有這樣的疑問并不奇怪，問題的關(guān)鍵還是思維，幾乎所有的交易者都免不了要進(jìn)入線性思維的領(lǐng)域，認(rèn)為要盈利就必須對行情有正確的判斷，于是預(yù)測市場就成了交易成功與否的關(guān)鍵點(diǎn)，幾乎所有的交易者都在努力的提高自己的技術(shù)分析能力，對行情進(jìn)行預(yù)測，并且不停的利用基本面消息去解釋每天行情的走勢，比如說我們經(jīng)常聽到，因?yàn)槊拦杀┑侠哿薃股市場，那么真的有關(guān)系嗎？那么美股漲的時(shí)候，A股跌有如何解釋呢？其實(shí)絕大部分時(shí)候這2個(gè)市場是根本沒有什么聯(lián)系的，至少價(jià)格變動(dòng)上是不存在多少關(guān)系的。特別是單日行情更是幾乎沒有借鑒意義。長期看可能反而形態(tài)上是有所關(guān)聯(lián)的。在我們假設(shè)2個(gè)市場有80%的關(guān)聯(lián)，那么問題也來，A品種和B品種都可以變動(dòng)，并且A漲了并不代表B一定漲，還有A和B誰領(lǐng)導(dǎo)誰并沒有定論，于是在這個(gè)思維下我們無法利用他們的關(guān)系去做出交易的決策，那對這個(gè)的深入分析也將是毫無實(shí)際意義的。
我之所以說是線型思維的結(jié)果，那是因?yàn)?，大部分交易者是以這樣的思維在市場中交易的，他們的思維決定了他們的行為和分析方式，也決定了他們投資結(jié)果，這點(diǎn)在上面課程已經(jīng)提到過了，那么不預(yù)測行情，不解釋行情，我們做什么？這里我們來詳細(xì)的思考一下市場的運(yùn)作模式，然后我來理解下什么是非線形的思維模式。
我們來思考這樣一個(gè)問題，在一個(gè)100米的斜坡上，在固定的一個(gè)點(diǎn)上讓10顆玻璃珠自由滾下來，結(jié)果會(huì)有10個(gè)落點(diǎn)。在10樓上讓1片羽毛在同一個(gè)地方落下10次，落點(diǎn)也將是10個(gè)完全不同的地方。這就是混沌，在條件一樣的情況下，過程并和結(jié)果并不一樣，甚至可以說是幾乎每次都不一樣。我們的市場也同樣擁有這樣的特性，市場的運(yùn)行的過程中，如果技術(shù)上的慣性讓市場下跌，但是突然出了一個(gè)突發(fā)的事件，市場可能就會(huì)改變原來的方向，也可以做出更極端的反應(yīng)，也可能沒有反應(yīng)，這些都不是可以去簡單預(yù)測的，更不是技術(shù)分析能解決的。我們或許曾經(jīng)嘲笑隨機(jī)漫步理論，但是隨機(jī)漫步理論并不是完全錯(cuò)誤，技術(shù)分析方法分析市場也并不是完全正確的。
那么我們來看看市場是如何產(chǎn)生價(jià)格的，如果突然出了一個(gè)利好消息，那么市場可以漲，而且也可以是跌，同樣還可以是沒什么反應(yīng)。相信有過實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)的朋友，一定都遇到過這樣的情況，利好漲所有人都理解，但是后面兩種情況，大部分朋友都會(huì)罵娘。呵呵，那么我們把市場比做是一個(gè)女孩子，我們送女孩玫瑰，同樣也會(huì)遇到這樣的問題，如果女孩非常非常開心，那么送玫瑰她可能會(huì)高興，并且親你一下。如果女孩正好心情不好，可能對你的玫瑰無動(dòng)于衷，如果女孩正好心情極度不爽，見到什么來氣，那么你送上玫瑰，可能她會(huì)抓起杯子砸你。并不是玫瑰的問題，而是接受玫瑰的人的狀態(tài)，性格，決定的。這就是非線性的混沌，我們的市場一個(gè)消息，如何起作用？那就比單個(gè)女孩要復(fù)雜多了，市場消息進(jìn)入市場，每個(gè)人都會(huì)做出自己的看法，同時(shí)這個(gè)看法有根據(jù)市場的變化隨時(shí)改變，在影響每個(gè)人，當(dāng)人們對消息做出了反應(yīng)，更多的人也被市場行為引導(dǎo)，那么價(jià)格就變化了。也就是價(jià)格需要人們反復(fù)的加工反饋，然后做出決定，最后決定又影響了市場的價(jià)格。在這樣龐大的復(fù)雜的混沌世界里，市場價(jià)格的落點(diǎn)又豈能是技術(shù)分析這樣單純的技術(shù)的能預(yù)測的呢？
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
在我們剛進(jìn)入市場的時(shí)候，第一本接觸的書或許就是關(guān)于金融產(chǎn)品分析的書，書中自然就提到了基本分析，技術(shù)分析。2大范疇。并且技術(shù)分析被闡述為用來預(yù)測市場行情，是把握和分析較短時(shí)期價(jià)格變動(dòng)的方法。對于這一點(diǎn)幾乎所有人都是認(rèn)同的。那么問題就來了，在這個(gè)思路下，人們開始深入的研究技術(shù)分析，認(rèn)為自己預(yù)測錯(cuò)誤是因?yàn)榧夹g(shù)水平不夠，于是在這個(gè)思路的發(fā)展下，什么萬能指標(biāo)，都出現(xiàn)了。這應(yīng)該是技術(shù)分析的一個(gè)主流分支。但是很遺憾是錯(cuò)誤的，就好比物理學(xué)上的對永動(dòng)機(jī)的研究，問題不是研究的人不夠聰明，不夠努力，問題是這個(gè)項(xiàng)目的命題就是個(gè)錯(cuò)誤，無論付出多少努力，結(jié)果都是失敗，這不是答案的問題，而是問題本身就存在問題。論點(diǎn)本身不成立，論據(jù)的邏輯無論多么嚴(yán)謹(jǐn)都是毫無意義的！
