丁洪波：下午我想花40分鐘時(shí)間，跟大家來說這么一個(gè)主題，從暴利到穩(wěn)健持續(xù)的盈利的兩個(gè)過程。為什么是這個(gè)主題呢？像我們市場也是這樣子，一開始追求暴利，后來發(fā)覺暴利太累，然后逐步走向穩(wěn)定的盈利，問題是什么呢？什么叫暴利？暴利一年十倍如果算是暴利的話，一年五倍是不是暴利呢？一年一倍是不是暴利呢？所以很難界定，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不一樣。什么叫持續(xù)穩(wěn)健盈利呢？如果說一年30%的收益，回撤率10%以內(nèi)的話算是穩(wěn)健盈利的話，那么一年29%回撤率11%算不算穩(wěn)健盈利呢？或者一年28%回撤率12%算不算呢？如果還算的話，這到底會(huì)怎么樣呢？到底哪個(gè)度算是還是不是呢？所以沒有一個(gè)太過清楚的界限?？偟膩碚f，我覺得暴利是人人都需要，但是暴這個(gè)字不好聽，有暴發(fā)戶，暴發(fā)什么的禽流感也叫暴發(fā)，反正這個(gè)報(bào)暴給人感覺好像暴倉，所以暴這個(gè)字不是很好聽，所以暴利很多人都想要，但是又有些人又不敢要，像燙手山芋一樣。所以我們今天上午這個(gè)比賽，頒獎(jiǎng)，其實(shí)是展示它有一定暴利的高收益率的傾向性的。我覺得高收益率誰都想去獲取，誰都想接受。所以我想作為我們來講，怎么樣從暴利走向如何穩(wěn)定盈利就相當(dāng)重要，什么意思呢？如果一年一倍，如果沒有資金界限，10年就是一千倍，20年就是一百萬倍，這個(gè)也就是說到最后的時(shí)候肯定有一個(gè)極限的，最后的時(shí)候肯定有一個(gè)極限的，我覺得一開始小資金的時(shí)候肯定要獲取一定的暴力，但是達(dá)到一定的時(shí)候它要走向穩(wěn)健盈利，這么一個(gè)過程，我是這樣認(rèn)為。所以今天跟大家分享一下。
我們來看幾張資金曲線圖，這個(gè)就是有的期貨日?qǐng)?bào)帳戶的展示的一個(gè)資金曲線圖，它是大概兩年左右時(shí)間，你看前面比較好的收益率，但是后期不停的寬幅增大，前面是暴利后面就是大的回撤，大的停滯不前。再看一下。這也是一個(gè)資金曲線，它這個(gè)資金曲線的，它有一定的收益，你說它穩(wěn)定也不穩(wěn)定，因?yàn)樗斜容^大的回撤，已經(jīng)是三次回撤，最下面的中間，包括現(xiàn)在比較大的回撤，整個(gè)收益率從2009年到現(xiàn)在為止，大概有十幾倍的收益率，但是中間回撤比較大，30%幾的回撤，這個(gè)回撤也比較大，我們不評(píng)論什么，這個(gè)就是沒有大幅盈利的一個(gè)資金曲線。一年半的時(shí)間，大概百分之一百多。這個(gè)也是在尚澤穩(wěn)健在期貨日?qǐng)?bào)上也有展示，相對(duì)來說比較穩(wěn)健一點(diǎn)，收益比較少一點(diǎn)。所以我想最終是要暴利，還是要穩(wěn)定盈利，我們自己要想清楚，什么是要暴利什么是要穩(wěn)健盈利，但是有一點(diǎn)，無論是暴利還是穩(wěn)健盈利，首先是要盈利，先想清楚如何盈利的問題。所以今天想跟大家分享這三個(gè)點(diǎn)，一個(gè)是如何才能盈利，不管是暴利也好，穩(wěn)定盈利也好，首先能賺錢，不管它是大起大落也好，最后是穩(wěn)定盈利也好，最重要是賺盈虧的問題。這個(gè)是最重要的，然后再來看是暴利還是穩(wěn)健盈利的問題，如何獲取高收益率，因?yàn)槲冶荣愐矃⒓雍芏嗄?，大大小小的獲獎(jiǎng)也很多，怎么樣獲取高的，但回撤大的時(shí)候也有，也不少。怎么樣獲取高收益率？這個(gè)就是我自己的一點(diǎn)感受，因?yàn)槲沂菑男≠Y金做起的，一開始沒有高收益率，你不可能做其他的規(guī)模，所以一開始肯定要獲取高收益率，那怎么樣才能獲取高收益率，我想把我的一些心得體會(huì)跟大家分享一下，不一定對(duì)，但是把我的一些想法跟大家分享一下。第三個(gè)，就是走向穩(wěn)健盈利，這個(gè)課題我已經(jīng)在好幾年前就是怎么樣過渡過去，希望能夠平穩(wěn)的過渡，一直在做這個(gè)事情。
