1.投資者群體的成熟是期貨市場(chǎng)成熟的重要特征和必然條件。
2.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不成熟從根本上決定期貨市場(chǎng)不成熟。
3.中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易量大，實(shí)則質(zhì)量不高。（從海外高價(jià)收購(gòu)原材料生產(chǎn)低價(jià)出口）
4.股票投資的成敗與知識(shí)多寡無(wú)太多聯(lián)系，或非主要原因。投資環(huán)境與投機(jī)氣氛更重要。
5.對(duì)中國(guó)股市的認(rèn)識(shí)（中國(guó)特色）——做股票三原則：
1）ZZ眼光審視股票市場(chǎng)，抓住市場(chǎng)可能出現(xiàn)的重大變化。市場(chǎng)政策，股票內(nèi)在價(jià)值或價(jià)格的高低并不是最重要的。
2）抓住大行情，重倉(cāng)交易，不拖泥帶水。不貪圖小利，整天炒來炒去。
3）不染指垃圾股，這樣的話即使被套也能翻身。
6.長(zhǎng)期來看，股票市場(chǎng)是穩(wěn)步上揚(yáng)的。只要投機(jī)者的操作聰明一點(diǎn)，不干太愚蠢的事，股票交易其實(shí)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也沒有。
7.在投機(jī)市場(chǎng)，個(gè)人偶爾賺一大筆錢并不難，難的是一輩子穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)馁嶅X。（復(fù)利的威力，索羅斯和巴菲特年收益20%左右）投機(jī)事業(yè)的成敗未必和一個(gè)人付出的努力成正比。
8.紙上富貴一場(chǎng)夢(mèng)。
9.對(duì)一個(gè)投機(jī)者來說，比較聰明的態(tài)度是，相信市場(chǎng)價(jià)格不能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，把不確定性作為市場(chǎng)的本質(zhì)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建交易策略。其次，則是考慮進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位大小、止損點(diǎn)位、加倉(cāng)大小、止盈點(diǎn)的設(shè)置。
10.商品期貨交易必須在三天內(nèi)平倉(cāng)！中長(zhǎng)線交易是期貨賺大錢的最佳策略。（良好的心態(tài)、謹(jǐn)慎心理+中長(zhǎng)線操作+嚴(yán)格風(fēng)控+加碼策略+市場(chǎng)環(huán)境+運(yùn)氣）
11.蘇州紅小豆——內(nèi)幕消息——一次大敗足以擊潰你以往的任何信心。
12.謹(jǐn)慎、現(xiàn)實(shí)、保守是你的最大優(yōu)勢(shì)。
13.期貨的作用——價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值。
14.一般人之所以損失巨大，往往在關(guān)鍵時(shí)刻猶豫不決，或者心存僥幸。
15.期貨不能逆勢(shì)操作，期貨投機(jī)中，可做可不做的交易，盡量不做。投機(jī)者如果把精力集中在很有把握、非做不可的交易商，成績(jī)會(huì)大幅提升。（想想為什么有人一年只做一次股票）
16.投機(jī)——當(dāng)局者迷（主觀），及時(shí)止，順勢(shì)交易。
17.當(dāng)一個(gè)人內(nèi)心充滿矛盾和沖突時(shí)，最典型的行為特征是不采取任何行動(dòng)。（任由虧損擴(kuò)大）
18.股票、期貨是一種投資，但不是一般意義的商業(yè)投資，更像是賭博。投機(jī)大師說這是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)的冒險(xiǎn)事業(yè)。
19.方法匯總：
1)突破交易法（無(wú)效）
2）日周K線預(yù)測(cè)走勢(shì)（無(wú)效）
3）均線法則（有效）
均線比K線更有效——對(duì)于價(jià)格波動(dòng)大、速度快的品種有利——55個(gè)15分鐘作為依據(jù)，上穿做多，下破做空——多頭市場(chǎng)不做空，空頭市場(chǎng)不做多（大趨勢(shì)判斷）——止損在20%—30%
4）加碼操作策略（有效）
小倉(cāng)位進(jìn)場(chǎng)——判斷正確再加碼——一旦跌破止損點(diǎn)立刻認(rèn)輸
5）判斷大趨勢(shì)、長(zhǎng)線持倉(cāng)（有效）
20.市場(chǎng)趨勢(shì)并非主力資金制造的，主力并不能為所欲為，市場(chǎng)趨勢(shì)實(shí)際上受基本面和供求關(guān)系的制約。（想想那么多豪賭的大腕如何在一夜之間灰飛煙滅，連索羅斯的量子基金在豪賭中判斷錯(cuò)誤損失4億美金時(shí)都立刻止損，境界！）
21.倉(cāng)位控制——不能滿倉(cāng)，并且逐步加倉(cāng)。留一部分現(xiàn)金，最好是三分之一。
22.不能擺脫地心引力——投機(jī)者是渺小的，主力也不例外。政策因素往往直接決定投機(jī)者的命運(yùn)。不能過分強(qiáng)調(diào)投機(jī)者的內(nèi)因，成敗的原因不歸與主觀因素。
23.機(jī)遇、運(yùn)氣、市場(chǎng)環(huán)境、偶然性是本質(zhì)。
24.10年以后，當(dāng)我重新反思這一段交易歷史以后，我體會(huì)到：
1）對(duì)于大多數(shù)人來說，即使20%左右資產(chǎn)拿來做期貨投機(jī)，也是非常危險(xiǎn)。因?yàn)槠谪浗灰资且豁?xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的生意，風(fēng)險(xiǎn)極大。即使這么一部分資金也不宜過度冒險(xiǎn)，一般投機(jī)者想當(dāng)然地認(rèn)為，帳戶上有這么多錢，自然應(yīng)該充分利用，全倉(cāng)殺進(jìn)，短時(shí)間牟媽暴利。這種觀念不對(duì)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，看似保守、膽小的行為其實(shí)非常聰明，高瞻遠(yuǎn)矚。膽大妄為重倉(cāng)交易是短視、愚蠢的，早晚成為市場(chǎng)的犧牲品。