這里展開一下，在金融產(chǎn)品的分析中，大部分人都只知道基本分析，技術(shù)分析2類，其實(shí)金融產(chǎn)品分析主要是4類，還有心理分析派，和學(xué)術(shù)分析派。心理分析派可以說和技術(shù)分析派是同宗，如果要打個(gè)比方的話，技術(shù)分析就好比是華山劍宗，心理分析就好比是華山氣宗。很遺憾大部分技術(shù)分析派都只知道劍宗，而不知道氣宗。但事實(shí)是技術(shù)分析如果拋棄了心理分析這個(gè)分支，就會(huì)流于表面。比如說，大家都知道移動(dòng)平均線，可有多少人真的知道移動(dòng)平均線為什么會(huì)有效？很多人說這代表市場平均價(jià)格，我說那是扯蛋。大家都知道趨勢線，可有多少人又知道趨勢線為什么有效？這都是技術(shù)分析派存在的問題，其實(shí)大部分市場人士不過就是為了技術(shù)分析而技術(shù)分析，為了解釋行情而分析的偽技術(shù)派而已。還比如說黃金分割究竟是為什么有效？這些問題都是心理分析的范疇，其實(shí)都是技術(shù)分析體系下的，只是大部分人學(xué)習(xí)過于草率，甚至都沒有聽說過而已。 這里有必要再展開說下價(jià)值投資，價(jià)值投資是學(xué)術(shù)派投資的代表，其代表人物就是巴非特，而大部分人都以為巴非特是基本分析，甚至以為價(jià)值投資是簡單的基本面分析。關(guān)于價(jià)值投資和基本面分析就不展開了，你應(yīng)該知道是個(gè)誤區(qū)，而且也是大部分經(jīng)濟(jì)人和分析師故意布局的迷陣。
關(guān)于技術(shù)分析背后的意義，以后課程展開單獨(dú)分析。
技術(shù)分析最早出現(xiàn)在19世紀(jì)80年代，其發(fā)展之初是為了解讀市場，而不是預(yù)測市場，比如我們拿形態(tài)來說，頭肩頂形態(tài)的經(jīng)典書上，從來沒有說過頭肩頂形態(tài)是看跌的，事實(shí)上，頭肩頂形態(tài)在古典的技術(shù)分析書籍上都是以一種多頭上沖乏力，市場缺乏繼續(xù)上攻的動(dòng)力來解釋。但是也同時(shí)非常清楚的告訴你，頭肩頂形態(tài)可以是頂部形態(tài)，也可以是中繼續(xù)形態(tài)。有人說那為什么會(huì)有頭肩頂形態(tài)的下跌沖擊力一說呢？沒錯(cuò)按頸線到頭的1倍距離計(jì)算，但是請好好看文字，是不是說如果頭肩頂成立的話是這樣計(jì)算，注意是“如果”，也就是這個(gè)是有前提的，而不是說一定的。在說錘子線，錘子線是說明價(jià)格到這個(gè)位置出現(xiàn)了松動(dòng)，但并不代表價(jià)格就必然反轉(zhuǎn)。說白了所有技術(shù)都是2面的，你可以去看任何一個(gè)圖，在任何一點(diǎn)，如果價(jià)格上去了，自然任何技術(shù)都有價(jià)格上去的解釋，并且相當(dāng)合理，如果價(jià)格下去了，也同樣任何技術(shù)都可以非常合理的解釋為什么下去了。說到這里很多朋友不免有些失望了。
但是技術(shù)分析還是非常有意義的，關(guān)鍵就是他可以告訴我們在什么位置做什么交易是最最高勝算的，同時(shí)也告訴了我們?nèi)绻e(cuò)了，我們應(yīng)該在什么地方停損，將投機(jī)成本控制在最小的范圍之內(nèi)，這是關(guān)鍵。要理解這一點(diǎn)我們就要來思考，技術(shù)分析的在產(chǎn)生的時(shí)候，就是為了要我們通過價(jià)格的變化速度，時(shí)間，或者說斜率來解讀出市場多空力量的起伏。而錘子線，頭肩頂，這些呢又是典型的力量平衡所產(chǎn)生的特殊符號。這些特殊符號是用來解讀市場多空力量的強(qiáng)弱，并且對市場有所把握，好的交易員的盤感就是通過對市場多空斗爭的解讀而來的。但是這里需要強(qiáng)調(diào)的是，多空強(qiáng)弱并不代表接下來市場就一定會(huì)按強(qiáng)的一方去發(fā)展，那是線性思維的思考，我們只能說多頭強(qiáng)的時(shí)候，做多比較容易勝出，而且會(huì)選擇在多頭趨勢逢調(diào)整做多，而不是去做空回調(diào)行情?？傊夹g(shù)分析是為了我們提高交易勝算服務(wù)的。怎么提高？我們以后的課程會(huì)講?，F(xiàn)在先進(jìn)行交易思維的徹底梳理。否則技術(shù)在好，對一個(gè)思路不清的人來說，都是扯談。就好比你知道獨(dú)孤九劍好，可直接和你說什么無招勝有招，你就覺得是狗屁，就會(huì)覺得獨(dú)孤九劍他奶奶的不過是忽悠人的一套形而上學(xué)而已。
在我們剛剛踏入市場的第一刻起，我們就教育成利用基本分析和技術(shù)分析相結(jié)合的方式去分析預(yù)測市場的走勢。這是一個(gè)錯(cuò)誤的開始，于是在一個(gè)錯(cuò)誤的目標(biāo)上，無數(shù)人努力的學(xué)習(xí)，研究，最后失敗而結(jié)束。渾然不知錯(cuò)的不是自己，而是目標(biāo)。我們學(xué)習(xí)國內(nèi)技術(shù)分析書，我可以說基本上沒基本恩值得看的，都是對真正技術(shù)分析的精髓的歪曲理解，而且所謂的發(fā)展和深入，本事就是在預(yù)測市場這個(gè)目標(biāo)下的，其根本就是錯(cuò)的，于是看的人就更不可能跳出這個(gè)錯(cuò)誤的旋渦了。
這和試圖發(fā)明永動(dòng)機(jī)沒有什么本質(zhì)的區(qū)別！
課程四 交易者的三重境界
