Freezegogo
藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤(pán)大賽海軍組第一名（收益率146%）。姓徐，溫州人，兼職做期貨，趨勢(shì)交易為主。
訪(fǎng)談精彩語(yǔ)錄：
期貨最大的魅力是它比起股票來(lái)更難操縱，信息不對(duì)稱(chēng)的程度要小很多，相對(duì)來(lái)說(shuō)更加公平。
要守住止損這條底線(xiàn)，我盤(pán)前經(jīng)常會(huì)下條件止損單，還有就是倉(cāng)位要偏輕，對(duì)價(jià)格的不利波動(dòng)要有心理準(zhǔn)備。
第一個(gè)階段，操作特征就是倉(cāng)位重，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。
第二個(gè)階段，除了盲目重倉(cāng)和不止損之外，所有做中長(zhǎng)線(xiàn)能犯的錯(cuò)誤基本上都犯了。
第三個(gè)階段，感到交易心理和技術(shù)都有所提升，錯(cuò)誤還經(jīng)常犯，但犯得沒(méi)以前多。
第四階段，管理更大規(guī)模的資金，對(duì)自己在交易的各個(gè)方面，特別是心理調(diào)節(jié)能力上都是一個(gè)更高的挑戰(zhàn)。
高潛力就是指價(jià)格朝某個(gè)方向移動(dòng)幅度的數(shù)學(xué)期望值較高。就實(shí)戰(zhàn)而言，要么是把握較大，也就是盈利的概率較高；要么就是盈利空間較大。兩者兼具當(dāng)然最佳。
在潛力判斷上，我自己還是經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷的成分多一點(diǎn)。
我感覺(jué)加減倉(cāng)還是挺難把握的，因?yàn)槿绻謧}(cāng)時(shí)加入波段操作的話(huà)，其本質(zhì)就是在中長(zhǎng)線(xiàn)中加入短線(xiàn)的成分，對(duì)交易者的要求很高。
兩種情況下加倉(cāng)：1、行情從不明朗到逐步明朗，但仍有較大空間，2、有的頭寸我判斷中長(zhǎng)線(xiàn)潛力較高。
我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，盲目加倉(cāng)是挺容易出問(wèn)題的。
減倉(cāng)的話(huà)，我總的原則是危險(xiǎn)時(shí)就減倉(cāng)。
有一些機(jī)械的減倉(cāng)規(guī)則，也有一些相對(duì)靈活的規(guī)則。
除了被快速打出止損位和主動(dòng)調(diào)整配置的頭寸，一般能持有幾周到幾個(gè)月。
一般來(lái)說(shuō)，高潛力的頭寸我跟蹤止損的設(shè)定會(huì)偏寬一些。
我有好幾套離場(chǎng)規(guī)則，進(jìn)場(chǎng)時(shí)我會(huì)選一套。
（幾個(gè)月不賺錢(qián)）心態(tài)上當(dāng)然會(huì)焦慮！如果別人在關(guān)注你的操作和盈虧，那壓力就更大了。
把短期的盈虧看淡一些，沒(méi)有大虧就是勝利。
即使連續(xù)虧損，也要保持對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注。
我覺(jué)得資金規(guī)模上了一定級(jí)別后，如果能連續(xù)幾年都盈利30%-60%，已經(jīng)是暴利了。
就方向性交易而言，在技術(shù)水平不變的條件下，要追求高盈利無(wú)非兩條途徑，加大平均倉(cāng)位規(guī)模或平均交易頻率。
倉(cāng)位重到一定程度后，其伴隨的潛在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)急劇上升，這樣的暴利不要也罷。
找一個(gè)盈利和潛在回撤幅度的平衡點(diǎn)。
對(duì)于金融市場(chǎng)，價(jià)格運(yùn)動(dòng)的具體幅度和時(shí)間點(diǎn)我們當(dāng)然不能去奢望做到精確預(yù)測(cè)。
絕大多數(shù)時(shí)候，我們對(duì)行情只能判斷個(gè)大概，而且判斷錯(cuò)誤的次數(shù)常常超過(guò)我們的想象。
我作為一個(gè)交易者，所能做的是：1、只參與盈利期望值相對(duì)較高的機(jī)會(huì)；2、通過(guò)長(zhǎng)期的分散交易來(lái)盡可能地使正的數(shù)學(xué)期望轉(zhuǎn)化為實(shí)際盈利。3、重視潛在的極端風(fēng)險(xiǎn)。
策略的相關(guān)性是一回事，持有頭寸的相關(guān)性又是另外一回事。
技術(shù)分析方法上，我基本以看價(jià)格形態(tài)K線(xiàn)為主，有時(shí)候也會(huì)自己編一些簡(jiǎn)單的技術(shù)指標(biāo)，但用的不多。
Freeze是希望自己冷靜一點(diǎn)吧。Gogo聽(tīng)起來(lái)比較有沖勁。
