金融交易非常簡單；任何人只要手中有幾千塊錢，就可以開始。但是，若要賺錢，就要另當(dāng)別論了。道理非常簡單，90％的商品交易者和權(quán)益交易者都是虧損的。相反，股票投資卻被看作是既安全而且長期的。但是，在我寫這本書的時候，這種說法似乎不成立。那么，為什么有這么多的交易者出現(xiàn)虧損呢？他們有共同的持續(xù)虧損的特征嗎？為什么在大多數(shù)人都賠錢的時候，總有一小部分人能夠賺錢？同樣的道理，是否贏家擁有輸家沒有的賺錢特點(diǎn)？輸家能否變?yōu)橼A家？輸家都做了哪些贏家盡量避免的事情？更重要的是，贏家究竟做了哪些不同的事情？
         因?yàn)榻^大多數(shù)交易者都賠錢，所以，一定存在某些導(dǎo)致交易賠錢的共同點(diǎn)。通過此書，我將詳細(xì)解釋成功的交易者們與眾不同的地方，以及他們?yōu)槭裁茨軌虿粩嗟刭嶅X，在這個過程中，我還會回答前面提出的問題。了解成功交易的辦法，同時也需要了解如何避免虧損。不了解這點(diǎn)，就很難成為真正的贏家。我不單單只是指出交易者的弱點(diǎn)，還會幫助讀者去克服這些弱點(diǎn)，同時也會說明成功的交易者們在類似的情形下，是如何做出判斷的。本書的目的，就是讓讀者了解成功交易者的心理。
　　我們很難制定一張清單，列舉交易成功的必要因素，但仍然有一些必要條件：認(rèn)真工作、經(jīng)驗(yàn)、資本與紀(jì)律規(guī)范。雖然絕大部分人都賠錢，然而如果知道如何掌握勝算，我相信，一般交易者都可以是贏家。剛開始從事交易時，很多最好的交易者的表現(xiàn)也是慘不忍睹的。但是，他們最后仍然可以擺脫困境，走向成功。可以肯定的是，剛開始的時候，某些交易者可能特別順，不過，交易是一種必須經(jīng)過多年磨煉才能精通的技巧。在磨煉過程中，交易者必須學(xué)習(xí)如何判斷勝算的高低。刪除勝算不高的機(jī)會；對于那些勝算很高的對象，應(yīng)該集中力量，確實(shí)掌握機(jī)會。
　　我看過的與交易相關(guān)的書中，很多都把交易看成是一種簡單的活動，認(rèn)為任何人只要閱讀這些書，就可以獲得快樂。實(shí)際的情況并非如此，閱讀確實(shí)有幫助，經(jīng)驗(yàn)卻是更好的老師。根據(jù)我的看法，提高交易技巧的最好方法之一，就是改正過去的錯誤。書很容易告訴一位交易者如何正確進(jìn)行交易，教他們?nèi)绾翁暨x風(fēng)險最低而勝算最高的機(jī)會?？墒?，這些書卻不能告訴你處理虧損的正確心態(tài)，也不能有效教你如何控制交易過程中可能產(chǎn)生的情緒。唯有投入真正的鈔票，你才會感覺到痛苦，讓你出現(xiàn)一些不正常的行為。模擬交易確實(shí)有一些幫助，但只有讓資金承擔(dān)真正的風(fēng)險，才能學(xué)習(xí)如何處理情緒與風(fēng)險。模擬交易的過程中，很多人的表現(xiàn)都一板一眼，非常杰出；可是，一旦投入真正的資金，就再也看不見紀(jì)律規(guī)范了，一切都走樣了。
　　如果把交易看作是一種學(xué)習(xí)程序的話，最初幾年一定會發(fā)生無數(shù)的錯誤。這些錯誤很重要，因?yàn)橹挥挟?dāng)你察覺錯誤之所以是錯誤的時候，才能專心去改正錯誤，避免重復(fù)犯錯。如果能夠刪除不當(dāng)?shù)慕灰?，績效顯然會變得更理想。我們必須判斷什么是不當(dāng)?shù)慕灰?，風(fēng)險或報酬比率過高的交易，就是不當(dāng)?shù)慕灰祝徽搶?shí)際結(jié)果是賺或是賠。某些交易機(jī)會的風(fēng)險太高，不值得冒險。如果你希望成為一位績效非常穩(wěn)定的交易者，就只能接受那些風(fēng)險偏低，相對于潛在的回報而言的機(jī)會。