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
第一層境界：尋尋覓覓，冷冷清清，凄凄慘慘戚戚。
這一境界的特點(diǎn)是：你以為交易其實(shí)很簡單。操作上隨意性很強(qiáng)，頻繁進(jìn)出市場并且無明確依據(jù)。結(jié)果是輸多嬴少。心態(tài)上恐懼、貪婪和僥幸心理不斷在你的內(nèi)心沖突。一虧損精神就高度緊張，一盈利就高度亢奮。這是交易的初級階段，你離成功還長路漫漫！
第二層境界：衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴。
這一境界的特點(diǎn)是：你認(rèn)識到交易其實(shí)不簡單。操作上，你已經(jīng)明白不能蠻干，要有方法和技巧，于是你想方設(shè)法尋找和學(xué)習(xí)各種“秘訣”。你知道要止損，但是不知道怎樣設(shè)置止損才合適，有時(shí)候價(jià)格在你止損后又按你原來的入場方向走，于是你很懊悔，這也是有時(shí)候你又不進(jìn)行止損的理由。你也嘗試鉆研各種技術(shù)指標(biāo)，試圖找出賺錢的捷徑。有時(shí)候你根據(jù)股評專家并參照自己的分析進(jìn)行操作。賺錢的時(shí)候你不知道為什么賺錢，虧損的時(shí)候你也稀里糊涂。在這個(gè)層次，你有過賺大錢經(jīng)歷，也是你“衣帶漸寬終不悔”的精神支柱。但你也經(jīng)歷過虧損到令你“食無味，寢無眠”的時(shí)候，真可謂“為伊消得人憔悴”也。你的心態(tài)會(huì)隨著帳面的盈虧而起伏，有一定的耐心，但恐懼和貪婪始終左右著你的操作。雖然你不能形成自己完整的操作模式，但總的來說你在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和分析自己的錯(cuò)誤中不斷進(jìn)步。
第三層境界：眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處。
這一層境界的特點(diǎn)：你茅塞頓開，交易也就這么簡單。在操作上，你有完整的操作模式，有明確的作戰(zhàn)計(jì)劃，你的操作有明確的依據(jù)。雖然有時(shí)候你還是會(huì)虧錢，但虧錢時(shí)你及時(shí)止損，只虧小錢；賺錢時(shí)你能讓利潤奔跑。心態(tài)上，良好的心態(tài)主導(dǎo)你的意識。面對股股市的漲漲跌跌的，你心如止水，你能耐得住寂寞，在該出手時(shí)就出手！回首走過的歷程，你認(rèn)為你走這條路是正確的，你明白交易其實(shí)就是要炒掉人性的弱點(diǎn)。在交易成功的同時(shí)，你在不知不覺中也把自己的人生境界炒到一個(gè)新的高度。
?。ㄒ陨衔淖譃榫W(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，一直很喜歡看，所以借用過來。以下文字為我的解釋）
這段不同時(shí)候讀來不同感覺
剛?cè)胄袝r(shí)候，讀他覺得是廢話，說和沒說一樣，覺得這個(gè)市場上到處是廢話，有本事告訴我點(diǎn)實(shí)在的，比如明天行情走，那才叫實(shí)在，叫本事，你說明白了那才是能耐，呵呵
當(dāng)深入研究了技術(shù)，有點(diǎn)驕傲，覺得這個(gè)寫的太淺了點(diǎn)，因?yàn)槟菚r(shí)候覺得交易是可以預(yù)測的，所以不需要什么人性啊，人心啊那么多滑頭的東西，呵呵，那時(shí)候既驕傲又迷惘。
如今在看這段話，感嘆寫這段話人的功底啊。細(xì)細(xì)品來，別有一番滋味啊。不預(yù)測多空，心如止水，該交易的時(shí)候，交易一下，總是那么從容，那么寧靜，要做到這樣不僅僅的是技術(shù)，更多的是理念，是一種領(lǐng)悟，是道，是修為。
道家說世界從 無---有---無
學(xué)習(xí)從 簡單---復(fù)雜---簡單
交易從 認(rèn)為無法預(yù)測---認(rèn)為可以預(yù)測---明白無法預(yù)測
生命從 無---生---死
價(jià)格從 靜---動(dòng)---靜
佛家修道從 不知道---知道---不知道
價(jià)格的運(yùn)動(dòng)從 認(rèn)為沒有規(guī)律---認(rèn)為有規(guī)律---明白沒有規(guī)律但是有次序
此不知非彼不知
呵呵 又有幾個(gè)人能領(lǐng)悟呢。
所謂第三重境界的不預(yù)測多空，我們用一個(gè)交易來說明問題。
以下是我的一個(gè)2星期的交易員的交易。
課程五 不識廬山真面目,只緣身在此山中
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
關(guān)于市場，我們習(xí)慣在面對它的時(shí)候去分析他，預(yù)測他，我們的目的是盈利，也就是戰(zhàn)勝他，或者說是去主導(dǎo)他。我們總是離他那么的近，近到時(shí)時(shí)刻刻，孟不離焦（這個(gè)單詞我沒研究過是什么意思，但是這是一個(gè)曾經(jīng)在我生命中非常重要的女人用來形容我和她關(guān)系的詞，我想大概就是形影不離的意思吧）。我們總是帶著我們的欲望，我們的期望，我們的希望去期望他，去分析他，或者更多的是去命令他。我們總是主觀的去對待這個(gè)大自然的衍生體，這個(gè)大自然的影射。