盈利的要素，第一點(diǎn)，我覺得是正確的交易思路、思想很重要，正確的交易思路，加上有效的交易方法，然后是交易行為習(xí)慣管理，所謂行為習(xí)慣，其實(shí)就是交易心態(tài)的問題，心態(tài)表現(xiàn)出來的就是你的行為習(xí)慣，如果心里懂了，你沒有表現(xiàn)出來，其實(shí)心態(tài)還沒有完全調(diào)整好，你明明知道要這樣做，但是做出來的是另外一件事情，那到底是心態(tài)不好，還是行為習(xí)慣不好？心態(tài)最終表現(xiàn)出來的是你的交易行為習(xí)慣的問題，而并不是你不懂，其實(shí)有時(shí)候是自己沒辦法掌控的問題，然后再加上一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)氣我覺得這幾個(gè)是一個(gè)交易要盈利的，你不管它是暴利也好，穩(wěn)定盈利也好，要贏得幾個(gè)要素。就一個(gè)正確的思想和交易思路很重要，這點(diǎn)我非?？粗?，我在看一個(gè)操盤的時(shí)候，它能不能長期盈利首先他有沒有很明確的交易思想跟交易理念，這個(gè)交易思想跟交易理念是不是跟盈利邏輯是相通的?；蛘吒袌龅牟▌?dòng)邏輯相通的或者跟人性相關(guān)的緊密邏輯。我覺得這個(gè)交易思路就非常重要，就像打解放戰(zhàn)爭一樣，你是農(nóng)村包圍城市還是城市包圍農(nóng)村，這一個(gè)指導(dǎo)思想是非常重要的，如果指導(dǎo)思想錯(cuò)誤的話，你后面很多方式方法都會(huì)事半功倍。所以說這個(gè)我覺得很重要。我想把自己一些簡單思路跟大家分享一下，大家可以有所借鑒還有有效的交易方法，交易方法基本面和技術(shù)面，有的人說技術(shù)面是扯淡，看這個(gè)圖表能賺錢那誰都能賺錢了，有些人說所有的市場行為包含一切，你所謂的基本面就包含它的走勢，說誰對(duì)誰錯(cuò)也說不清楚，我覺得這個(gè)東西不能太偏激，有時(shí)候還要兩者平衡起來，不要走極端。太極端也不好，但是我是希望能夠把它結(jié)合起來?；蛘咧簧瞄L你某一個(gè)，比如說你只做基本面，只做技術(shù)面做到非常精也可以，適合你自己就可以了。有效的交易方法，這個(gè)交易方法包括你的預(yù)測，包括你的計(jì)劃、包括你的執(zhí)行、包括你的資金管理、包括你對(duì)自己交易的總結(jié)，這個(gè)都是方法理念的。交易行為習(xí)慣的管理，行為習(xí)慣的管理可能更多的是資金曲線的管理，包括你自己對(duì)自己的自我人性上的弱點(diǎn)的管理，心態(tài)上的管理。行為習(xí)慣上的管理也很重要，很多人知道這么做，但是他自己不一定做得到，或者做不出來。不管是執(zhí)行層面的問題都要去規(guī)范一下。然后再加上一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)氣，我想這樣搞清楚之后，先問自己我為什么能夠盈利？我憑什么在這個(gè)市場上能賺錢？這么多人，難道我一定比別人聰明嗎？那這幾點(diǎn)搞清楚之后，才是做交易。我覺得慢慢慢慢往這幾個(gè)方面努力起來就可以。
交易思路和交易理念，我是這幾個(gè)點(diǎn)，第一個(gè)，首先搞清楚留得青山在，不怕沒機(jī)會(huì)。期貨市場無論漲與跌都有機(jī)會(huì)，這個(gè)品種沒有機(jī)會(huì)我可以做另外一個(gè)品種，它總會(huì)有機(jī)會(huì)，但是有一點(diǎn)，不要暴倉了，不要全部虧光了，一定要留住足夠的本金，能夠以后有機(jī)會(huì)。逆勢+重倉+不止損=破產(chǎn)，去年年底我去過華爾街，他們也告訴我，很多很成功的認(rèn)識(shí)最后都窮困潦倒最后破產(chǎn)，我相信給國內(nèi)這種情況也有，有可能還會(huì)有，因?yàn)槿诵允菦]法完全消滅改變的。逆勢+重倉+不止損，往往很多人都懂，但一定時(shí)候有可能就是逆勢+重倉+不止損，雖然我不知道利弗莫爾這么偉大的一個(gè)交易員，最后為什么會(huì)因?yàn)橐淮畏浅＞薮蟮氖?，?dǎo)致他最后的失敗，也可能是犯了這樣的錯(cuò)誤，就是逆勢重倉不止損，這樣的錯(cuò)誤往往是致命的，所以反過來是順勢、清倉、要止損，如果三者合一很容易快速破產(chǎn)了，這是一個(gè)災(zāi)難性的結(jié)果，你如果逆勢，你只要是止損的，哪怕逆勢重倉還一下子不會(huì)虧光，哪怕你是逆勢的，不止損，但是倉位要足夠輕那也可以，比如你現(xiàn)在買進(jìn)股指，倉位足夠輕的話，你就不止損，它可能也不能把你怎么樣。