還能慣性沖高。這也給了短線沖浪者在一字線上排隊(duì)買進(jìn)的理由。不過要把握可不是件容易的事情，我們通常是不建議投資者在漲停板上買進(jìn)股票。
案例
如圖1-17所示，精工鋼構(gòu)2008年跟隨大盤暴跌，最后竟然進(jìn)入了2元區(qū)，可見跌幅之大。但也說明股價(jià)超跌嚴(yán)重，一旦反彈，其漲幅必定也很可觀。果然，2008年11月11日該股經(jīng)過短暫橫盤筑底后開始大幅拉升股價(jià)，走出跳高一字線，這說明多頭已經(jīng)迫不及待要反擊了。后市該股連連漲停，短線漲幅巨大。如果在一字漲停當(dāng)日排隊(duì)買進(jìn)，其收獲也是相當(dāng)可觀的。
追漲跳高一字線可能讓你斷線暴利，但也有很多人在上面虧得一塌糊涂。這說明在不同位置的跳高一字線有不同的市場(chǎng)含義，不是每個(gè)跳高一字線都能追漲。在各個(gè)股價(jià)位置出現(xiàn)的這種走勢(shì)市場(chǎng)含義并不相同，需要我們分別對(duì)待。
案例
如圖1-18所示，康恩貝在經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間橫盤后開始快速拉高，股價(jià)連連漲停。2009年8月27日，該股在此前三個(gè)漲停后更是以跳高一字線的方式漲停，印證了強(qiáng)者恒強(qiáng)的道理。但是次日的走勢(shì)也讓投資者體會(huì)了一下什么是冰火兩重天。該股次日大幅高開，好像要延續(xù)前日的強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)，可是開盤后即迅猛下跌，最后收出巨大陰線，如果前日追進(jìn)而沒有及時(shí)出逃，只能在高位站崗了。事實(shí)上大陰線當(dāng)日要第一時(shí)間出逃也是很不易的事情，可見追漲停的風(fēng)險(xiǎn)。
識(shí)別要點(diǎn)
識(shí)別跳高一字線是否陷阱，即可不可以追漲停，最重要的是看股價(jià)的整體位置。如果前期漲幅不大，且剛剛突破重要的整理形態(tài)或者關(guān)鍵價(jià)位，則短線追進(jìn)的成功率比較高。如果股價(jià)本身漲幅已大，再拉漲停，則可能是主力誘惑散戶接盤，主力在漲停板上出貨是最愜意的事情了。
另外我們也需要關(guān)注一字漲停后的后續(xù)走勢(shì)。如果很快反轉(zhuǎn)下跌，則是陷阱的可能性大，如果能繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)上漲，則很可能是一只強(qiáng)牛。
案例
如圖1-19所示，ST興業(yè)前期大幅上漲，深幅回調(diào)后再度狂拉，連續(xù)漲停。2009年6月29日，該股在前高附近走出跳高一字線，看似欲突破前高繼續(xù)上行。可是次日該股高開后直線下挫，股價(jià)從漲停打到跌停板，主力的險(xiǎn)惡意圖顯露無遺，也讓前日追進(jìn)的投資者大部分套牢。此后該股橫盤多日后開始大幅下跌?？梢娗懊鏇_擊前高的一字漲停是個(gè)典型的誘多陷阱，如果盲目追進(jìn)的話損失可就大了。因?yàn)樵诟呶皇遣贿m合追漲停的，特別是在前高附近，很可能就是追在天花板上。
案例
如圖1-20所示，交大昂立經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間橫盤蓄勢(shì)后開始狂拉，股價(jià)連連漲停。2009年6月17日，該股更是跳空一字漲停，強(qiáng)勢(shì)畢現(xiàn)，牛股特征明顯?？墒窃摴纱撕蠛芸鞗_過回落，然后跳空下行，追漲的投資者可能還沒回過神來就已經(jīng)套住了。因?yàn)橐呀?jīng)漲幅較大的股票再到漲停板上去追顯然風(fēng)險(xiǎn)大過收益，我們還是不冒這個(gè)險(xiǎn)。