老爸說任何事情和錢扯上關(guān)系性質(zhì)就變了，我們看市場也是如此，當(dāng)我們多單被套的時(shí)候我們總是在找價(jià)格會(huì)漲的理由，當(dāng)我們空單被套的時(shí)候，我們總是在找價(jià)格下跌的理由。那不叫分析，那叫期望，或者說幻想。市場就好比是大海，你離他太近，你好比是一個(gè)水手常年在大海航行，你看到的只有海浪?？墒侨绻銚Q個(gè)角度，成為一名生活在海邊的漁夫呢？你能看到的就不同了，你能看到潮汐，能看到每年8月潮水漲起來了，冬天又退下去了。潮汐在一個(gè)月中又是從落到起在到落的消漲，而這些作為一個(gè)水手，他是不知道的。而市場中大部分交易者都是水手，他們努力的和大海奮斗，但是結(jié)局卻是注定的。
打個(gè)比喻，拿股票市場來說，做短線就好比在賭明天的天氣比今天熱還是冷，因?yàn)槟阍谑袌鲋?，你就只能看到昨天，今天，明天。長線就好比是賭8月比12月要冷。哪個(gè)簡單不言而喻。我不想回答股票的問題，因?yàn)樵谖已劾锕善本褪且粋€(gè)無風(fēng)險(xiǎn)的資金放大器。只是機(jī)會(huì)太少了。我不想太多談股票，因?yàn)閱芜厸]有杠桿的市場，太單純，我所教受的是雙邊市場或者更復(fù)雜的交易品種的思維。外匯保證金 黃金 期貨 還有期權(quán)交易的思路（這些我都很認(rèn)真的去從事過），因?yàn)橹挥羞@些才能打開我們的思維，去理解市場。所以請一些朋友可以去找這些市場的資料來學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)。
很多市場中的交易員，從他進(jìn)入市場，到離開市場那一刻，從來沒有一分鐘是真的思考過市場的問題。而只是考慮市場價(jià)格和他的交易頭寸的關(guān)系。如果你現(xiàn)在還是虧損，或者對市場非常迷惘，那么請你空倉好好看看這個(gè)市場，好好看看你身邊的人，好好想想市場這個(gè)游戲本身的問題。這個(gè)游戲誰賺了，誰虧了，誰在引導(dǎo)別人走進(jìn)錯(cuò)誤的圈套，誰編制的陷阱，誰在往里跳，誰又在偷偷的笑。生旦凈末丑，你演了哪個(gè)角色，誰又演了哪個(gè)角色。人生如戲，市場同樣是一個(gè)場戲，他同樣等級森嚴(yán)。大部分人只是演了個(gè)丑角，并且在他們的角色演完后，還不曾知道市場上還有其他角色的存在。我無意去披露市場中各個(gè)階層的故事，因?yàn)檫@是個(gè)弱肉強(qiáng)食的環(huán)境，而強(qiáng)大的理由不是僅僅是資金，而是你的思維。
最后我想說：“我的朋友，也許你應(yīng)該放下你手里的倉，用一顆單純的心，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的看看我們的市場，好好的思考他究竟是什么。”
“世界就是一場戲，你見到的你所聽到的都不過是少數(shù)人導(dǎo)演給你的看的。”最后送各位這句話，助各位開悟。
課程六 技術(shù)分析的意義
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
技術(shù)分析在大眾的眼里就是數(shù)學(xué)分析,是統(tǒng)計(jì)學(xué),是數(shù)學(xué)模型.認(rèn)為技術(shù)分析的數(shù)學(xué)模型是技術(shù)分析的最高境界,于是各種各樣的技術(shù)指標(biāo),自動(dòng)交易系統(tǒng),分析軟件應(yīng)運(yùn)而生了.越是高科技的似乎越是牛B,但是很遺憾,我們前面說過市場是混沌的,而科技是線性科學(xué),所以用線性科學(xué)去指導(dǎo)交易將一敗涂地.
舉個(gè)例子,一個(gè)以30日均線做為多空分界的交易系統(tǒng),如果上破30那么做多,如果沒有破就做空,這樣的一個(gè)系統(tǒng),你在事后的盤面上看也許,覺得這個(gè)系統(tǒng)簡直是趨于完美的.但是很可惜,這不過是沒有實(shí)盤交易的人的一相情愿而已.我們來考慮實(shí)盤中的問題,30日線往往是一條非常重要的技術(shù)線,于是在這個(gè)位置多空爭奪也將非常激烈,可能會(huì)在1小時(shí)以上在這個(gè)位置上下波動(dòng)20-30次,如果是這樣的情況,這個(gè)系統(tǒng)將癱瘓,如果還是嚴(yán)格按這個(gè)系統(tǒng)操作,那么就等于將交易的方向押在了第一次到30日線,是突破還是被阻擋,以此來交易.那這個(gè)系統(tǒng)就毫無意義了.所以一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)只存在于我們的腦海里,無法做成交易系統(tǒng).交易系統(tǒng)的難就難在,系統(tǒng)可能很簡單,但是機(jī)器不能幫我們執(zhí)行,而我們又有太多的情感,于是我們可能也無法完美的執(zhí)行我們的系統(tǒng),所以高手往往系統(tǒng)很簡單,但是,他的個(gè)人的交易修為也就是交易心態(tài)上的造詣是非常高的.(注:交易心態(tài)和交易后心態(tài)是不一樣,完全不一樣的,所謂的交易心態(tài)是交易過程中開單,開單后,平倉,過程中的心態(tài)的控制,控制你的恐懼,貪戀的能力.而大部分人所謂的心態(tài)好不過是虧錢后如何忘記這痛苦,并且繼續(xù)堅(jiān)強(qiáng)的生活下去,這就不是交易心態(tài)了,而是交易失敗后的自我調(diào)整,嚴(yán)格說這和交易心態(tài)是毫無關(guān)系的,所以可以這樣說，大部分人,根本就沒有過所謂的交易心態(tài).) 所以交易模型越復(fù)雜就越?jīng)]有意義,關(guān)鍵是人,不是系統(tǒng).
