混跡金融市場(chǎng)多年，每年看著進(jìn)來(lái)的新人無(wú)數(shù)，淘汰的也無(wú)數(shù)，一直想給普通的投資者寫(xiě)點(diǎn)東西，聊聊這些年自己從無(wú)數(shù)次失敗和成功中得到的一個(gè)感悟。
很多時(shí)候，往往入門(mén)時(shí)的一些基本觀念，其實(shí)決定了一個(gè)投機(jī)者最后能走到的高度。
據(jù)說(shuō)現(xiàn)在A股每周開(kāi)戶的人有30萬(wàn)之多，我很好奇能盈利的占了多少，過(guò)多幾年還能存活下來(lái)的又有多少？
自人類有股票市場(chǎng)以來(lái)，這個(gè)市場(chǎng)的不解之謎就是：為什么做交易95%的人會(huì)被市場(chǎng)打敗出局？
入行十幾年，我見(jiàn)過(guò)無(wú)數(shù)意氣風(fēng)發(fā)的投機(jī)者，也見(jiàn)過(guò)無(wú)數(shù)種死法。
做趨勢(shì)的人多數(shù)死在震蕩里，因?yàn)橹v趨勢(shì)就要講操作級(jí)別，小于5分鐘的級(jí)別容易死在震蕩里，當(dāng)行情波動(dòng)不大的時(shí)候，價(jià)格的變化就經(jīng)常會(huì)圍繞著操作邊界線上下舞動(dòng)，造成投機(jī)者止損不斷、操作頻繁、虧損累累?。。?/p>
而做盤(pán)整的人多數(shù)又會(huì)死在趨勢(shì)里，因?yàn)檎鹗幚镞M(jìn)進(jìn)出出賺的小錢(qián)，一次大的反向波動(dòng)就掃沒(méi)了。
做短線的人多數(shù)死在暴拉前，盈利的時(shí)候只有一點(diǎn)點(diǎn)，虧損的積累卻不少。如果沒(méi)有“做短看長(zhǎng)”的心理準(zhǔn)備，一旦短線走好了，投機(jī)者就很容易為了一點(diǎn)點(diǎn)眼前的盈利而放棄讓利潤(rùn)奔跑的機(jī)會(huì)，這就是大多數(shù)做短線的人死的道理；
但做長(zhǎng)線的人又往往死在周期里，大的周期往往數(shù)年之久，投資者在堅(jiān)持拿了數(shù)年后，大概率會(huì)在黎明前最黑暗的時(shí)候賣(mài)出；
沒(méi)方法的人多數(shù)死在亂做里，新手一般完全沒(méi)有方法論，包括進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)都是胡亂操作以及倉(cāng)位輕重的胡亂操作；
有方法的人又多數(shù)死在執(zhí)行里，不是說(shuō)有了方法就能盈利，我很早就有了方法，但曾經(jīng)還是虧多盈少，問(wèn)題就出在不能?chē)?yán)格執(zhí)行上。不能?chē)?yán)格執(zhí)行是因?yàn)椴幻靼咨崤c得之間的辯證關(guān)系，有點(diǎn)小利在行情回撤時(shí)不按照規(guī)則就獲利了結(jié)，如此就變成了有規(guī)則等于無(wú)規(guī)則！還有一種情況就是原來(lái)的根深蒂固的錯(cuò)誤理念怎么也無(wú)法擺脫，再合理的方法也是等于沒(méi)有方法。簡(jiǎn)言之，有了方法不執(zhí)行，跟胡亂操作就沒(méi)有區(qū)別！
靠主觀的人多數(shù)死在感覺(jué)里，靠消息的人多數(shù)死在新聞里……
這么多種死法，總會(huì)有一種適合你。
其實(shí)什么思想，什么理念，什么哲學(xué)，說(shuō)白了都只有兩個(gè)用處：一是讓自己成為一個(gè)成熟的交易者，二是評(píng)論家用于自我包裝的語(yǔ)錄。
普通人要想成為真正成功的交易者，先要去關(guān)心三件事，并把它們做到極致：買(mǎi)點(diǎn)、賣(mài)點(diǎn)、倉(cāng)位。
以我在金融市場(chǎng)做交易的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，這三個(gè)點(diǎn)掌握好了，一個(gè)投機(jī)者的優(yōu)勢(shì)就有雛形了。
事實(shí)上，一些知名的大家建立自己的優(yōu)勢(shì)也是需要一個(gè)反復(fù)修正的過(guò)程的。美國(guó)的韋爾德發(fā)明了一系列技術(shù)指標(biāo)：相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)、拋物線(PAR)、搖擺指數(shù)(SI)、轉(zhuǎn)向分析(DM)、動(dòng)力指標(biāo)(MOM)、變異率(VOL)等等。他經(jīng)過(guò)多年的反省檢討，認(rèn)識(shí)到每一種指標(biāo)都有其缺陷與誤區(qū)，沒(méi)有任何分析工具可以絕對(duì)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市勢(shì)的趨向。
