股市已經(jīng)接近歷史最高點(diǎn)了，眼見(jiàn)股價(jià)屢創(chuàng)新高，許多投資者忍不住想沖進(jìn)股市。但這樣“熱烈”的投資氣氛，讓人很難理性地判斷行情。“對(duì)于很多投資者來(lái)說(shuō)，選時(shí)是他們最為困惑的一件事，基金定投正好可以解決這個(gè)問(wèn)題。”一家基金公司的專家建議，投資者可通過(guò)“定投計(jì)劃”來(lái)投資股市，不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，不必在意市場(chǎng)價(jià)格，無(wú)需為股市的短期波動(dòng)改變長(zhǎng)期投資決策。
熟悉不同基金產(chǎn)品的特性，有針對(duì)性投資，即可獲得不錯(cuò)的收益。
【理財(cái)案例】
分類投資保證收益
張女士和先生都在金融行業(yè)工作，可能是由于職業(yè)的原因，他們?cè)诩彝ダ碡?cái)上比一般家庭更激進(jìn)一些。前些年炒股時(shí)損失了不少。在這種情況下，她了解了開(kāi)放式基金，知道基金是把大家的錢(qián)集中起來(lái)，由專家來(lái)購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)妥性的股票，所以，盈利的可能性要比普通小散戶大得多。
于是，她便開(kāi)始關(guān)注開(kāi)放式基金的凈值變化情況，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的觀察和學(xué)習(xí)，選了一只基金，結(jié)果時(shí)間過(guò)去剛剛半年，基金凈值已經(jīng)由過(guò)去的１．０１元，漲到了目前的１．１６元，相當(dāng)于沒(méi)用半年就取得了１５％的收益，是同期銀行儲(chǔ)蓄的十多倍。
為了確保收益穩(wěn)妥，她和先生進(jìn)行了投資基金的分工，由激進(jìn)型的老公負(fù)責(zé)用三分之二的家庭積蓄購(gòu)買(mǎi)收益高的股票型基金，而注重穩(wěn)妥的她則用另外的三分之一積蓄購(gòu)買(mǎi)債券基金和貨幣基金。這樣，家庭的生活準(zhǔn)備金可以買(mǎi)成貨幣基金，因?yàn)橼H回比較靈活，在不耽誤日常使用的情況下，最大限度地增加了家庭積蓄的收益。
信報(bào)記者 仇兆燕
小兵會(huì)立大功
所謂的“基金定投”業(yè)務(wù)就是定期定額買(mǎi)基金，類似于銀行“零存整取”的方式，投資者可以相同的時(shí)間間隔，比如每月１５日，以相同的金額，比如５００元，申購(gòu)某種基金產(chǎn)品的理財(cái)方法?；鸲ㄍ蹲畲蟮暮锰幨强梢云骄顿Y成本，分散風(fēng)險(xiǎn)。
普通投資者很難適時(shí)掌握正確的投資時(shí)點(diǎn)，常?？赡苁窃谑袌?chǎng)高點(diǎn)買(mǎi)入，在市場(chǎng)低點(diǎn)賣(mài)出。那么，如果每個(gè)月購(gòu)買(mǎi)５００元基金，當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較少；在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較多，自動(dòng)幫投資人形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長(zhǎng)期下來(lái)，每月的分散投資能攤低成本和風(fēng)險(xiǎn)，使投資成本接近大多數(shù)投資者所投成本的平均值，而且平時(shí)不在意的小錢(qián)也會(huì)在長(zhǎng)期積累之后變成“大錢(qián)”。
據(jù)摩根富林明投顧公司對(duì)臺(tái)灣地區(qū)投資者的一項(xiàng)調(diào)研結(jié)果顯示，約有３０％的投資者選擇定期定額投資基金的方式，尤其是３１－４０歲的壯年族群，有高達(dá)３６％的比例進(jìn)行這項(xiàng)投資。
適合四類人群
由于基金定投的特點(diǎn)，決定它特別適合四類人群參與。一是“月光族”。由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩個(gè)功能，可以幫助月光族強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。二是“上班族”。工作忙，沒(méi)有時(shí)間打理投資，參加基金定投后，銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬買(mǎi)入基金，是“懶人”的理財(cái)方式。三是“幸福家庭”。３０多歲的夫婦既要考慮子女教育，又需為養(yǎng)老做打算，可把基金定投作為長(zhǎng)期理財(cái)?shù)墓ぞ?。四?#8220;投資族”。目前市場(chǎng)上基金的凈值已偏高，直接購(gòu)買(mǎi)的風(fēng)險(xiǎn)大，每月定投則可以降低風(fēng)險(xiǎn)。
莫把定投當(dāng)定存
基金定投雖能平均成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，但不是所有的基金都適合它。一般來(lái)說(shuō)，債券型基金收益較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動(dòng)較大，更適合用定投來(lái)均衡成本和風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)楣墒谢卣{(diào)時(shí)間一般較長(zhǎng)而速度較慢，上漲時(shí)間的股市上漲速度較快，投資者往往可以在股市下跌時(shí)累積較多的基金份額，并在股市回升時(shí)獲取較佳的投資報(bào)酬率。當(dāng)然，有些年輕的投資者只是想通過(guò)基金定投來(lái)強(qiáng)制自己儲(chǔ)蓄，那么選擇債券或貨幣基金進(jìn)行定投也未嘗不可。
另外，如果投資者已經(jīng)選擇了一只股票基金在做基金定投，但若不看好后市，無(wú)論是一次性投資還是定投，均應(yīng)謹(jǐn)慎，已辦理的基金定投計(jì)劃，也可考慮規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