很多人說很多股票軟件的統(tǒng)計(jì)效果都很高,是的,首先上面我們說過沒有考慮實(shí)盤情況,對與股票單邊市場,他的分析軟件,我們可以更深入的思考另一個(gè)問題,就是所謂的多高的股票軟件都是出現(xiàn)在牛市后期,而所謂的測試,都是測試的牛市這個(gè)階段的數(shù)據(jù),所以他的成功率會(huì)非常高,而當(dāng)你用他來處理熊市的市場,那就無異于自殺了.用一個(gè)成語,那叫刻舟求劍.
很遺憾以上所說的技術(shù)分析是對技術(shù)分析的錯(cuò)誤理解,和錯(cuò)誤理解的延伸.將技術(shù)分析歸納為數(shù)理分析本來就是個(gè)荒謬的錯(cuò)誤,發(fā)展成復(fù)雜的是數(shù)理模型更是錯(cuò)誤的升華與延續(xù).
我們來舉個(gè)例子,就拿常用的趨勢分析來說,趨勢線很多人都用,但是你在畫出線后,你知道你為什么要按這條線去交易呢,這不過是你一相情愿的在圖上畫的一條線而已,如果你就因?yàn)檫@樣一條隨意涂的線的去決定你幾萬,幾百萬的交易,那是不是對自己的交易太不負(fù)責(zé)了呢?是的我相信所有的交易員都有這樣的想法.
那我們就來看看這個(gè)圖.
第四個(gè)踩線點(diǎn)的意義,我們用一個(gè)經(jīng)典心理學(xué)案例來說明.
“囚徒困境”說的是兩個(gè)囚犯的故事。這兩個(gè)囚徒一起做壞事，結(jié)果被警察發(fā)現(xiàn)抓了起來，分別關(guān)在兩個(gè)獨(dú)立的不能互通信息的牢房里進(jìn)行審訊。在這種情形下，兩個(gè)囚犯都可以做出自己的選擇：或者供出他的同伙(即與警察合作，從而背叛他的同伙)，或者保持沉默(也就是與他的同伙合作，而不是與警察合作)。這兩個(gè)囚犯都知道，如果他倆都能保持沉默的話，就都會(huì)被釋放，因?yàn)橹灰麄兙懿怀姓J(rèn)，警方無法給他們定罪。但警方也明白這一點(diǎn)，所以他們就給了這兩個(gè)囚犯一點(diǎn)兒刺激：如果他們中的一個(gè)人背叛，即告發(fā)他的同伙，那么他就可以被無罪釋放，同時(shí)還可以得到一筆獎(jiǎng)金。而他的同伙就會(huì)被按照最重的罪來判決，并且為了加重懲罰，還要對他施以罰款，作為對告發(fā)者的獎(jiǎng)賞。當(dāng)然，如果這兩個(gè)囚犯互相背叛的話，兩個(gè)人都會(huì)被按照最重的罪來判決，誰也不會(huì)得到獎(jiǎng)賞。
那么，這兩個(gè)囚犯該怎么辦呢？是選擇互相合作還是互相背叛？從表面上看，他們應(yīng)該互相合作，保持沉默，因?yàn)檫@樣他們倆都能得到最好的結(jié)果：自由。但他們不得不仔細(xì)考慮對方可能采取什么選擇。A犯不是個(gè)傻子，他馬上意識到，他根本無法相信他的同伙不會(huì)向警方提供對他不利的證據(jù)，然后帶著一筆豐厚的獎(jiǎng)賞出獄而去，讓他獨(dú)自坐牢。這種想法的誘惑力實(shí)在太大了。但他也意識到，他的同伙也不是傻子，也會(huì)這樣來設(shè)想他。所以A犯的結(jié)論是，唯一理性的選擇就是背叛同伙，把一切都告訴警方，因?yàn)槿绻耐锉康弥粫?huì)保持沉默，那么他就會(huì)是那個(gè)帶獎(jiǎng)出獄的幸運(yùn)者了。而如果他的同伙也根據(jù)這個(gè)邏輯向警方交代了，那么，A犯反正也得服刑，起碼他不必在這之上再被罰款。所以其結(jié)果就是，這兩個(gè)囚犯按照不顧一切的邏輯得到了最糟糕的報(bào)應(yīng)：坐牢。
看完上面的一段,我想應(yīng)該明白了,在第三,第四個(gè)落點(diǎn)位置,有空頭倉的人會(huì)在這里想啊,如果這里起來,那么無疑平空開多是最合理的操作,如果沒起來,那么這里平了先,突破確認(rèn)后在空可,避免風(fēng)險(xiǎn).多頭的呢,這里可以多一單,如果破了在空也可以,所以他們會(huì)選擇在這里多.所以在沒破前,多空都選擇了看多,因?yàn)檫@是最有利的選擇,而如果破了多空都選擇空.
那么這個(gè)第三和第四個(gè)落點(diǎn).就是價(jià)格的死穴,這里我們可以做出非常優(yōu)秀的交易決策,立于不敗之地.以盡量小的交易成本,去博取盡可能多的盈利.
每個(gè)經(jīng)典的技術(shù)分析都是都有自己背后的意義,而支持起技術(shù)分析意義的是人,人的一致性反應(yīng).如果一個(gè)沒人知道的技術(shù)或者指標(biāo),他的技術(shù)意義約等于0.