哪怕現(xiàn)在的煤焦鋼好了，你只要足夠輕的話，你還不一定能虧錢，你再放一年兩年，或許這個(gè)地方跌下去以后還會(huì)彈上來，就說你只要有一個(gè)不要全部符合，這個(gè)就不會(huì)有太大問題，這一點(diǎn)我覺得作為一個(gè)操盤手是時(shí)刻要提醒自己的，哪怕你做得再成功的時(shí)候，如果三者統(tǒng)一起來，破產(chǎn)的三位一體，一定要避免這個(gè)事情，有時(shí)候一不小心腦子發(fā)熱就會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤，前面都頭腦很清晰的，到后面成功以后就犯種情況，看清市況，順勢而為，物極必反，雖然這么簡單的幾句話，我一直在體驗(yàn)，不斷的體驗(yàn)就看出重要性。看清楚市況什么意思？大多數(shù)市場波動(dòng)結(jié)構(gòu)都是兩種，一個(gè)是橫向振蕩，一個(gè)就是趨勢，不是漲就是跌，所以一個(gè)是趨勢一個(gè)是振蕩。先搞清楚我現(xiàn)在是振蕩還是一個(gè)什么趨勢，大振蕩中有趨勢，趨勢中有振蕩，趨勢是從振蕩演變過來的，振蕩形成趨勢，趨勢又形成振蕩，比如一波上漲趨勢一波下跌趨勢，所以最后搞清楚我是做哪一個(gè)趨勢，做哪一個(gè)振蕩，我認(rèn)為凡是正確的都是順勢而為，像2008年巴菲特抄底一樣的，你說他是順勢還是逆勢？我說是順勢，因?yàn)閺囊话倌甑慕嵌?，它正好是一個(gè)振蕩的下軌，從一百年這種長期走勢來看，從十年二十年來看它可能就是一個(gè)振蕩的底部位置，或者說一個(gè)趨勢的下軌行附近，只不過它倉位可以抗得住風(fēng)險(xiǎn)就可以，所以看清市況順勢而為，順大逆小，這樣來做哪怕有時(shí)候套一套應(yīng)該不會(huì)有太大問題，順勢而為，問題順勢而為怎么樣順，是搞清楚我是做哪一個(gè)，是做日K線的還是小時(shí)線的一個(gè)勢；“為”是怎么樣去做，哪個(gè)位置進(jìn)去哪個(gè)位置出來，有多少倉位，怎么樣加倉怎么樣止損，這是一個(gè)交易計(jì)劃的問題跟執(zhí)行的問題。順勢而為誰都在說順勢而為，還要考慮物極必反的問題，有時(shí)候往往是在順勢的時(shí)候虧大錢，物極必反的時(shí)候容易虧大錢。去年年初的時(shí)候煤焦鋼，突然一個(gè)反轉(zhuǎn)，如果那時(shí)候你去做空又不止損，兩個(gè)漲停板就會(huì)損失非常大，像2008年的豆油也是這樣的，如果一下子下來三個(gè)跌停板風(fēng)險(xiǎn)非常大，你說那時(shí)候是順勢而為嗎？可以說是順勢，但是就忘記了一個(gè)物極必反的問題，任何時(shí)候都會(huì)有物極必反，物極必反有兩種，一種物極必反是反轉(zhuǎn)，還有一種是衰竭性的物極必反，走不動(dòng)走不動(dòng)衰竭性的物極必反，是等倒下去的時(shí)候空方力量衰竭的時(shí)候再起來，那種起來不太容易回下去，但是逆行反轉(zhuǎn)的往往底部不是很牢固，頂部是逆行反轉(zhuǎn)往往是可靠的。所以順勢而為的過程中還要防止物極必反，這兩個(gè)有點(diǎn)矛盾，看似矛盾又是一個(gè)辯證統(tǒng)一的交易思想。所以順勢而為物極必反，這個(gè)原則去做，在這個(gè)原則的框架下面，再建立你的交易方法和交易系統(tǒng)，只要違反的這個(gè)原則方法都是有問題的，只要符合的就可以做，如果這么去做，長期的不會(huì)出大問題在操作上面。所以這個(gè)交易思路交易理念我是這樣定位，長期來看我對(duì)自己非常有信心，哪怕一段時(shí)間不太順利，它最終也是我自己違反了一些原則引起的虧損，都是這種原則背離之下形成的。低風(fēng)險(xiǎn)高概率的機(jī)會(huì)，什么意思？就是我自己要找甜點(diǎn)，包括利弗莫爾也說，一定要等待等待，等到我最順的很有把握的時(shí)候才做，什么叫很有把握？風(fēng)險(xiǎn)很小，獲利的可能性又非常大，叫低風(fēng)險(xiǎn)高收益的機(jī)會(huì)，存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益、高風(fēng)險(xiǎn)高收益還有低風(fēng)險(xiǎn)低收益還有低風(fēng)險(xiǎn)高收益；另外三個(gè)，高風(fēng)險(xiǎn)低收益就不用說了，這個(gè)根本就不應(yīng)該做，高風(fēng)險(xiǎn)高收益跟賭博差不多，所以我之所以是期貨不是賭博，因?yàn)槠谪洿嬖诘牡惋L(fēng)險(xiǎn)高收益的機(jī)會(huì)，它就不是一個(gè)賭博了。