定投貴在堅(jiān)持
基金定投就是通過(guò)長(zhǎng)期投資來(lái)獲得穩(wěn)定回報(bào)，通過(guò)現(xiàn)在小小的積累，獲取將來(lái)大額的財(cái)富，所以這一投資方式必須經(jīng)過(guò)一段長(zhǎng)時(shí)間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)均顯示，投資的時(shí)間越長(zhǎng)，虧損的可能性越小，定期定額只要投資超過(guò)１０年的時(shí)間，虧損的幾率接近于零。
如果想辦理基金定投，投資者只需按銀行和基金管理公司的相關(guān)規(guī)定提出申請(qǐng)，開(kāi)通“基金定投”后，銀行將根據(jù)投資者申請(qǐng)的扣款金額、投資年限，自動(dòng)在其指定賬戶內(nèi)扣款，操作也十分方便。
值得關(guān)注的是，投資者約定的扣款日可以是一月的任一天，但因?yàn)橛械脑路葜挥校玻柑?，所以為保證全年在固定時(shí)間扣款，投資人扣款日最好選擇在每月１日－２８日之間。
最后要注意的一點(diǎn)是，有人認(rèn)為定投的基金贖回后，定投就自動(dòng)終止了，其實(shí)，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，只要你的銀行卡內(nèi)有足夠金額及滿足其他扣款條件，銀行仍會(huì)定期扣款。所以，客戶如想取消定投計(jì)劃，除了贖回基金外，還應(yīng)到銷售網(wǎng)點(diǎn)填寫(xiě)《定期定額申購(gòu)終止申請(qǐng)書(shū)》，辦理終止定投手續(xù)；也可以連續(xù)三個(gè)月不滿足扣款要求，以此實(shí)現(xiàn)自動(dòng)終止定投業(yè)務(wù)。
信報(bào)記者 焦菁
【相關(guān)新聞】
今年基金新增開(kāi)戶數(shù)突破７００萬(wàn)
認(rèn)購(gòu)證券投資基金的資金像洪水般涌來(lái)，各個(gè)銀行及各券商基金代銷網(wǎng)點(diǎn)均出現(xiàn)排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)象。最新信息顯示，華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)基金兩天募集份額達(dá)到約１４０億份?；鹨呀?jīng)成為銀行資金轉(zhuǎn)入股市的最佳通道。ＷＩＮＤ資訊提供的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，基金新增開(kāi)戶總數(shù)為６７３．１８萬(wàn)戶，而Ａ股新增開(kāi)戶數(shù)只有４２６．７１萬(wàn)戶，如果算上已經(jīng)結(jié)束銷售的華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)基金開(kāi)戶數(shù)，那么基金新增開(kāi)戶總數(shù)突破７００萬(wàn)已是定局?；鹦略鲩_(kāi)戶數(shù)達(dá)到Ａ股新增開(kāi)戶數(shù)的１．６５倍，這也創(chuàng)下歷年之最。與去年相比，基金新增開(kāi)戶數(shù)更是呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。去年基金新增開(kāi)戶總數(shù)為２２９．４萬(wàn)戶，還不到今年新增開(kāi)戶總數(shù)的三成。
基金新增開(kāi)戶數(shù)的激增，說(shuō)明有越來(lái)越多的投資人更愿意借道基金進(jìn)入股市。
統(tǒng)計(jì)顯示，偏股型基金在上半年整體凈值增長(zhǎng)超過(guò)了５７％，這使得投資人特別是新入市的投資人愿意搶購(gòu)基金。
【錢(qián)眼看天下】
買(mǎi)基金千萬(wàn)別瘋狂
今年的電影市場(chǎng)被“一塊石頭”狠狠砸中，一段時(shí)間，人人都在講《瘋狂的石頭》，今年的金融市場(chǎng)，則被基金狠狠地撞了一下腰，有金融投資理財(cái)需求的人都想買(mǎi)基金。
基金火了！昨天，嘉實(shí)基金一天就賣(mài)了上百億份，什么概念？這些錢(qián)可以買(mǎi)下１０００家加油站！但值得大家注意的是，和開(kāi)加油站這樣的買(mǎi)賣(mài)不同，基金如同那塊眾人保護(hù)下的金貴石頭，備受呵護(hù)，也有風(fēng)險(xiǎn)。
“我這錢(qián)是留著給明年出生的寶寶用的，能不能先買(mǎi)點(diǎn)基金？”“我這錢(qián)是退休之前攢下來(lái)的，就想讓它能升點(diǎn)值。”“沒(méi)想到基金這么賺錢(qián)，我要趕快去買(mǎi)點(diǎn)！”
要知道，基金雖然是把投資者的小錢(qián)匯成大錢(qián)再由專家代為理財(cái)，但畢竟是專門(mén)投資于股市和債市等這樣高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的產(chǎn)品。投資者在購(gòu)買(mǎi)基金前一定要有清醒認(rèn)識(shí)：任何一種投資都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)基金也很有虧錢(qián)的可能，千萬(wàn)不要把自家急用和保障生活的錢(qián)全部砸向基金。
“看看現(xiàn)在的宣傳材料，幾乎見(jiàn)不到風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明，這和蒙人沒(méi)什么兩樣！”一些業(yè)內(nèi)人士對(duì)基金的宣傳也頗有微詞。
的確，目前股市已經(jīng)來(lái)到了歷史高位區(qū)域，今年的漲幅已經(jīng)達(dá)到１１０％，是全球新興經(jīng)濟(jì)體中漲幅最高的幾個(gè)之一。有了這么多的收益，一定會(huì)有人選擇獲利出局，基金難保就不接最后一棒。所以，高位買(mǎi)基金和高位買(mǎi)股票有些類似，投資者也一定要理智購(gòu)買(mǎi)。