今天不過是拋個(gè)磚,我覺得關(guān)于技術(shù)分析點(diǎn)到這里就夠了,因?yàn)檎娴南肴W(xué)習(xí)的人,得到這個(gè)思路就夠了，他會(huì)去深入的按這個(gè)思路思考學(xué)習(xí)的,如果一個(gè)沒有基本的思考能力的人,他只會(huì)問更多,但是在我看來這樣的人是不適合做這個(gè)行業(yè)的,只能浪費(fèi)我的時(shí)間,因?yàn)槲一ㄍ瑯拥木梢耘囵B(yǎng)出優(yōu)秀的交易員,而不會(huì)思考的,只能成為一個(gè)普通的背書者.
不要問我技術(shù)分析的問題,自己思考.我要說的已經(jīng)無比透徹.
課程七 境界
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
選擇這個(gè)題目的時(shí)候，我考慮很久，這將是一篇讓高手得到共鳴，讓新手覺得過分形而上的文章。關(guān)鍵不在文章本身，而在讀者自身的修為。最后我決定寫出來，這是一種表達(dá)。
對于交易而言，交易就只是交易而已，和錢無關(guān)，和任何事情都沒有關(guān)系。交易只有正確的交易和錯(cuò)誤的交易兩種，正確的交易并不一定是盈利的，它包括做對了方向盈利的交易單，和做錯(cuò)了方向停損的交易，不管是哪一種，最后你都應(yīng)該感覺到快樂。當(dāng)你停損后避免了更大的損失的時(shí)候，你的交易決策是正確的。錯(cuò)誤的交易分為三種，第一種是看錯(cuò)了方向虧損的交易，第二種是看錯(cuò)了方向卻盈利的交易，第三種是看對方向卻微利離開。后者雖然盈利，但是卻將自己暴露在無限大的風(fēng)險(xiǎn)之下。我?guī)н^很多交易員，當(dāng)他們還是新手的時(shí)候，我看到了同樣的錯(cuò)誤，很多交易員，總是在盈利10點(diǎn)20點(diǎn)的時(shí)候離開市場，他們大部分屬于經(jīng)常性的參與了后2種錯(cuò)誤交易模式中，看對方向微利離開，看錯(cuò)方向盈利離開。問題不是技術(shù)，而是境界。
很多人說條條大路通羅馬，但是我說在交易上這一定是錯(cuò)了，在交易中我們應(yīng)該去理解，幸福的家庭都是類似的。也就是說成功交易的思路只有一條是正確的，但是交易的分析方式可以是條條大路同羅馬，但是交易理念卻只有華山一條路。很多人認(rèn)為這樣很固執(zhí)，很可惜，這是2個(gè)境界的人的對話，爭論毫無意義。
我喜歡看金雍武俠，我們就用金老師的武功體系來理解我們在交易中的境界吧。
武功的第一層境界，能將某套功夫熟練的打出來，爐火純青的打出，一般人通過勤學(xué)苦練都能到達(dá)這個(gè)境界。很可惜，我們的市場中絕大部分人連這個(gè)基本的要求的沒有達(dá)到。在這一層境界，你要熟悉技術(shù)分析的種類特征，每種技術(shù)的特點(diǎn)，并且修看過各種技術(shù)分析的正源，其發(fā)明者的初衷是什么，發(fā)明者是如何應(yīng)用的，有什么忠告。但是很可惜，知道RSI卻鮮有人知道RSI的背離是怎么一回事。（別說你知道，其實(shí)你根本就不知道，因?yàn)槟悴贿^是道聽途說來的背離知識，那是錯(cuò)的）。知道均線金叉死叉的人不在少數(shù)，但是有幾個(gè)人覺得是有用的呢？問題不在技術(shù)本身，而是那個(gè)用此技術(shù)的人，根本就沒有認(rèn)真研究過，只是道聽途說而已。在武林中，大部分人比如全真7子，各大門派的弟子，大多只是這層境界，不遇到到高手，還可以，一遇到高手，大多是還沒反應(yīng)過來，就已經(jīng)輸?shù)袅?。這一層境界的人，沒有深入去研究過他所用的武功，只是把系統(tǒng)的武功分解成各種動(dòng)作，失去了功夫本身的靈魂。就好比我們有的人5官每個(gè)都長的好看，鼻子是鼻子，眼睛是眼睛，可是放一起就是看著不漂亮，一個(gè)道理。
武功的第二層境界，能將武功融會(huì)貫通，同一種功夫他打出來和別人打出來就是不一樣，這個(gè)時(shí)候，就所謂的人劍合一，天人合一。這里開始走向務(wù)虛的第一步，對功夫的認(rèn)識也深入了一層，我們常常聽說劍是有靈魂的，是有感情的。很多做玉石的人，都說石頭是有靈氣，有生命有性格的，到了這層境界，他能真正的去體會(huì)兵器，體會(huì)功夫的生命，功夫的靈氣，這是對自己所從事的事物的新的認(rèn)識，新的理解。外人看來是瘋子，實(shí)質(zhì)不然。是一種進(jìn)階的過程。很多到了這層境界的人，能體會(huì)到K線發(fā)出的呼喊，能感受到均線的生命力，能體會(huì)到價(jià)格的兇猛沖刺，衰退，消亡，積蓄，再發(fā)力的過程。就好比在好的書法，最后總歸是那神韻感動(dòng)人。能看懂那神韻的人才有資格去品論一帖字，一幅畫。才有資格去華山論劍。