如果你把它說成高風(fēng)險(xiǎn)高收益就是跟賭博差不多，就跟翻銀幣差不多，我們要找到一個(gè)是低風(fēng)險(xiǎn)高收益的機(jī)會(huì)，什么意思？就是說它虧錢的可能性比賺錢的可能性要小。如果虧錢虧的幅度小，賺錢賺的幅度比較大，這是期望值是兩個(gè)相乘減去兩個(gè)相乘，兩個(gè)乘數(shù)大的減去兩個(gè)乘數(shù)小的，那期望值非常大。所以最終我們做期貨也好，股票也好，投資就是為了找這樣的機(jī)會(huì)，而賭博是高風(fēng)險(xiǎn)高收益，期貨是低風(fēng)險(xiǎn)高收益，是為了找這樣的機(jī)會(huì)，所以如果跟賭博差不多，這就是最大的區(qū)別。
我也注重基本，我以前純粹是靠技術(shù)面分析的，就自己一套技術(shù)面的東西，雖然這些東西大家都知道，但是我想這些東西都是簡單的東西，但是我覺得這些東西怎么用的問題，教科書是教科書上的東西，教科書上的東西就有用，如果沒有用該就要不會(huì)長期存在，現(xiàn)在這些技術(shù)一直存在，教科書肯定是有作用，是經(jīng)典的東西，經(jīng)典的東西肯定是可用的，只不過我們要對(duì)他有更深的理解，我相信市場是有規(guī)律的，是我們對(duì)它了解不夠透徹，是我們的原因不是市場的原因。我是覺得研究學(xué)習(xí)思路大致是先有原因再有經(jīng)驗(yàn)，我們的研究是先有經(jīng)驗(yàn)再有原因。這個(gè)達(dá)芬奇是這么認(rèn)為的，大家都知道達(dá)芬奇是一個(gè)畫家，他是一個(gè)軍事理論家、建筑學(xué)家、地理學(xué)家、歷史學(xué)家、音樂家還是物理學(xué)家、化學(xué)家，他就是這么一個(gè)人，發(fā)明家，他就發(fā)明了很多東西，他的意思就是說大自然是先有原因再有經(jīng)驗(yàn)。什么叫先有原因？比如我們的萬有引力，其實(shí)大自然是先有萬有引力再看到蘋果從樹上掉下來，但是我們的科學(xué)是先看到蘋果從樹上掉下來然后才發(fā)現(xiàn)原來是萬有引力，是這么一個(gè)過程，我也是這樣子，我現(xiàn)在隨便舉一個(gè)例子，比如說MACD，比如我先看到一波從振蕩開始挖，突破以后一波上漲或者下跌，我們看一下每次下跌和上漲之間MACD有什么共性有什么原因存在，再看共同點(diǎn)在哪里，再引入到我們以后的過程，再去參照我們教科書怎么說的，教科書的東西不一定完全正確，還是要靠自己的一些方式方法，包括比如我們把MACD和均線法則可不可以結(jié)合起來呢？這個(gè)書上很少提到，但是我把它結(jié)合起來，為什么要結(jié)合起來，它里面的邏輯搞清楚再去研究這些東西，MACD跟均線有什么可以相通的地方嗎？可不可以結(jié)合在一起呢？會(huì)不會(huì)有共鳴的時(shí)候呢？我這樣去研究再復(fù)盤，我們的技術(shù)就會(huì)越來越進(jìn)步。很多是力學(xué)的原理，一些辯證的原因包括一些平衡的原因，因?yàn)榻裉鞎r(shí)間關(guān)系沒有辦法把這個(gè)講得非常清楚。我不太喜歡走太多極端的東西，我覺得很多東西要平衡。就像正態(tài)分布，永遠(yuǎn)是中間那一段最肥的，旁邊幾段都是少數(shù)。但是把一個(gè)事情做到極致也是肯定可以的，比如布林格他就把布林線的研究做到極致了，但是我們聽過布林格的講課，他發(fā)明了這個(gè)指標(biāo)，但是在用的時(shí)候很多很多指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)他很少用，他自己發(fā)明了一些指標(biāo)在用，做了很多量化的東西。前世我也是很多形態(tài)，包括KD、波浪、斜率、K線組合、均線、趨勢線、黃金率、缺口、強(qiáng)弱對(duì)比，就這些東西形成了我一套技術(shù)的系統(tǒng)，我怎么樣在某一點(diǎn)共鳴的時(shí)候就可以一起做起來，只要是都是到同一個(gè)方向的，我就可以繼續(xù)做，這種機(jī)會(huì)幾年當(dāng)中不是太多，但是我想如果吻合的時(shí)候，就能夠捕捉到低風(fēng)險(xiǎn)高概率高收益的機(jī)會(huì)，所以我目前為止還是以技術(shù)為主，我還是相信那一點(diǎn)，就是市場行為包容了一切，未來情況跟過去其實(shí)是有關(guān)聯(lián)的。歷史會(huì)重演，但不會(huì)完全重演，人性不變但是事情在變。好象圍棋一樣的，從古到今五千年一萬年也不會(huì)有兩盤圍棋走法一模一樣，不會(huì)有的。但是為什么還要定式呢？為什么還要打棋譜呢？還是有一個(gè)規(guī)律的。