后來(lái)他領(lǐng)悟到“順勢(shì)而為”的重要性，深明“無(wú)招勝有招”的真諦，于1987年推出新作《亞當(dāng)理論》，副題為“最重要的是賺錢(qián)”。也就是說(shuō)，在歷經(jīng)市場(chǎng)風(fēng)雨大徹大悟之后，他否定了很多技術(shù)方面的東西，故而才有“無(wú)招勝有招”的感慨，這也算是“為道日損”到一定境界就無(wú)為卻無(wú)所不為吧。
把簡(jiǎn)單做到了極致，就成了成功者。
所以在我看來(lái)：一個(gè)成熟的交易員，最終必需回歸到最簡(jiǎn)單、最原始的幾項(xiàng)技術(shù)。但剛起步的人不可以追求簡(jiǎn)單，新手一定得經(jīng)歷一個(gè)修煉過(guò)程，這是成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。就像學(xué)武功，基本功和套路一個(gè)也不能少，只有把基本功歷練到了一定的厚度，你才有資格期望無(wú)招勝有招的高妙境界。
市場(chǎng)能夠存在并且總是交投活躍的根本原因正是價(jià)格的無(wú)法預(yù)測(cè)性，如果價(jià)格可以科學(xué)地被預(yù)測(cè)，根本就無(wú)法達(dá)成交易。既然行情基本無(wú)法預(yù)測(cè)，投機(jī)者就得注重一致性的交易規(guī)則，它會(huì)讓投機(jī)者站在這場(chǎng)概率游戲的大數(shù)一邊。
交易的目的不是預(yù)判行情，而是實(shí)現(xiàn)價(jià)差，價(jià)差的來(lái)源主要依賴“做錯(cuò)了少虧，做對(duì)了多賺”這個(gè)最基本的原則，同時(shí)還得注意自控風(fēng)險(xiǎn)。
這就是交易員和分析師的最大差別。
當(dāng)然，后天的學(xué)習(xí)和鍛煉也有可能建立自己的盈利模式。有那么一個(gè)群體，也許先天并不吻合以上所說(shuō)的十六個(gè)字，也許無(wú)法建立起大師們所說(shuō)的優(yōu)勢(shì)，但他們有定力，能守紀(jì)律，在操盤(pán)上堅(jiān)持使用機(jī)械化交易，用海龜交易，用程序化交易來(lái)實(shí)現(xiàn)贏利，當(dāng)然這樣做未必能成為偉大的操盤(pán)手，但至少也可以在市場(chǎng)上混上一混，或許會(huì)有個(gè)小成。
我的理解，投資無(wú)秘密，全在執(zhí)行力。執(zhí)行力達(dá)到了高妙的境界，一個(gè)投機(jī)者就擁有了自己的優(yōu)勢(shì)。
決定行情性質(zhì)的內(nèi)部要素
1．趨勢(shì)
趨勢(shì)是股價(jià)運(yùn)行的方向，它在股市中起決定性作用，是第一要素。趨勢(shì)決定思維方式和操作策略，它主要分為：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。
分析趨勢(shì)時(shí)要注意以下4點(diǎn)。
（1）要綜合主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)之間的關(guān)系。操作要以主要趨勢(shì)為主，主要趨勢(shì)決定操作的策略，次要趨勢(shì)決定操作的戰(zhàn)術(shù)，短暫趨勢(shì)決定下單的時(shí)機(jī)。
（2）在一個(gè)運(yùn)行方向中的趨勢(shì)線不是一條，要隨股價(jià)的變動(dòng)及時(shí)修正趨勢(shì)線。
（3）上升趨勢(shì)的形成和保持要有合理的量?jī)r(jià)做保證，上升趨勢(shì)破壞時(shí)，總有量?jī)r(jià)不合理的表現(xiàn)，下降趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)不僅要有技術(shù)面的要求，還要有基本面的配合。
（4）上漲或下跌趨勢(shì)一旦形成，趨勢(shì)本身有自我加強(qiáng)的力量，若自身的力量不充分釋放，外力很難轉(zhuǎn)變?cè)撢厔?shì)。
如果你看錯(cuò)了趨勢(shì)，必須使用最古老而又可靠的保護(hù)傘——止損。這就是趨勢(shì)和利潤(rùn)的關(guān)系。
2．成交量
成交量是某一運(yùn)行方向的能量狀況，也是趨勢(shì)形成和延續(xù)的動(dòng)力。成交量表現(xiàn)為：縮量和放量、區(qū)域縮量和區(qū)域放量、單日縮量和單日放量、溫和放量和突然放量、溫和縮量和突然縮量等。
分析成交量要注意以下兩點(diǎn)。
（1）不同趨勢(shì)下成交量的意義不同。