武功的第三層境界，發(fā)展，求變。所謂發(fā)展就是將很多東西融會(huì)貫通，比如判官筆法，將書法融入武功，獨(dú)創(chuàng)了判官筆，還有看到蛇攻擊，創(chuàng)立了金蛇劍，以及小無相功夫。還有各種不同的功夫，都是以一種靈感所創(chuàng)立的，其實(shí)各種功夫，各種技術(shù)，甚至各個(gè)行業(yè)的道理都像是挖井，哪個(gè)地方挖都能挖到水，而且最后發(fā)現(xiàn)水位都是相同的。每種功夫到了最后道理都是一樣的。但是這個(gè)境界的人，還只是靠獨(dú)創(chuàng)出來的功夫，新奇而制勝，比如南海鱷神之類，就是如此。這里不得不提一提百花錯(cuò)拳，這套拳法粗看全是錯(cuò)的，集所有拳法精髓，但是都是在半路變招，所有熟悉各路武功的老手，很容易被騙，而敗走。
到此之前，都是有招。還沒有踏入高境界的門檻。
武功的第四層境界，無招。 所謂的無招并非真的站著不動(dòng)，而是說沒有固定的招式，比如判官筆雖精妙，但卻還屬于有招的范疇，而獨(dú)孤九劍只有9式，沒有固定的先后招式，劍鋒在上則順勢霹，劍鋒在下則順勢挑，一切怎么實(shí)用怎么來毫無固定章法可言。只看到對方招式的破招，然后對其攻擊，完全沒有任何把式。是一套在實(shí)戰(zhàn)中最最實(shí)用的劍法。不可拘泥，要隨機(jī)應(yīng)變。風(fēng)清揚(yáng)傳授給令狐沖的獨(dú)孤九劍，就是最繁難的劍法，但學(xué)會(huì)之后，他卻要令狐沖盡數(shù)忘卻，只存其意。這就是所謂的劍意，而非劍招。招可忘記，但要存其意。這就是一種大師的境界了。比如書法，大師從不拘泥，怎么舒服怎么來，怎么順勢怎么來，最后渾然天成，毫無做作，思想體現(xiàn)的淋漓盡致。在比如交易，交易的關(guān)鍵是趨勢，那么所有趨勢線，均線，黃金分割等等都是死的招而已，抓趨勢是一種劍意，和劍本身無關(guān)，不用這些技術(shù)一樣能抓到趨勢。而不需要拘泥于這些無關(guān)緊要的細(xì)節(jié)之中。
武功的第五層境界，信手拈來。這個(gè)境界在整個(gè)武俠世界中只有一個(gè)人到達(dá)，那就是蕭峰。無論什么平庸的掌法，在他打來都是氣勢恢宏，能將平庸的東西打出氣勢，那是當(dāng)之不愧的王者，就好比在火車面前在精巧的抵抗都毫無意義。如果獨(dú)孤九劍是取巧的話，專攻別人破綻的取巧功夫的話，那么蕭峰就是在無招的境界上加入了一種氣勢，將對方直接壓制住了。可惜這樣境界的大部分人是渴望不可及的。在我畢生從未遇到過這樣的人。
這一段我寫過很多遍，但是從來沒有這樣系統(tǒng)的說過。只言片語總是被歪曲理解，也許這是我最系統(tǒng)的闡述了。
課程八 關(guān)于成功率
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
關(guān)于交易系統(tǒng)，在我的交易生涯中，見過無數(shù)的交易系統(tǒng)，最后必須承認(rèn)的是，交易系統(tǒng)只能用人來承載，任何系統(tǒng)都是活的，用機(jī)器承載將失敗，這一點(diǎn)在前面的課程中已經(jīng)展開陳述，這里不重復(fù)了。
關(guān)于一個(gè)好的交易系統(tǒng)，往往大部分都只去看以個(gè)成功率是多少，那固然重要，但是單單只看成功率卻是毫無意義的，還必須加入一些檢驗(yàn)成功率的標(biāo)準(zhǔn)，比如檢驗(yàn)成功失敗的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，也就是停損點(diǎn)。如果成功后能有多少的平均贏利。跳開這2點(diǎn)，任何一個(gè)單獨(dú)提出的成功率都毫無意義。
我們來看下面幾個(gè)情況
1、假設(shè)你有無限多的資金，當(dāng)你被套后，沒有停損設(shè)置，只要不是在歷史最高最低點(diǎn)的話，理論上說你總是能解套的，只是時(shí)間問題。這樣你的成功率將是100%。在我看來這是毫無意義的事情。同時(shí)很多人做模擬的時(shí)候，就是以這樣的模式在交易，所以會(huì)覺得模擬很輕松就賺錢，而實(shí)盤卻做不到。關(guān)鍵并不是心態(tài)，而是你放松了自己的條件。
2、假設(shè)你有10000資金，開1手，每次看錯(cuò)500點(diǎn)停損，也就是是你檢驗(yàn)一個(gè)交易是否看錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)500點(diǎn)，同時(shí)你每成功一次可能只有100點(diǎn)。大部分只有交易的人，都是大損小贏的典型。那么你可能有90%的成功率。單未必能盈利，同時(shí)連續(xù)看錯(cuò)2次就會(huì)被市場消滅。
3、假設(shè)你有10000資金，開1手，每次看錯(cuò)200點(diǎn)停損，也就是你檢驗(yàn)一個(gè)交易是否看錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)200點(diǎn)，同時(shí)你每成功一次只有200點(diǎn)，只有你如果成功率是60%你是盈利的。
4、在我的交易中，我的停損是固定的50點(diǎn)，每次用來檢驗(yàn)錯(cuò)誤的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)50點(diǎn)，同時(shí)平均成功一次將得到180點(diǎn)的盈利。我的成功率是58.8%.