我的方式方法就是這些東西，因?yàn)闆]有時(shí)間把它講得太透徹，我只是把這些給一個(gè)一個(gè)地規(guī)范下來，什么時(shí)候給什么用，什么時(shí)候表現(xiàn)了什么東西，有什么力道，最后是一個(gè)力量的平衡。最后的時(shí)候是看它合力往哪個(gè)方向走，只有合力往一個(gè)方向的時(shí)候，那就是阻力最小的方向，去尋找阻力最小的方向，然后去跟進(jìn)它，然后矛盾最突出的方向去做就可以了。
第二點(diǎn)，如何獲取高收益。我覺得現(xiàn)在因?yàn)槠谪浭袌龃蠹叶贾烙幸粋€(gè)大發(fā)展的過程，一開始肯定要一定的高收益，給自己這樣一個(gè)機(jī)會(huì)，到一定時(shí)候，肯定要穩(wěn)定盈利，高收益也有一個(gè)過程，因?yàn)橛袝r(shí)候一個(gè)盤手，其實(shí)市場有這個(gè)好處，因?yàn)樗歉軛U，有時(shí)候一年獲得的高收益超過別人一輩子獲得的收益。就好象葛總也好，葉總也好，他可能某一年獲得的高收益，可能別人五十年可能還不如他這一年賺的錢多，他有這樣一個(gè)機(jī)會(huì)。所以我們有高收益來臨的時(shí)候，為什么要拒絕呢？沒必要拒絕。有高收益的時(shí)候不要拒絕它，就酣暢淋漓地獲得這個(gè)高收益，市場給我這樣的回報(bào)為什么不要呢？但是不要為了這個(gè)高收益就一定去破產(chǎn)，沒必要。比如你把家庭資產(chǎn)的5%作為一個(gè)高收益的做法，沒什么不可以。怎么樣獲得高收益呢？這幾年我的想法，第一點(diǎn)就是精選品種，集中倉位，你要獲得高收益肯定要精選技術(shù)面上還有基本面上矛盾最突出的一個(gè)品種，集中的下這個(gè)品種，品種要稍微集中一些，倉位要集中一些，你可以選兩三個(gè)品種，但是不要選二三十個(gè)品種，一種做第一個(gè)你顧過來，第二個(gè)你把所有雞蛋分散起來放你就顧不上了，然后你把雞蛋集中在一兩個(gè)籃子里面，我每個(gè)手死死的拽住，只要你人不倒下雞蛋就不會(huì)掉地上，如果你分20個(gè)籃子，你人倒下來這20個(gè)籃子也照樣顧不上來。所以說集中倉位，我覺得像巴菲特倉位也是非常集中的，因?yàn)樗Y金非常大，也就一二十個(gè)股票賺很大很大的錢，他的倉位也非常集中。這種做法的要點(diǎn)就是一定要搜尋。我的辦法比如現(xiàn)在二十多個(gè)品種，我會(huì)去搜尋一遍哪個(gè)品種最有機(jī)會(huì)，我就像一頭獵豹一樣慢慢等待，等待你靠近，等到我一定可以抓住的時(shí)候就進(jìn)去，搜尋這樣的機(jī)會(huì)，還有等待，等候這樣機(jī)會(huì)的發(fā)生，一旦來的時(shí)候精準(zhǔn)出擊，只有這樣我才能夠集中倉位，做到一個(gè)高收益。一般我做很少有超過三個(gè)以上品種，頂多兩個(gè)品種，大部分情況下一個(gè)品種，為什么？因?yàn)橄鄬?duì)來說比較顧得過來，實(shí)在不行可以一起平掉，否則平太多會(huì)忙不過來。這是一種獲取高收益的做法。
高盈虧比，高勝率，要點(diǎn)就是低風(fēng)險(xiǎn)高收益，捕捉低難度操作機(jī)會(huì)，什么意思呢？我把交易的機(jī)會(huì)分兩種，一種是風(fēng)險(xiǎn)低但收益高的機(jī)會(huì)，這樣的機(jī)會(huì)不單只是要加倉的，這樣收益可能大一些，甚至中途還可以加倉，還有一種機(jī)會(huì)是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的機(jī)會(huì)，你知道這個(gè)確定性非常強(qiáng)，賺錢的可能性非常大，但是收益可能并不很大，沒有太大空間，這種情況要不要做呢？我覺得也可以做一下，因?yàn)槟銈}位可以適當(dāng)重一點(diǎn)，你見好就收。