我雖然沒(méi)什么錢(qián)，但對(duì)賺錢(qián)的欲望只能說(shuō)是一般般，我更多的是想完成一個(gè)艱難的任務(wù)。
近些年的房地產(chǎn)牛市和其他一些資產(chǎn)的飆升吊高了大家對(duì)收益率的胃口吧，但是好年景并不是常常都有的。
溫州精神最主要的方面應(yīng)該是喜歡挑戰(zhàn)，渴望成功但又不怕失敗
愿望總是美好的，現(xiàn)實(shí)有可能是殘酷的。還是保留一份謹(jǐn)慎吧。
問(wèn)題1、Freezegogo您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)和東航金融的聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)。您是2006年開(kāi)始做期貨的，做期貨之前，您知不知道它的風(fēng)險(xiǎn)性？當(dāng)時(shí)為什么會(huì)參與期貨投資？
Freezegogo：做期貨之前了解不多，大致上知道風(fēng)險(xiǎn)比較高。當(dāng)時(shí)是在網(wǎng)上看了一篇比爾米勒的文章，說(shuō)銅目前的價(jià)格遠(yuǎn)高于邊際成本，有很大的泡沫。然后我一心動(dòng)，就籌了點(diǎn)錢(qián)去放空銅了。
問(wèn)題2、你以前還做過(guò)一段時(shí)間股票，后來(lái)就不做了，是不是做了期貨之后，就感覺(jué)做股票沒(méi)啥意思了？您覺(jué)得期貨和股票相比，最大的魅力是什么？
Freezegogo：股票做的時(shí)間很短，當(dāng)時(shí)也是牛市里隨大流，沒(méi)怎么研究過(guò)。
期貨最大的魅力是它比起股票來(lái)更難操縱，信息不對(duì)稱(chēng)的程度要小很多，相對(duì)來(lái)說(shuō)更加公平。還有就是股票做空有限制，而且是T+1，有時(shí)候還會(huì)長(zhǎng)時(shí)間停牌。期貨做起來(lái)更加靈活。這兩點(diǎn)對(duì)個(gè)人投機(jī)者而言都是很寶貴的特性。
問(wèn)題3、您現(xiàn)在還在公司上班，期貨只是兼職做做，請(qǐng)問(wèn)您是做什么工作的？期貨的交易機(jī)會(huì)可能轉(zhuǎn)瞬即逝，在交易時(shí)間，您可以天天看著期貨行情嗎？
Freezegogo：文職工作吧，很多時(shí)候挺忙的，肯定不能盯盤(pán)。一般是要操作了就在上班前下個(gè)自動(dòng)單、條件單之類(lèi)的，中午休息時(shí)再看看，主要還是用晚上或者周末的時(shí)間來(lái)研究。有時(shí)候是會(huì)因?yàn)樯习噱e(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，但因?yàn)槲易龅氖侵虚L(zhǎng)線(xiàn)，可能出現(xiàn)機(jī)會(huì)的窗口時(shí)間要長(zhǎng)一點(diǎn)，總體而言還可以接受。
其實(shí)如果控制好倉(cāng)位規(guī)模，做期貨的中長(zhǎng)線(xiàn)，跟一般散戶(hù)做股票的中長(zhǎng)線(xiàn)差別不是很大。最大的區(qū)別是要守住止損這條底線(xiàn)，我盤(pán)前經(jīng)常會(huì)下條件止損單，還有就是倉(cāng)位要偏輕，對(duì)價(jià)格的不利波動(dòng)要有心理準(zhǔn)備。
問(wèn)題4、您有沒(méi)有想過(guò)專(zhuān)職做期貨？在什么情況下，您會(huì)考慮專(zhuān)職做期貨？
Freezegogo：想過(guò)。感到自己心理上能夠承受專(zhuān)職的壓力，即使失敗也可以熬過(guò)去的時(shí)候。
問(wèn)題5、您做期貨五六年了，如果讓您把自己的期貨生涯分幾個(gè)階段，您會(huì)怎么分？每個(gè)階段的特征是怎樣的？
Freezegogo：應(yīng)該是4年多吧，2006年9月底開(kāi)始做的。
第一個(gè)階段是剛開(kāi)始到2006年底的時(shí)候吧，主要是做了一波空銅，經(jīng)歷了資金的大幅縮水和回到起點(diǎn)。那時(shí)候的操作特征就是倉(cāng)位重，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。
第二個(gè)階段，2007年-2009年應(yīng)該算是緩慢的成長(zhǎng)期，除了盲目重倉(cāng)和不止損之外，所有做中長(zhǎng)線(xiàn)能犯的錯(cuò)誤基本上都犯了，成績(jī)也一般，但是自己一直在不斷總結(jié)和改進(jìn)。
2010年是第三個(gè)階段，抓住了一兩個(gè)比較好的中長(zhǎng)線(xiàn)機(jī)會(huì)，拿到了藍(lán)海密劍比賽的獎(jiǎng)項(xiàng)，感到交易心理和技術(shù)都有所提升，錯(cuò)誤還經(jīng)常犯，但犯得沒(méi)以前多。