六、吊頸線的陷阱
吊頸線這個(gè)名字也比較邪乎，聽著心里都難受。吊頸即頭往繩圈里套，自尋死路。這一是說吊頸線是兇兆，股價(jià)在此形成頂部，再不出逃就只能在高位等死。另外吊頸線也是對(duì)其K線形態(tài)很好的形容。吊頸線就是當(dāng)日股價(jià)高開低走，股價(jià)盤中大幅下挫，但最后拉回到開盤價(jià)附近的小實(shí)體K線，很像一個(gè)人在上吊。通常吊頸線指帶長(zhǎng)下影線小陰線的居多，當(dāng)然也有不管實(shí)體陰陽的，兩者差別不是很大，都是指空頭開始往下試探著打壓股價(jià)，雖然多頭還能反擊，但空頭已經(jīng)初步展露實(shí)力，后市可能很快反轉(zhuǎn)下跌。投資者見此信號(hào)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)逢高出逃。
案例
如圖1-21所示，遠(yuǎn)光軟件蓄勢(shì)后開始快速拉升，連續(xù)多日收出大陽線。2009年4月15日，該股大幅跳空高開，但股價(jià)卻直線下滑，雖然尾盤拉回，但最終還是收出一根帶長(zhǎng)下影線的小陰線，即俗稱的吊頸線。這說明盤中空頭曾經(jīng)初試鋒芒，且勢(shì)不可擋。尾盤股價(jià)拉回不少有一定的作假嫌疑，讓散戶覺得多頭還是很強(qiáng)勢(shì)。有經(jīng)驗(yàn)的投資者知道危險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)來臨。次日該股跳空低開，全天疲弱，形成一個(gè)明顯的島型反轉(zhuǎn)，宣告上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束。因此，高位的吊頸線通常是空頭出擊的信號(hào)，后市股價(jià)反轉(zhuǎn)的可能性極大，投資者需小心。
吊頸線經(jīng)常是盤中下跌，在收盤前才把股價(jià)拉回，其下跌苗頭已現(xiàn)，后市很可能反轉(zhuǎn)向下。但是也并不是所有的吊頸線都是階段性的頂部。我們經(jīng)?？匆娫谏仙局谐霈F(xiàn)的帶長(zhǎng)下影線的所謂吊頸線，但后市并沒有深幅下挫，很可能小幅回調(diào)后即重歸升勢(shì)，甚至是連回調(diào)都沒有就直接上行。這說明分析吊頸線也需要結(jié)合大環(huán)境來研判，不能一概而論。
案例
如圖1-22所示，上海輔仁觸底后開始小幅反彈，成交量也溫和放大，量?jī)r(jià)配合很理想?？墒遣痪煤蟮?008年11月17日，該股高開低走，收出一根吊頸線。這是不是反彈到頂了呢？也不是沒這種可能哦。如果你在當(dāng)日出局，可能就要后悔啦。因?yàn)樵摴刹]有大幅回調(diào)，經(jīng)過一段時(shí)間橫盤震蕩后，股價(jià)加速上漲，漲幅甚大。
識(shí)別要點(diǎn)
研判吊頸線是否陷阱，首先是關(guān)注股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)前期漲幅已大，吊頸線成為頭部的可能性就極大。如果股價(jià)剛啟動(dòng)，漲幅不是很大，吊頸線則可能是洗盤行為，反而成為投資者逢低加碼的好機(jī)會(huì)。
其次我們要關(guān)注成交量，如果在高位放量形成吊頸線，則主力出逃的跡象很明顯，投資者應(yīng)暫時(shí)出局觀望。如果是較低位置的縮量吊頸線，則說明主力并未出逃，投資者可持股繼續(xù)觀望。