分辨這兩種機(jī)會(huì)也很重要，其實(shí)很多人是分辨不了，該見好就收的時(shí)候時(shí)間又放得很長，你在做的時(shí)候，開倉之前就分清楚這兩種機(jī)會(huì)，我這個(gè)是屬于見好就收的機(jī)會(huì)還是屬于放時(shí)間長的中線機(jī)會(huì)，搞清楚再做這個(gè)事情，把這一個(gè)分類之后，像我定時(shí)交易基本上屬于低風(fēng)險(xiǎn)低收益的機(jī)會(huì)，幅度不大，但是把握性非常大，賺一把就走，這種機(jī)會(huì)比較多，但是有時(shí)候你倉位是滿倉，本來就機(jī)會(huì)不大，然后倉位輕一點(diǎn)，適當(dāng)?shù)膫}位賺一點(diǎn)就走，不要太戀戰(zhàn)，有賺就走。盡量不做低難度的機(jī)會(huì)，你不要去跳1.5米，你只要一次性跨過去就行了，不要跟劉翔去比跨多少欄跨多少欄，我覺得只要跨過去自己的欄就行了。
做單子干凈利落一些，這一點(diǎn)我自己也沒有做好，但是我自己也是努力向那個(gè)方向，就是明明知道這個(gè)東西可做可不做的單子有時(shí)候也會(huì)去，因?yàn)闆]有太多機(jī)會(huì)，剛才我說兩個(gè)機(jī)會(huì)，它都不存在這樣的機(jī)會(huì)，有時(shí)候好幾天都沒有這樣的機(jī)會(huì)，那我坐在那里看盤，有時(shí)候手癢也會(huì)去做一下，有時(shí)候就產(chǎn)生太多的垃圾交易，干凈利落是很重要的，做單子。我可能現(xiàn)在做產(chǎn)品，我一開始也會(huì)不習(xí)慣，后來逐步逐步向這個(gè)方向靠攏，就干凈利落的做單子，給自己一個(gè)限定你只能做幾個(gè)單子，不要雜亂無章。你風(fēng)險(xiǎn)看準(zhǔn)了就往一個(gè)方向做，不要雜亂無章，一會(huì)兒看多一會(huì)兒看空，就沒有垃圾交易，所謂垃圾交易就是可做可不做的，因?yàn)樽约弘S心所欲，明知不可為而為之。這是我人性中的一個(gè)弱點(diǎn)，就明知不可為而為之，閑著也是閑著，先做一下。虧到虧得不多，但是累積起來也有點(diǎn)難受，真正的機(jī)會(huì)又錯(cuò)過了，這樣不斷的會(huì)錯(cuò)過很多機(jī)會(huì)。所以說沒有大型交易等待是非常重要的，垃圾交易真的非常多，可能不僅僅是我，我想在座的各位也可能有垃圾交易，明知不該去做的也去做，明明知道這個(gè)把握不大，我就是僥幸的，我希望去做，憑希望去做單子，而不是客觀的去做單子，所以憑希望做單子往往是要失望的，而且希望越大失望越大，這是干凈，利落就是不要拖泥帶水，該止損就止損，哪怕止損是錯(cuò)的得也止損，止損是沒有對(duì)錯(cuò)，是你本身交易計(jì)劃有出了問題，而不是止損有問題。止損，往往80%的止損是錯(cuò)的，比如你做空單，漲上去止掉也是一個(gè)項(xiàng)目，這個(gè)叫錯(cuò)的話，很多時(shí)候止損都是錯(cuò)的，那肯定是這樣，每次止損都對(duì)的話，那就很容易了。但是有一點(diǎn)你萬一有一次不止損錯(cuò)過就虧大錢了。就好象股票5000點(diǎn)買進(jìn)的時(shí)候，跌到4500點(diǎn)的時(shí)候考慮要止損，看我今年買進(jìn)的時(shí)候到4500點(diǎn)的時(shí)候肯定要止損，拖泥帶水猶豫一下跌到4000點(diǎn)想反彈道4500點(diǎn)再止損，然后到3000點(diǎn)的時(shí)候就像鴕鳥一樣，鉆進(jìn)洞里面，屁股就在外面，外面有踩到也不管了，我已經(jīng)無所謂了，3000點(diǎn)的時(shí)候跌到1500點(diǎn)，指數(shù)跌到50%，相當(dāng)于6000點(diǎn)跌到3000點(diǎn)，他就無所謂，已經(jīng)就感覺根本不知道該不該止損了，拖泥帶水的損失就是這樣子的，所以不要拖泥帶水。拖泥帶水第一產(chǎn)生的收益沒有；第二個(gè)失去一些你觀察別的交易機(jī)會(huì)的時(shí)間和精力，所以觀點(diǎn)就是思路要非常清晰，耐心持單，我要搞清楚自己現(xiàn)在做什么事情，是要見好就收的還是做長線的，然后交易計(jì)劃在哪里，要非常清楚。還有一點(diǎn)就是敏銳的盤感和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。