上周我們和大家一起分享了增憲法先生的《理1+4風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制》
今天我們就和大家繼續(xù)分享曾先生的文章
保理資產(chǎn)的基礎(chǔ)在于買賣雙方交易所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款
若此筆交易中存在預(yù)收賬款、多次付款、質(zhì)保款、商業(yè)糾紛、大額退貨折讓、應(yīng)收/應(yīng)付抵銷讓等多種因素......
這都會(huì)造成應(yīng)收賬款大額減少或支付的不確定性產(chǎn)生
導(dǎo)致“實(shí)際買方付款金額小于保理融資金額”
使得原本應(yīng)支付之賬款無法取得足夠清償融資之還款來源
因此，“保理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制”首要注重的就是辨別“應(yīng)收賬款的合法性”
“應(yīng)收賬款的余額是多少？”、”應(yīng)收賬款合理支付時(shí)間為何？”，具體風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)及控制措施重點(diǎn)說明如下：
1. 確認(rèn)為“合法的應(yīng)收賬款”
一般應(yīng)收賬款泛指權(quán)利人因提供貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人（以下簡(jiǎn)稱“買方”）付款的權(quán)利
包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)
2.確認(rèn)為“有效的應(yīng)收賬款”
在上述對(duì)應(yīng)收賬款定義的基礎(chǔ)下，在應(yīng)收賬款盡職調(diào)查初始期
應(yīng)再詳細(xì)地核查下述各基本要件，以確認(rèn)為合格的應(yīng)收賬款：
1) 確認(rèn)為真實(shí)合法之交易；
2) 交易履行完畢無暇疵；
3) 明確為賒銷方式結(jié)算；
4) 有明確的支付時(shí)間約定；
5) 無債權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制約定；
6) 賬款無質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓；
7) 不存在商糾及違約風(fēng)險(xiǎn)。
3.明確計(jì)算“應(yīng)收賬款余額”
在交易真實(shí)性前提下，應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)還要求借款人必須履行基礎(chǔ)合同的義務(wù)
因此應(yīng)盡量選擇既成的應(yīng)收賬款，即借款人義務(wù)已經(jīng)履約完畢，應(yīng)收賬款已經(jīng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生
其判斷的標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)基礎(chǔ)合同的約定，借款人已經(jīng)交付、債務(wù)人已經(jīng)驗(yàn)收等
而此時(shí)查核應(yīng)收賬款的總額是多少？余額是多少？可轉(zhuǎn)讓的有效金額是多少？
就是這個(gè)時(shí)候要關(guān)心的工作，具體考慮的審查要項(xiàng)如下：
1) 確認(rèn)已履約的應(yīng)收賬款金額。
2) 查明已支付的應(yīng)收賬款金額。
3) 確認(rèn)有效的應(yīng)收賬款余額: 應(yīng)收賬款余額是指截止到某一時(shí)點(diǎn)，賣方所擁有應(yīng)收賬款的價(jià)值
該價(jià)值應(yīng)為：
4.進(jìn)行“應(yīng)收賬款賬齡分析”
一般來講，逾期拖欠時(shí)間越長(zhǎng)，賬款催收的難度越大，成為壞賬的可能性也就越高
應(yīng)收賬款賬齡分析就是考察研究應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)
因此對(duì)不同拖欠時(shí)間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)所采取不同的收賬方法、政策、方案進(jìn)行：
· 就同一買方客戶計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標(biāo)歷史記錄與本次交易的賬期是否一致。
· 對(duì)本次資產(chǎn)的賬期與其他客戶或同業(yè)的賬期是否一致的查核，也就是與相關(guān)賒銷政策、以前年度指標(biāo)、同行業(yè)同期相關(guān)指標(biāo)對(duì)比分析，檢查是否存在重大異常。
5.明確“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式”
先厘清本次應(yīng)收賬款資產(chǎn)中的債務(wù)人對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合作意向及配合方式為何？
到底是積極性的配合或者是消極性的不愿意？
這會(huì)應(yīng)想到整個(gè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品設(shè)計(jì)，而實(shí)務(wù)作業(yè)中，我們要考慮三個(gè)問題：
1）對(duì)送達(dá)方式及簽收方式的效力。
2）對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容的說明及完整。
3）債權(quán)人對(duì)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容與金額是否同意。
因此實(shí)務(wù)上常采用下述四種方式操作，但也都各有利弊，簡(jiǎn)單舉例說明如下：
一、取得買方對(duì)《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》的書面確認(rèn)。
二、公證送達(dá)。
三、郵寄送達(dá)。
四、發(fā)票背書通知。
6.規(guī)范“應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓的登記方式”
應(yīng)收賬款質(zhì)押必須采取“書面合同加登記”的方式
在質(zhì)押合同中，應(yīng)載明所擔(dān)保的債務(wù)的種類、金額、質(zhì)押擔(dān)保的范圍、債務(wù)人履行債務(wù)的期限
以及應(yīng)收賬款的類型、數(shù)量、歸還期限、有效憑證移交時(shí)間、如何通知債務(wù)人等
應(yīng)當(dāng)在質(zhì)押合同中約定“出質(zhì)人必須將權(quán)利證明交付質(zhì)權(quán)人”
并按合同實(shí)際交付，將此作為借款人的合同義務(wù)
應(yīng)按合同約定通知債務(wù)人，并取得債務(wù)人已知曉應(yīng)收賬款已質(zhì)押的相關(guān)證明
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