最后還是后市的確認(rèn)。這個(gè)跟前面我們學(xué)習(xí)的方法類似，這里就不再贅述。
案例
如圖1-23所示，東港股份觸底后快速反彈，2008年11月17日，在60日平均線附近收出一根吊頸線，看似此處壓力很大，反彈有可能就此夭折。次日該股大幅下跌，好像股價(jià)反轉(zhuǎn)趨勢(shì)形成。但是此后股價(jià)并沒有下跌，橫盤幾天后開始繼續(xù)上漲，漲幅巨大。這說明前面的吊頸線是個(gè)十足的誘空陷阱，應(yīng)是主力的洗盤動(dòng)作。要在當(dāng)時(shí)判斷還有點(diǎn)難度，但股價(jià)后市很快止跌，且前期漲幅不大，綜合一下應(yīng)能做出判斷。當(dāng)股價(jià)結(jié)束橫盤可以繼續(xù)追進(jìn)。
案例
如圖1-24所示，新海股份大幅下跌后開始強(qiáng)勁反彈，2008年11月10日，該股大幅跳高開盤，但盤中股價(jià)迅速下跌，不會(huì)最后又拉回到開盤價(jià)附近，形成一根吊頸線，不過這根吊頸線其實(shí)很強(qiáng)勁，留下很大的缺口，多頭明顯優(yōu)勢(shì)。此后該股雖然有段回調(diào)，但始終沒有回補(bǔ)缺口，說明此處支撐強(qiáng)硬，前面的吊頸線不過是盤中短暫的洗盤行為。投資者可堅(jiān)定持股。
七、偽陽線的陷阱
偽陽線通常指這樣的K線：在下跌途中，某日股價(jià)大幅低開，但最后收陽，不過還是留下了跳空缺口。其本身表明多頭逐漸扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)，盤中股價(jià)由跌轉(zhuǎn)升。不過力量還稍顯薄弱，否則也不會(huì)留下跳空缺口。不管怎么說，偽陽線都是股價(jià)深幅下跌后被多頭拉回，多頭顯示了強(qiáng)大的實(shí)力，后市繼續(xù)上漲的可能性很大，因此也有很多投資者在當(dāng)日大幅低開后進(jìn)場(chǎng)搶反彈。
案例
如圖1-25所示，金風(fēng)科技在2008年跟隨大盤暴跌，直到當(dāng)年10月跌勢(shì)也趨緩，出現(xiàn)筑底的跡象。10月27日，該股跳空低開后逐漸上行，最后收出小陽線，不過仍未回補(bǔ)缺口，即形成一根所謂的偽陽線。雖然這根偽陽線漲幅不大，但至少也說明多頭開始介入，暫時(shí)扭轉(zhuǎn)了頹勢(shì)。次日股價(jià)略微上升，此后股價(jià)也沒再跌過這根偽陽線，使這根偽陽線成為最后的探底K線，股價(jià)自此走上了大幅反彈之路。因此，在大幅下跌后的偽陽線往往成為多頭扭轉(zhuǎn)局勢(shì)的標(biāo)志，投資者可密切關(guān)注。
因?yàn)閭侮柧€在當(dāng)日顯示股價(jià)大幅上漲，也讓很多投資者認(rèn)為多頭介入，股價(jià)走勢(shì)有可能就此反轉(zhuǎn)，于是很多投資者積極跟進(jìn)搶反彈。但是在下跌途中的偽陽線更多是股價(jià)的短暫反彈，反彈結(jié)束后則繼續(xù)大幅下跌?；蛘呤侵髁桃庠斐龅年柧€上漲假象，來誘惑散戶接盤。很多投資者就這樣掉進(jìn)陷阱，損失慘重。
案例
如圖1-26所示，特爾佳運(yùn)行在下跌趨勢(shì)中，平均線呈明顯的空頭排列。在兩波小幅反彈后，股價(jià)再次下跌，連續(xù)收出兩根大陰線后的2008年8月12日，該股走出一根小陽線，不過它相對(duì)于前日最低價(jià)都還是跌的，即所謂的偽陽線。很多投資者可能認(rèn)為短線急跌后出現(xiàn)偽陽線是多頭介入的表現(xiàn)，后市應(yīng)該有較大的反彈，然后不管三七二十一搶進(jìn)。可惜該股次日繼續(xù)下跌，偽陽線的盤中反彈真成了曇花一現(xiàn)。如果后市不逢高出局，可就成了套牢一族了。