它的要點(diǎn)就是快速反應(yīng)力，盤感累積。盤感這個(gè)東西很難說清楚，但是它可以量化，但是完全量化又有問題，我現(xiàn)在正在把盤感變成量化，但是我現(xiàn)在沒精力做這個(gè)事情，但是有一天我肯定要把這個(gè)事情做出來，就是把盤感變成量化的東西，我覺得是可以的?？焖俜磻?yīng)力跟盤感是要積累起來的，盤感就是有些說不清楚的東西，像彈鋼琴一樣的，專家說你要學(xué)會(huì)鋼琴要一萬個(gè)小時(shí)的累積，學(xué)任何一門技術(shù)都要一萬個(gè)小時(shí)的實(shí)踐，就產(chǎn)生一個(gè)靈感，你的潛意識(shí)會(huì)幫你的忙，一萬小時(shí)什么意思？你如果平均每天看4個(gè)小時(shí)盤，一年就是1萬個(gè)小時(shí)，那么十年時(shí)間你絕對(duì)是這方面經(jīng)驗(yàn)上的專家了，就肯定開始賺錢了。如果你一天看盤是8小時(shí)，還要復(fù)盤的問題，只要5年時(shí)間就可以盈利了，如果你每天真的是復(fù)盤4小時(shí)，看盤4小時(shí)，我相信你做五年肯定能賺錢了。不管是暴利也好，穩(wěn)健盈利也好，這個(gè)盤感肯定是累積起來了，我覺得還是天道酬勤，這個(gè)期貨市場還是要靠勤奮，所以每個(gè)人的盤感和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這有時(shí)候是要有天賦的，但有時(shí)候就是是要靠市場給你，像風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就是市場交給你的，交學(xué)費(fèi)交多了，你就知道什么叫風(fēng)險(xiǎn)了。有一點(diǎn)獲取高收益不要覺得我一定要傾家蕩產(chǎn)的或者不一定要以爆倉的心態(tài)去面對(duì)，不要覺得好象我要高收益要暴利，一定要去承擔(dān)本金虧空的風(fēng)險(xiǎn)，不要這么認(rèn)為，我可以從長計(jì)議，什么叫從長計(jì)議呢？我一開始就做安全墊的，我以這個(gè)做賭本來獲取更大的收益，我把本金守住，后面的利潤全部虧空都不要緊，我是為了現(xiàn)在保住本金收益的情況下或者保住本金風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，然后獲得高收益率，到時(shí)哪怕后面全部跌下來也不要緊，就像我做一個(gè)外盤，我5萬塊錢做到80萬美金，也只用了半年不到的時(shí)間，也算是暴利了，但我的目的是要翻100倍，嘩的又下來又變成5萬了，但是我也不遺憾，我本來就是這么一個(gè)做法，我也不可惜，現(xiàn)在大概又做到20萬，就半個(gè)月時(shí)間，我的目標(biāo)就是把本金保住就行了，因?yàn)槲业哪繕?biāo)沒達(dá)到我也不停止，但是有一點(diǎn)本金不能虧光，要嚴(yán)格控制本金的風(fēng)險(xiǎn)。第三個(gè)就是走向穩(wěn)健盈利，就是穩(wěn)定持續(xù)的盈利，這是我后面要做的一個(gè)比較大的課程。穩(wěn)健盈利，我想如果你有暴利的基礎(chǔ)之后，比如你每次都有10%的資金，暴利做，比如一年有3倍，10%的3倍對(duì)于100%的資金來講有30%的收益率，但是風(fēng)險(xiǎn)也就是暴倉，就是把10%暴掉也就有10%的風(fēng)險(xiǎn)，所以這樣有暴利的基礎(chǔ)之后，其實(shí)是可以做穩(wěn)健盈利的，最后我剩下的錢可以存銀行或者買貨幣基金，都可以，這是一個(gè)方式。
財(cái)富增長的奧秘就是復(fù)利，100萬資金的年收益35%，10年后是2000萬，20年后是4個(gè)億，如果年收益50%的話，那十年以后是5700萬，20年以后是4個(gè)億，所以有的人說持續(xù)的復(fù)利是暴利，這從某一個(gè)角度上是非常正確的，很少有人每年就賺這些多錢，但是他平均下來這么多就不得了的，比短期的暴利還要難。幾個(gè)方面，一個(gè)是建立交易系統(tǒng)很重要，什么時(shí)候該買什么時(shí)候該賣，搞清楚。一定的交易系統(tǒng)建立以后規(guī)范了自己的行為，不會(huì)因?yàn)槲覀€(gè)人情緒的影響，我們是主觀交易，如果沒有一個(gè)規(guī)范性的交易，因?yàn)槟氵^于主觀，就像踩了一個(gè)西瓜皮滑來滑去的，最后的收益就不會(huì)特別強(qiáng)，所以建立交易系統(tǒng)非常重要，什么時(shí)候該做什么時(shí)候不該做?？