在我們的交易中總是看到吹噓自己成功率是90%以上的交易系統(tǒng)，到底有及個(gè)是有意義的呢。如果系統(tǒng)損100點(diǎn)，平均每次盈利200點(diǎn)，能有60%的成功率就已經(jīng)是非常優(yōu)秀的。單獨(dú)一味強(qiáng)調(diào)和追求成功率都毫無意義。
實(shí)盤后我們必須在有限的損點(diǎn)下看對趨勢，這才是為生命那么多人模擬盈利，實(shí)盤虧損的根本原因，因?yàn)闂l件變的更加苛刻了。
課程九 交易系統(tǒng)
很多時(shí)候，我們在努力學(xué)習(xí)的時(shí)候，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的，如果是后者那么努力尋找答案是錯(cuò)誤的升華了。
寫到交易系統(tǒng)，這個(gè)課程的時(shí)候，幾乎90%以上的人都已經(jīng)不能理解我寫的是什么了。
交易分析分成2種，第一種是利用工具去分析理解市場，比如用均線的，用趨勢的，用黃金分割的，用RSI的，這個(gè)層面的人還是停留在通過工具來理解交易市場，低水平一點(diǎn)的呢，通過對市場的預(yù)測去交易。高水平一點(diǎn)的呢，通過對市場的關(guān)鍵點(diǎn)的布置單進(jìn)行交易。第一層的人就不說了，第二層的人是通過關(guān)鍵點(diǎn)，不進(jìn)行多空交易方向的預(yù)測，而是在多空拉鋸點(diǎn)，進(jìn)行等待勝負(fù)分曉之后的交易，這就是一種相當(dāng)高水平的交易模式了。
這第二層交易的人群已經(jīng)是非常少了，這是典型的趨勢交易者，在趨勢中交易，關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行交易，以高概略取得勝利。但是這樣問題就來了。我們?nèi)丝偸菚?huì)有一個(gè)階段的一個(gè)階段的狀態(tài)，比如有時(shí)候狀態(tài)特別好，連續(xù)80%的交易都是正確的，順風(fēng)順?biāo)?。但是也?huì)有時(shí)候，狀態(tài)不好，你的心和市場背離了，怎么做怎么錯(cuò)，你做多市場就空，你做空了市場就多。多也被滅，空有也被滅。50點(diǎn)損被打，100點(diǎn)損也被打，放到200點(diǎn)損也被打，怎么交易怎么錯(cuò)。這樣的情況相信有過豐富交易經(jīng)驗(yàn)的朋友都遇到過。其實(shí)一個(gè)人，他可以在一段時(shí)間內(nèi)，非常成功，也可以在一段時(shí)間內(nèi)非常失敗，所以一個(gè)人其實(shí)在更長的時(shí)間來看，技術(shù)水平再好，其綜合的成功率也只有50%左右，因?yàn)槭袌鍪遣豢梢灶A(yù)測的，是關(guān)鍵點(diǎn)隨機(jī)漫步的（關(guān)鍵點(diǎn)隨機(jī)漫步是指在關(guān)鍵的多空關(guān)鍵位置，上和下都是隨機(jī)的不可預(yù)測的，不可預(yù)測是相對能肯定的說是多是空來說的。關(guān)鍵點(diǎn)之間是傾向于趨勢的，因?yàn)榈较聜€(gè)位置前我們必須承認(rèn)市場是有慣性的，但是在任何一個(gè)點(diǎn)上又會(huì)受到各種不可預(yù)測的突發(fā)情況的影響，而走出非理性的突發(fā)行情，）。所以市場應(yīng)該是任何點(diǎn)都可能走出任何方向大小的行情的，同時(shí)在市場比較有序的時(shí)候，市場在下一個(gè)支撐和阻力之間是有慣性運(yùn)動(dòng)的，但是在支撐和阻力上又是隨機(jī)漫步的。于是靠人的意識去交易就會(huì)因?yàn)槿说臓顟B(tài)而變的極其的不穩(wěn)定。有時(shí)候會(huì)讓人崩潰。
關(guān)鍵是交易和交易之間是分裂的，成功率的基礎(chǔ)是人的判斷，而人的判斷是不穩(wěn)定的，所以很多優(yōu)秀的交易者最后都是感覺到很累很崩潰。而交易和交易之間是分散的，沒有聯(lián)系的。于是交易就變的很折磨人。
換個(gè)角度想，如果人從長期看，基本上都是50%的成功率。那么我們可以尋找一種系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)只要平均盈利比平均虧損大，那么50%的成功率就可以穩(wěn)定盈利，虧損是代表判斷一個(gè)系統(tǒng)中交易成敗的成本，也就是系統(tǒng)的固定停損水平。贏利有是一套平倉方法，這個(gè)平倉方法的盈利水平就是系統(tǒng)的盈利能力。而交易的系統(tǒng)可以是依據(jù)一條均線，或者是一個(gè)什么指標(biāo)去做的。但是系統(tǒng)一定是非常簡單的。關(guān)于這方面的細(xì)節(jié)，真的說不清楚了，我提供一個(gè)思路。有這個(gè)基礎(chǔ)的朋友（特別是趨勢交易者）可以嘗試按此方式開發(fā)出自己的系統(tǒng)，當(dāng)然要做出這樣的系統(tǒng)，是需要很強(qiáng)的交易功底和經(jīng)驗(yàn)的。這樣的系統(tǒng)存在，下面我公布一個(gè)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，給大家一個(gè)系統(tǒng)存在的肯定的答案。
以下是某個(gè)貨幣對某個(gè)周期的系統(tǒng)交易（系統(tǒng)細(xì)節(jié)暫時(shí)不公布，準(zhǔn)備再用2年后解密，請各位原諒我一時(shí)的狹隘）。
PS：系統(tǒng)只對雙邊市場有效，單邊市場很難開發(fā)出有效的系統(tǒng)。因?yàn)槭窍到y(tǒng)就必須要追隨趨勢，所以多空都要追隨到，如果單邊市場，那就沒有這個(gè)條件了。
說明交易方向的1為多單 -1為空單
成功率的1為交易成功，-1為被停損
看起來愚蠢的單筆交易之間是有機(jī)的聯(lián)系，每一單開出來都不知道會(huì)不會(huì)成功，但是這些交易組合起來卻是一個(gè)優(yōu)秀的系統(tǒng)。試圖去優(yōu)化，最后你會(huì)發(fā)現(xiàn)是徒勞的，系統(tǒng)的交易看起來簡單，但是需要非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男暮头浅：玫慕灰仔膽B(tài)，否則將弄巧成拙。