識(shí)別要點(diǎn)
識(shí)別偽陽線是誘多陷阱還是反轉(zhuǎn)信號(hào)，首先還是要看股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)處于下跌趨勢(shì)的初期，即跌幅不大的情況下，偽陽線很可能是短暫的反彈，后市繼續(xù)下跌的可能性很大。如果前期已經(jīng)大幅下跌，則很可能是多頭開始反擊，后市股價(jià)有可能就此反轉(zhuǎn)向上。
其次還是要繼續(xù)關(guān)注后市走勢(shì)，如果上漲乏力則可能很快重歸跌勢(shì)。如果能繼續(xù)上漲，則形成反轉(zhuǎn)的可能極大。如果此時(shí)有量能的配合則更說明多頭積極介入，后市反轉(zhuǎn)的概率更大。
案例
如圖1-27所示，梅花傘運(yùn)行在下跌趨勢(shì)中，小幅反彈后繼續(xù)快速下挫，連續(xù)收出兩根大陰線，接著的2008年9月10日該股低開高走收出偽陽線，好像多頭有所起色。但次日該股即繼續(xù)跳空下行，跌幅甚大，幾乎沒有像樣的反彈，讓在偽陽線當(dāng)日介入的投資者全部套牢。因此并不是所有的偽陽線都是介入的時(shí)機(jī)，即便跌幅甚大也不能判斷股價(jià)會(huì)就此反轉(zhuǎn)，還需要結(jié)合其他情況綜合判斷。
案例
如圖1-28所示，云海金屬前期大幅下跌，然后有一個(gè)小幅的反彈，接著又是快速下行。2008年10月7日，該股收出一根偽陽線，好像多頭有反攻跡象，次日該股收出一根幾乎并列的陽線，這可能讓投資者覺得股價(jià)就此站穩(wěn)了。不過第三日股價(jià)卻開始下跌，跌幅甚大。由此可見偽陽線雖然盤中上漲，但并沒有表明多頭的力量足以壓倒空頭，后市的走勢(shì)還有待進(jìn)一步確認(rèn)，不能盲目介入。
八、偽陰線的陷阱
偽陰線與偽陽線恰好相反，通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，股價(jià)大幅高開，但股價(jià)最后走低收陰，不過仍留下跳空缺口，也即當(dāng)日股價(jià)相對(duì)于前日仍是上漲的。偽陰線的股價(jià)由高走低，說明盤中空頭發(fā)力，多頭逐漸敗退，最后形成陰線，只是空頭的力量還不夠強(qiáng)大，要不然也不會(huì)連缺口也回補(bǔ)不上。但無論如何，偽陰線顯示當(dāng)日空頭出擊，并且占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后市股價(jià)很可能繼續(xù)下跌，很多投資者也因此聞風(fēng)而逃。
案例
如圖1-29所示，廣宇集團(tuán)前期大幅上漲，然后在高位滯漲，股價(jià)徘徊不前。2009年7月24日，該股跳空上行，大有加速上行的趨勢(shì)，可是盤中空頭突然發(fā)力，股價(jià)迅速下挫，最后收出偽陰線。雖然股價(jià)仍然上漲，但空頭已初試鋒芒，后市不容樂觀。該股此后震蕩橫盤，但股價(jià)再也沒有超過偽陰線的高點(diǎn)，最后突破橫盤區(qū)域，快速下行。因此在偽陰線當(dāng)日出逃實(shí)乃明智之舉，避免了后市的暴跌。
偽陰線當(dāng)日以下跌為主，貌似空頭強(qiáng)勢(shì)。不過偽陰線這種特征也經(jīng)常被主力用來制造誘空陷阱。在上漲趨勢(shì)中橫空冒出一根陰線，多少有點(diǎn)空頭壓境的感覺，很多膽小的投資者因此望風(fēng)而逃，卻恰好掉入誘空陷阱之中，后市只能眼睜睜看著股票大幅上漲了。
案例