　　閱讀本書的過程中，讀者可能會發(fā)現(xiàn)，我經(jīng)常重復(fù)強(qiáng)調(diào)一些主要的觀點(diǎn)。這不是因?yàn)榫庉嬒Ｍ麛U(kuò)大篇幅，而是因?yàn)槟承┯^點(diǎn)必須經(jīng)過不斷重復(fù)才能銘記在讀者心上。本書可以幫助讀者判斷各種不同類型的交易機(jī)會，培養(yǎng)獲勝的交易方法。如果你現(xiàn)在正因?yàn)榻灰滋潛p而煩惱，本書可以幫助你弄清虧損發(fā)生的原因，幫助你克服這些錯誤。本書可以幫助你判斷什么時候應(yīng)該交易，什么時候不應(yīng)該交易。本書也可以告訴你如何制定交易與資金管理計劃；這些計劃非常重要，幾乎是交易成功的必要條件之一。交易計劃不需要特別詳細(xì)，但是每位交易者都應(yīng)該有一套。
　　本書討論的主題，最初是針對商品交易者的，但內(nèi)容經(jīng)過擴(kuò)大之后，也同時適用于股票交易者。所以，本書提到的市場，通常是泛指商品與股票而言。交易就是交易，不論對象是IBM 、雅虎股票，或是豬肉、SP500 期貨指數(shù)，基本上都相同。可以肯定的是，交易對象不同，規(guī)則也難免有差異，例如：保證金、信用擴(kuò)張程度、電腦軟件、合約到期時間、漲停板等，但只要你擅長某種交易工具，就很容易觸類旁通。雖然本書主題有些偏向短線交易，但基本宗旨是：幫助各種類型的交易者，包括：初學(xué)者與有經(jīng)驗(yàn)的交易者，也包括：當(dāng)日沖銷者與長期投資人。
什么是高勝算操盤？
　　所謂高勝算操盤，我定義為風(fēng)險或報酬比率偏低的交易。歷史統(tǒng)計測試資料顯示，這些交易在既定的資金管理參數(shù)設(shè)定之下，能夠提供正數(shù)的期望報酬。最好的交易者之所以進(jìn)行交易，是因?yàn)樗麄冋莆蘸芎玫膭偎?，而不只是因?yàn)閱渭兊慕灰讻_動。他們進(jìn)行交易只有一個目的：賺錢，而不是滿足賭博心理。一般來說，高勝算操盤機(jī)會，應(yīng)該順著市場的主要趨勢方向。如果市場處于漲勢，交易者應(yīng)該等待行情拉回、并成功測試下部支撐之后進(jìn)場做多。在上升趨勢的拉回走勢中，放空也可以獲利，但屬于勝算較低的機(jī)會，應(yīng)該盡量避免。高勝算操盤者知道什么時候應(yīng)該認(rèn)賠，也知道什么時候應(yīng)該繼續(xù)持有獲利部分。交易者不應(yīng)該太急著獲利了結(jié)；如果每筆失敗交易的損失積累到500 美元以上才出場，而每筆成功交易都在獲利100 美元就急著出場，恐怕不是合理的做法。除了讓成功交易繼續(xù)獲利之外，知道什么時間應(yīng)該獲利了結(jié)也很重要。很多笨拙的文易者經(jīng)常轉(zhuǎn)勝為敗，因?yàn)樗麄儾恢朗裁磿r候應(yīng)該獲利了結(jié)，或者根本沒有設(shè)定出場的原則。請注意：出場的重要性往往勝過進(jìn)場，因?yàn)槌鰣霾攀菦Q定輸?shù)椎年P(guān)鍵。如果交易者隨意建立部位，但只要采用適當(dāng)?shù)某鰣龇▌t，或許還是可以成為贏家。