2）一個(gè)新手，甚至老手都有一個(gè)壞習(xí)慣?？傁胱屪约旱腻X一刻也不空閑。不尊重市場(chǎng)，必受懲罰。
3）在期貨市場(chǎng)賺大錢并非不可能，但需要時(shí)間，只有量的積累，才有質(zhì)的飛躍。企圖戰(zhàn)勝時(shí)間束縛，一夜暴富，輝煌的成功依靠的是以命相博。金融投機(jī)的秘訣在于利用復(fù)利的機(jī)制。
25.那一天下午，咖啡9703合約從前一段時(shí)間的高點(diǎn)跌到1700多元之后，市場(chǎng)價(jià)格在跌停板附近徘徊。我查閱了下中長(zhǎng)期日線圖，看到某種自己熟悉的走勢(shì)圖形，我認(rèn)為咖啡的跌勢(shì)未盡。市場(chǎng)價(jià)格之所以沒有直接封在趴板，肯定是主力在玩把戲，引誘散戶們抄底。我立刻下令拋空200手，我以為，過一會(huì)市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)跌停板。但是我賣空后近半小時(shí)，它還在那兒震蕩，并沒有出現(xiàn)我所期望的局面。我對(duì)自己的經(jīng)驗(yàn)和判斷毫不懷疑，但是最后卻決定退出市場(chǎng)。為什么？一朝被蛇咬十年怕草繩。因?yàn)檫^于恐懼市場(chǎng)的意外變化，我不想再和主力玩這種貓捉老鼠的游戲。
26.對(duì)于捕捉中長(zhǎng)期市場(chǎng)趨勢(shì)的投機(jī)者來說，應(yīng)該從整體、全局、發(fā)展的眼光來看待市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)，而不能根據(jù)局部K線發(fā)出的信號(hào)，輕率隨便的斷定市場(chǎng)的底部或者頂部已經(jīng)來了。經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員都知道，一段時(shí)間市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的形態(tài)，遠(yuǎn)比一兩條K線的預(yù)測(cè)結(jié)果重要。
27.從中我學(xué)到再點(diǎn)：
1）市場(chǎng)價(jià)格的變化遠(yuǎn)比持倉(cāng)量、成交量的意義重要。
2）不要參考市場(chǎng)中別人的行為，從眾是通向地獄最廉價(jià)的門票。
28.僅僅依靠觀察盤面跡象，賺取一兩個(gè)點(diǎn)利潤(rùn)的炒作方式是一處賭博。利用短期價(jià)格反復(fù)無(wú)常，來回炒作的人是賭客。而投機(jī)則要預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格長(zhǎng)期的變化，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格中長(zhǎng)期變化的趨勢(shì)交易。短期價(jià)格變化具有極大的偶然性，而中長(zhǎng)期價(jià)格變化則有一定的必然性。賭博主要靠運(yùn)氣和天賦，而投機(jī)則主要靠知識(shí)和技巧?！镔M(fèi)默
29.當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)和消息不一致時(shí)——當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格地明顯的利多或者利空消息麻木，投機(jī)者應(yīng)該采取和消息的方向相反，和市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)方向一致的操作方式。通過市場(chǎng)對(duì)不利消息的反應(yīng)方式，投機(jī)者可以提早察覺市場(chǎng)未來的運(yùn)動(dòng)方向。
30.我有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，在緩慢上漲的行情中，如果市場(chǎng)漲勢(shì)突然出現(xiàn)加速，這往往就是市場(chǎng)將要見頂?shù)男盘?hào)。當(dāng)然有時(shí)候這種回事上漲的趨勢(shì)會(huì)持續(xù)幾天，這要看具體的情況，我也不敢太確定。但是對(duì)待加速行情，我總是比較警惕。所以當(dāng)時(shí)我平了一半倉(cāng)，剩下的單子準(zhǔn)備見機(jī)行事。
31.期貨交易中，為了抓住大的市場(chǎng)波動(dòng)，一個(gè)人不應(yīng)該整天盯著盤面的變化，寸步不離。大行情不會(huì)一天之內(nèi)從開始到結(jié)束，他有一個(gè)發(fā)展過程，投機(jī)者必須給市場(chǎng)足夠的時(shí)間，這意味著，投機(jī)者沒有必要天天注意市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的細(xì)節(jié)，忽略他，遠(yuǎn)離市場(chǎng)。
32.看圖經(jīng)驗(yàn)——大幅下跌以后的行情，市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)兩周上漲，周K線都是中陽(yáng)線，后市往往是極度看好。
33.投機(jī)者對(duì)人性的認(rèn)識(shí)越深刻，對(duì)市場(chǎng)的理解就越深入，反之亦然。從這種意義上說，股票、期貨的交易實(shí)質(zhì)也就是一種心理游戲，既是與市場(chǎng)中其他人角逐，更是與內(nèi)心自我本能、人性弱點(diǎn)的對(duì)抗。
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