第四階段，今年開(kāi)始管理更大規(guī)模的資金，在媒體上也有實(shí)盤(pán)，對(duì)自己在交易的各個(gè)方面，特別是心理調(diào)節(jié)能力上都是一個(gè)更高的挑戰(zhàn)。
問(wèn)題6、您是做中長(zhǎng)線(xiàn)交易的，以趨勢(shì)跟蹤為主，您找的是市場(chǎng)中的“高潛力機(jī)會(huì)”，請(qǐng)問(wèn)什么樣的機(jī)會(huì)是您所理解的“高潛力機(jī)會(huì)”？
Freezegogo：高潛力就是指價(jià)格朝某個(gè)方向移動(dòng)幅度的數(shù)學(xué)期望值較高。就實(shí)戰(zhàn)而言，要么是把握較大，也就是盈利的概率較高；要么就是盈利空間較大。兩者兼具當(dāng)然最佳。比方說(shuō)金融危機(jī)將爆發(fā)未爆發(fā)前，當(dāng)然是做空的想象空間比做多要大很多，這就是一個(gè)高潛力機(jī)會(huì)。在潛力判斷上，我自己還是經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷的成分多一點(diǎn)。
問(wèn)題7、您一般會(huì)持有幾個(gè)品種？每個(gè)品種占用多少比例的資金？您最多會(huì)持有幾個(gè)品種？
Freezegogo：少的時(shí)候1-2個(gè)，多的時(shí)候4-6個(gè)。每個(gè)品種資金比例5%-30%不等。最多的時(shí)候拿過(guò)8-9個(gè)品種吧。
問(wèn)題8、您做單有沒(méi)有加減倉(cāng)的習(xí)慣？或者說(shuō)您的系統(tǒng)有沒(méi)有減倉(cāng)的設(shè)計(jì)？如果有，您會(huì)在什么情況下加減倉(cāng)？
Freezegogo：有的。但我感覺(jué)加減倉(cāng)還是挺難把握的，因?yàn)槿绻謧}(cāng)時(shí)加入波段操作的話(huà)，其本質(zhì)就是在中長(zhǎng)線(xiàn)中加入短線(xiàn)的成分，對(duì)交易者的要求很高。
我一般會(huì)在兩種情況下加倉(cāng)：
1、行情從不明朗到逐步明朗，但仍有較大空間。比如說(shuō)橫盤(pán)時(shí)我做了空，向下突破了我就加一點(diǎn)。
2、有的頭寸我判斷中長(zhǎng)線(xiàn)潛力較高，那么在趨勢(shì)回撤且有盈利時(shí)我會(huì)加一點(diǎn)。
我在加倉(cāng)上是比較謹(jǐn)慎的。因?yàn)閺睦碚撋险f(shuō)，除非行情發(fā)展過(guò)程中，某個(gè)頭寸未來(lái)盈利的數(shù)學(xué)期望值提高了，否則沒(méi)有理由增加頭寸所占的資金比例。如果盈利了以后想要通過(guò)加倉(cāng)來(lái)實(shí)現(xiàn)所謂的“擴(kuò)大戰(zhàn)果”，那么繼續(xù)持倉(cāng)就夠了，留倉(cāng)已經(jīng)相當(dāng)于“追擊”了。我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，盲目加倉(cāng)是挺容易出問(wèn)題的。
減倉(cāng)的話(huà)，我總的原則是危險(xiǎn)時(shí)就減倉(cāng)。有時(shí)候是憑市場(chǎng)直覺(jué)，有時(shí)候是根據(jù)一些技術(shù)面或者基本面的跡象來(lái)判斷，有時(shí)候靠近目標(biāo)位了也會(huì)減一點(diǎn)。有一些機(jī)械的減倉(cāng)規(guī)則，也有一些相對(duì)靈活的規(guī)則。
問(wèn)題9、您做中長(zhǎng)線(xiàn)趨勢(shì)交易，平均下來(lái)持倉(cāng)時(shí)間有多長(zhǎng)？您做過(guò)的交易中，持倉(cāng)最長(zhǎng)的一次是持有哪個(gè)品種、持倉(cāng)了多久？
Freezegogo：平均下來(lái)沒(méi)算過(guò)，除了被快速打出止損位和主動(dòng)調(diào)整配置的頭寸，一般能持有幾周到幾個(gè)月吧。最長(zhǎng)的沒(méi)有印象了。
問(wèn)題10、如果初始止損沒(méi)有被打破，行情向您持倉(cāng)的有利方向運(yùn)動(dòng)，您的止損位置是逐步調(diào)整的。請(qǐng)問(wèn)您調(diào)整止損的基本原則和大概的幅度是怎樣的？
Freezegogo：這個(gè)我是根據(jù)對(duì)中長(zhǎng)線(xiàn)的潛力判斷來(lái)選擇離場(chǎng)規(guī)則的，一般來(lái)說(shuō)，高潛力的頭寸我跟蹤止損的設(shè)定會(huì)偏寬一些。
其實(shí)，我有好幾套離場(chǎng)規(guī)則，比如我把它們叫做L1、L2、L3，進(jìn)場(chǎng)時(shí)我會(huì)選一套。
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