如圖1-30所示，北斗星通觸底后穩(wěn)健上升，漲幅不是很夸張?？墒窃摴蓞s在2009年2月底開始深度回調(diào)，股價(jià)甚至跌破了60日平均線，走勢(shì)大有就此重歸下跌之勢(shì)。還好該股此后止跌回穩(wěn)，并且很快快到60日均線之上。3月11日，該股跳空上行，欲挑戰(zhàn)前高，不過盤中空頭大舉出擊，股價(jià)快速回落，且成交量巨幅放大，這通常是主力出逃的特征。難道這道關(guān)口真成了鬼門關(guān)？次日股價(jià)大幅低開，可是盤中股價(jià)迅速攀升，最后竟然走出一根穿頭破腳的大陽線，股價(jià)也一舉突破前高，這說明前面的偽陰線是徹頭徹尾的誘空陷阱，讓出局的投資者懊悔莫及。該股后市的暴漲也許會(huì)讓那些被嚇出來的投資者銘記終生。
識(shí)別要點(diǎn)
要識(shí)別偽陰線是否誘空陷阱還是股價(jià)真正反轉(zhuǎn)下跌，同樣要關(guān)注股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)前期漲幅不大，才剛剛啟動(dòng)，那么誘空的可能性極大。如果前期漲幅已大，則更可能是空頭出擊，后市有可能就此反轉(zhuǎn)下跌。
當(dāng)然要確認(rèn)偽陰線的真實(shí)性質(zhì)還需要后市確認(rèn)。如果很快止跌則應(yīng)是洗盤行為，否則就很可能是股價(jià)反轉(zhuǎn)向下，投資者需分別對(duì)待。
另外成交量也是關(guān)注要點(diǎn)。洗盤的偽陰線通常量能萎縮，說明主力并未出逃，場(chǎng)內(nèi)投資者持股穩(wěn)定。高位放量的偽陰線則應(yīng)是主力出逃的特征，因?yàn)樯羰菬o力折騰出這么大的量來的。不過還是要提醒一下，現(xiàn)在市場(chǎng)中主力通過對(duì)倒來造量也是經(jīng)常的事，投資者應(yīng)注意觀察。
案例
如圖1-31所示，紅寶麗觸底后開始逐波反彈，上升趨勢(shì)基本保持完好。2009年1月16日，該股在過前高后突然走出偽陰線，似乎空頭再次出擊，很像主力利用過前高的好形態(tài)出逃。不過仔細(xì)研判，還是覺得股價(jià)反轉(zhuǎn)向下的可能性較小。一是前期漲幅不大，主力不太可能在目前大好走勢(shì)下突然出逃。二是股價(jià)并沒有回到前高之下，說明突破仍然有效。股價(jià)當(dāng)日盤中的小幅下跌很可能是主力強(qiáng)勢(shì)洗盤。當(dāng)日我們還可以看次日走勢(shì)來確認(rèn)。該股次日大幅走高，一舉站在前日陰線的最高價(jià)之上，足以說明前日的偽陰線為洗盤動(dòng)作，投資者可以放心介入。該股后市漲幅甚大。
案例
如圖1-32所示，該股觸底后快速反彈，但在60日平均線附近受阻回落，然后沿著60日平均線橫盤整理，成交量明顯萎縮，說明持股相當(dāng)穩(wěn)定。2008年11月27日，該股終于跳空上行，可是盤中空頭突然大舉出擊，股價(jià)大幅回落，至收盤已成偽陰線。次日該股更是跳空低開，還會(huì)最后收出小陽線，形勢(shì)仍不容樂觀。不過第三日的大陽線終于讓你明白什么叫處心積慮。偽陰線嚇出了一部分投資者，次日低開又嚇出了一部分投資者，第三日的高舉高打也讓膽小的投資者不敢追漲，主力由此輕松拉高。回過頭來看，你又該如何避免被洗盤出局呢？首先股價(jià)整體漲幅不大，主力出逃的可能性極小。其次是成交量的萎縮說明主力根本沒有出逃，雖然偽陰線當(dāng)日的量有所放大，但相對(duì)前期的量能仍不算大，次日更是嚴(yán)重縮量，主力無論如何不可能在這么小的成交量里出逃。最后我們看到股價(jià)下跌仍然在60日均線之上，甚至沒有有效跌破短期平均線，持股者沒理由這么早就出局。綜合而言，我們可以耐心持股，不能被主力輕易洗出局。