　　雖然順著趨勢方向進(jìn)行交易的勝算較高，但嘗試猜測行情頭部或底部的交易績效往往也很不錯，前提是，交易者必須精通價格形態(tài)判斷，而且知道什么時候應(yīng)該出場。如果你打算猜測既有趨勢什么時間將結(jié)束，判斷錯誤的情況總是很多，所以你必須斷然承認(rèn)自己的判斷是錯誤的。如果能夠成功的判斷行情頭部或底部，通常獲利很可觀；因此，這類交易的綜合績效也可能很不錯?？傊?，交易風(fēng)格究竟如何，并不是十分重要的；只要具備嚴(yán)格的紀(jì)律規(guī)范，制定明確的交易策略與資金管理計劃，就能夠賺錢。
　　想成為高勝算的交易者，就必須有一套交易計劃。這套計劃包括交易策略，更重要的，必須知道如何管理風(fēng)險，本書會幫助交易者了解如何制定適當(dāng)?shù)慕灰子媱?，熟悉所需要具備的技巧與工具。由于每個人的交易風(fēng)格多少都有些差異，所以不可能有一套適用于每個人的完美交易計劃。每個人都應(yīng)該根據(jù)自己的個性與習(xí)慣，制定一套最恰當(dāng)?shù)挠媱?。計劃制定之后，最困難的部分就是完成（執(zhí)行？）；可是，很多交易者卻懶得花時間制定計劃，就直接進(jìn)行交易。
成功交易者的特點(diǎn)
　　原則上，能夠賺錢的交易者不只是在市場開盤期間認(rèn)真工作，事前與事后的工作也同樣重要。實(shí)際進(jìn)行交易之前，他們已經(jīng)知道自己準(zhǔn)備針對哪些市場進(jìn)行交易，而且清楚每種市場之下的應(yīng)對策略。他們耐心等待預(yù)期中的市場出現(xiàn)，然后立即進(jìn)場，一旦察覺自己的判斷錯誤，就立即出場。他們挑選一些趨勢明顯的市場或個股，耐心等待折返走勢提供的進(jìn)場機(jī)會。他們不會認(rèn)為自己的判斷比市場高明；他們只是被動接受市場提供的機(jī)會。他們能夠完全控制自己的情緒，永遠(yuǎn)都聚精會神，不會同時進(jìn)行太多不同的交易，交易不應(yīng)該過度頻繁。
　　成功交易者具備下列特點(diǎn)：
　　※  資本結(jié)構(gòu)恰當(dāng)。                                  ※  把交易當(dāng)作事業(yè)經(jīng)營。
　　※  對于風(fēng)險的容忍程度很低。                        ※  只針對市場提供的機(jī)會進(jìn)行交易。
　　※  能夠控制情緒。                                  ※  有明確的交易計劃。
　　※  有明確的風(fēng)險管理計劃。                          ※  嚴(yán)格遵守紀(jì)律規(guī)范。
　　※  能夠聚精會神。                                  ※  所采用的交易方法，經(jīng)過歷史資料的測試。
　　失敗交易者可能具備下列某種特點(diǎn)：
　　※  自資本不足。        ※  留缺乏紀(jì)律規(guī)范。                               ※  交易過度頻繁。
　　※  不了解行情。        ※  交易草率莽撞。                                 ※  追逐行情。
　　※  擔(dān)心錯失機(jī)會。      ※  頑固；對于自己的部位或想法，態(tài)度過分堅持。     ※  故意誤解新聞。
　　※  不斷尋求本壘打。    ※  損失變得太嚴(yán)重。                               ※  成功部位過早了結(jié)。
　　※  交易態(tài)度不夠嚴(yán)肅。  ※  過度冒險。                                     ※  不能控制情緒。