本文源自:中國證券報
2018.4.10
今年是改革開放40周年，也是海南建省30周年。
中國（海南）改革發(fā)展研究院院長遲福林9日在博鰲論壇表示，大家對海南“三十而立”后下一步的更大期待在于開放，從開放服務(wù)貿(mào)易等，帶動其他方面的開放，對探索建立自由貿(mào)易港也有很大期待。
“雙慶”引發(fā)海南將建自貿(mào)港猜想，明天，博鰲論壇會否有和海南相關(guān)的重磅改革措施宣布？
A股已聞風而動。
政策力度超預(yù)期
博鰲亞洲論壇召開，政策層面給海南板塊送上大禮包。
中國政府網(wǎng)4月8日發(fā)布，為進一步支持海南省試點發(fā)展國際醫(yī)療旅游相關(guān)產(chǎn)業(yè)，國務(wù)院決定在海南博鰲樂城國際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)醫(yī)療機構(gòu)臨床急需且在我國尚無同品種產(chǎn)品獲準注冊的醫(yī)療器械，由海南省人民政府實施進口批準，在指定醫(yī)療機構(gòu)使用。
據(jù)《參考消息》的報道稱，海南可能是建設(shè)自由貿(mào)易港的選擇地點之一，開放程度甚至高于香港。
海南省省長沈曉明9日在博鰲表示，未來海南海陸空高新技術(shù)發(fā)展的框架已經(jīng)基本形成，正在規(guī)劃建設(shè)文昌航天科技城、三亞深海科技城和南繁育種科技城。除了海陸空領(lǐng)域，新興產(chǎn)業(yè)還包括一個“X”，海南愿意和“一帶一路”沿線地區(qū)島嶼國家一起整合資源，發(fā)揮各自優(yōu)勢，推動各個領(lǐng)域的務(wù)實合作，實現(xiàn)互利共贏。
沈曉明還表示，海南新能源規(guī)劃即將出臺，2030年全島新能源汽車普及規(guī)劃將出臺。
海南板塊聞風而動
截至收盤，為數(shù)不多的海南板塊個股有7只漲停，海南板塊整體上漲2.49％。
有交易的海南板塊個股
市場人士表示，博鰲亞洲論壇開幕以及海南建省30周年，是海南板塊大漲的重要催化劑，但不能片面將其理解為單一的事件性投資機會。結(jié)合今日同樣漲停的北部灣港（北部灣經(jīng)濟區(qū)）、暢聯(lián)股份（上海自貿(mào)區(qū)）看，“新改革開放”主線正在A股市場逐步映射。
以史為鑒 或有持續(xù)超額收益
可以預(yù)見，隨著30周年慶日益臨近，海南板塊必定頻頻受到消息面的刺激，持續(xù)性如何正是眼下投資者所關(guān)心的。以史為鑒，同類事件在A股市場是如何演繹的？
通過對新疆60周年慶、西藏50周年慶以及內(nèi)蒙古70周年慶的復(fù)盤，三個區(qū)域指數(shù)相對大盤的超額收益具有一定持續(xù)性。
國泰君安分析師表示，從近兩年區(qū)域周年慶對相關(guān)指數(shù)的影響來看，通常能發(fā)現(xiàn)兩個時點：一是在周年慶剛被提及時會出現(xiàn)一波因?qū)φ叻龀诸A(yù)期而帶來的上漲，第二波則會在慶典前幾天開始啟動，直到慶典日之后還將維持一段時間相對大盤的超額收益。
而西藏指數(shù)雖然在一個月的時間內(nèi)略低于大盤漲幅，但在兩個月和三個月的區(qū)間內(nèi)都明顯跑贏大盤。
內(nèi)蒙古指數(shù)相對大盤的超額收益則是從慶典后持續(xù)了近一個月，隨后在第二個月中收斂后再次擴大。
三方向指明投資路徑
海南板塊個股大都活躍性較高，一旦突發(fā)消息，羅頓發(fā)展、羅牛山等必有異動。而此次海南主題投資中，最早受到資金挖掘認可的卻是海峽股份，僅4月份以來累計漲幅已超20％。
市場人士表示，海峽股份持續(xù)上漲源于政策紅利刺激。公司作為海南省客滾輪運輸龍頭企業(yè)，將受益于國際旅游島打造、未來免稅政策的釋放。2017年12月，海南省人民政府進一步印發(fā)《海南省旅游發(fā)展總體規(guī)劃（2017—2030）》，其中第二十一條：優(yōu)化離島免稅店布局，選擇在客流量大的高鐵站、港口碼頭增設(shè)免稅店，將通過輪渡和郵輪進出島的游客納入離島免稅政策適用范圍。
事實上政策紅利不僅于此。
在“多規(guī)合一”的指導(dǎo)方針下，結(jié)合海南的具體發(fā)展情況，《海南省總體規(guī)劃（2015-2030）》指出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向：大力提升熱帶高效現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、加快發(fā)展新型工業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、做大做強以旅游業(yè)為龍頭的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；并提出重點發(fā)展的發(fā)展十二類產(chǎn)業(yè)。根據(jù)海南省十三五規(guī)劃文件顯示，在十三五期間，對十二類產(chǎn)業(yè)的投資將達1.35萬億。
分析人士指出，在這十二個產(chǎn)業(yè)中，有不少產(chǎn)業(yè)都涉及到“旅游+”方向，如農(nóng)業(yè)、會展、文化體育等，這與海南省在2017年發(fā)布的《海南省旅游發(fā)展總體規(guī)劃（2017-2030）》提到的部分旅游細分業(yè)態(tài)方向是相互印證的。
海南國際旅游島的定位最早可以追溯到2009年。自此以來無論是海南省規(guī)劃還是針對旅游建設(shè)的規(guī)劃都不斷對此予以調(diào)整補充。但現(xiàn)在再提海南國際旅游島建設(shè)，卻不僅是對前期定位的再肯定，而是“一帶一路”背景下海南旅游島戰(zhàn)略位置的再定義。
因此，從具體業(yè)態(tài)出發(fā)，國泰君安建議關(guān)注以下六個方面：全域推廣下的鄉(xiāng)村旅游（共享農(nóng)莊+農(nóng)業(yè)文化體驗）、博鰲樂城國際醫(yī)療旅游先行區(qū)建設(shè)帶來的康養(yǎng)旅游（醫(yī)療養(yǎng)生旅游）、海洋航線拓寬下的海洋旅游（三沙和國際郵輪）、國際文體賽事引進和舉辦下的文體旅游（文化主題公園和體育賽事）、博鰲論壇對國際會議承辦后帶來的會展旅游（國際峰會和專業(yè)展覽）以及購物旅游（免稅政策優(yōu)化提升）。
東方證券建議從基建生態(tài)、旅游娛樂、交通運輸三大方向挖掘海南板塊投資機遇?；ㄉ鷳B(tài)：全方位打造海南國際旅游島有望拉動基建投資，特色小鎮(zhèn)、會展設(shè)施和四級交通系統(tǒng)建設(shè)能帶來大規(guī)模的基建投資；旅游娛樂：全面發(fā)展海洋旅游，放大“會展+”效應(yīng)，離島免稅政策望進一步放寬；交通運輸：《海南省旅游發(fā)展總體規(guī)劃（2017-2030）》提出構(gòu)建公路、鐵路、海上、航空四級交通系統(tǒng)，助力打造國際旅游島。
聯(lián)系客服