刂票窘痫L(fēng)險(xiǎn)，讓利潤伸展，最后本金風(fēng)險(xiǎn)還是要控制住，控制20%、10%、15、25%、35%都沒關(guān)系，但是一定要控制住，一定范圍內(nèi)讓利潤伸展。制定科學(xué)的資金管理策略，我覺得資金管理策略大家都采用了漸進(jìn)式的資金管理方式，我也是采用這個(gè)方式。什么意思？就是一開始的時(shí)候用5%的資金做，盈利以后把這5%的倉位止損價(jià)是在成本價(jià)的附近，也就是我這5%的資金已經(jīng)安全了，賺錢以后用另外一個(gè)5%去開倉，同樣的，比如說虧損的總資金的0.5%-1.5%止損，盈利的話我就把這個(gè)止損也是在我成本價(jià)附近，依次類推，第三個(gè)百分之五，第四個(gè)百分之五，第五個(gè)百分之五，這樣我的本金要連續(xù)虧損20次，才會(huì)本金風(fēng)險(xiǎn)損失到10%-20%之間，但如果盈利的話，我其實(shí)是尚不封頂?shù)?，這種做法資金曲線就是慢慢回，一波慢慢回這一波再慢慢回，基本上是這么一個(gè)節(jié)奏在走，所以長期來看這種資金管理方式是贏多輸少的可能性。就這個(gè)意思，比如說我們十分之一，先把十分之一的資金推出去，如果這十分之一的資金虧損本金的0.5%到1就砍倉，如果盈利以后把它止損收到我成本價(jià)附近，第二個(gè)10%的資金推進(jìn)去，依次類推，等到有70%、80%倉位的時(shí)候，意味著我前面60-70的倉位已經(jīng)盈利了，本金已經(jīng)安全了，所以我本金風(fēng)險(xiǎn)還是安全的，這樣的話，如果一波大的行情來的時(shí)候，它的收益就比較大一些。適當(dāng)?shù)姆稚⑵贩N，為什么品種要分散呢？因?yàn)橛袝r(shí)候項(xiàng)目對(duì)沖，有的賺有的虧，比如有的漲有的跌?，F(xiàn)在可能有些品種比較強(qiáng)勢有的比較弱視，可以做對(duì)沖，相對(duì)就比較穩(wěn)健一點(diǎn)，而且資金容納度也比較大一些，適當(dāng)分散品種我覺得是非常好的一個(gè)策略。規(guī)范交易行為習(xí)慣，要規(guī)范行為習(xí)慣，最好是有人監(jiān)督你做這個(gè)行為習(xí)慣，比如你把交易計(jì)劃交給一個(gè)人做，或者讓他堅(jiān)決執(zhí)行或者自己一定要執(zhí)行，控制自己的交易情緒，交易情緒往往會(huì)受市場的影響，最好的方式就是規(guī)范自己的交易行為習(xí)慣，這個(gè)就是我們現(xiàn)在做的事情，這個(gè)非常重要，對(duì)自己的交易行為一定要規(guī)范下來，就是把意外的風(fēng)險(xiǎn)裝進(jìn)制度的籠子里，要把它關(guān)起來，不要讓它隨意的虧太多錢。多交易員多策略，這個(gè)也是可以的，多個(gè)交易員多個(gè)策略可以穩(wěn)健一些，相當(dāng)于國外的MOM，這個(gè)策略完全可以執(zhí)行，因?yàn)闁|方不亮西方亮，有時(shí)候每個(gè)策略有每個(gè)策略的優(yōu)勢，每個(gè)策略不同都有適合的行情，所以這樣做實(shí)現(xiàn)一個(gè)長期穩(wěn)定，這幾個(gè)方面去努力，我覺得應(yīng)該可以做到一個(gè)長期穩(wěn)定的收益率。什么叫長期穩(wěn)定？我覺得低點(diǎn)的抬高，每一個(gè)低點(diǎn)比前一個(gè)低點(diǎn)高，一個(gè)一個(gè)結(jié)合起來，跟行情一樣的，只要這次的低點(diǎn)曲線比上一次的高就可以了。
我的交易方法基本上是這樣，客觀性的交易系統(tǒng)，就是這個(gè)交易系統(tǒng)傻瓜去執(zhí)行也能賺錢，只是賺得少一點(diǎn)，人工再主觀優(yōu)化一下，有些信號(hào)明明是偽信號(hào)就過濾一下；定式交易還有“甜點(diǎn)”交易，然后就是常規(guī)性交易加上以后決定性交易，一波大行情來的時(shí)候，你一定要腦子清楚，一定要用小量資金去博取大量收益率。平常常規(guī)性的交易四盤。我今天就很簡單的跟大家分享到這里?？鞓方灰祝鞓飞?，謝謝大家。
聯(lián)系客服