上升趨勢(shì)中放量上漲是上升趨勢(shì)加強(qiáng)，是進(jìn)入新一輪上漲的信號(hào)；上升趨勢(shì)中縮量是進(jìn)入短期調(diào)整或調(diào)整即將結(jié)束的信號(hào)；上升趨勢(shì)中放量下跌是進(jìn)入短期調(diào)整的信號(hào)；下降趨勢(shì)中放量上漲只是短期反彈的信號(hào)；下降趨勢(shì)中放量下跌是下降趨勢(shì)加強(qiáng)和進(jìn)入新一輪下跌的信號(hào)；下降趨勢(shì)中縮量是下降中繼，是即將進(jìn)入新一輪下跌或短期反彈的信號(hào)。
（2）分析成交量時(shí)要掌握以下原則。
不要進(jìn)行過(guò)程與過(guò)程的比較，要在一個(gè)過(guò)程中進(jìn)行階段與階段的比較。
要研判該階段上漲或下跌幅度能否大于前一階段，要與前一階段上漲或下跌的成交量比較。
要研判是否結(jié)束調(diào)整而進(jìn)入反彈或上漲，成交量放量要與最近一波調(diào)整時(shí)的量能相比較。
3．形態(tài)
形態(tài)是股價(jià)運(yùn)行方向中的軌跡，可預(yù)測(cè)行情進(jìn)行到哪個(gè)過(guò)程、哪個(gè)階段以及突破方向。
形態(tài)分為：突破性形態(tài)（包括底部和頂部突破性形態(tài)）、中繼性形態(tài)（包括上升和下降中繼形態(tài)）。
分析形態(tài)時(shí)要注意以下原則。
（1）先有形態(tài)，再有趨勢(shì)。若形態(tài)不突破，則趨勢(shì)不形成，即使形成可靠性較小。
（2）上升趨勢(shì)中整理形態(tài)大都向上突破，下降趨勢(shì)中整理形態(tài)大都向下突破，有反向突破時(shí)，假突破較多。
（3）向上突破形態(tài)要有量能配合，向下突破形態(tài)不需量能配合。
（4）形態(tài)突破時(shí)有“欲上破先下破、欲下破先上破”的規(guī)律，但突破時(shí)量能較小。
（5）整理過(guò)程中有單一形態(tài)或復(fù)合形態(tài)，復(fù)合形態(tài)就是兩個(gè)以上形態(tài)的組成。
（6）形態(tài)的過(guò)程分為初、中、末期，初期為向下，中期為反彈，末期為小幅震蕩，形態(tài)初期量能大，中期量能溫和，末期量能較小。
（7）底部形態(tài)和頂部形態(tài)的量能和時(shí)間，一般大于和長(zhǎng)于中繼形態(tài)。
（8）壓力位和相對(duì)高位處形成的頂部形態(tài)可靠，支撐位和相對(duì)低位處形成的底部形態(tài)可靠。
4．指標(biāo)
指標(biāo)是根據(jù)股價(jià)和量等原始數(shù)據(jù)，利用數(shù)學(xué)公式從定量的角度對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法，指標(biāo)說(shuō)明趨勢(shì)所處階段的狀況。指標(biāo)分為：趨勢(shì)類指標(biāo)、量?jī)r(jià)類指標(biāo)、強(qiáng)弱類指標(biāo)、超買(mǎi)/超賣(mài)指標(biāo)、停損指標(biāo)、支撐壓力類指標(biāo)、大勢(shì)類指標(biāo)。
分析技術(shù)指標(biāo)時(shí)要注意以下幾點(diǎn)。
（1）不同類技術(shù)指標(biāo)在分析時(shí)的意義是不同的，要用不同類的指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，同類指標(biāo)進(jìn)行綜合分析沒(méi)有意義。
（2）趨勢(shì)類指標(biāo)反映趨勢(shì)的方向，分析時(shí)要以趨勢(shì)類指標(biāo)為主。
（3）超買(mǎi)/超賣(mài)類指標(biāo)反映該趨勢(shì)中某個(gè)階段的狀態(tài)。
（4）量?jī)r(jià)類指標(biāo)反映該趨勢(shì)的能量狀況，并反映出該趨勢(shì)的延續(xù)和變化的可能。
（5）支撐壓力類指標(biāo)反映股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中的可能壓力和支撐位。
（6）強(qiáng)弱類指標(biāo)主要反映股價(jià)相對(duì)于某個(gè)時(shí)期的強(qiáng)弱程度。
（7）停損指標(biāo)主要反映轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。
（8）大勢(shì)類指標(biāo)主要反映大盤(pán)的狀況。
（9）不同趨勢(shì)下、不同運(yùn)行過(guò)程中、不同市場(chǎng)背景下、不同運(yùn)行規(guī)律的個(gè)股、不同性質(zhì)的行情指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)意義是不同的。
應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時(shí)不僅要綜合各類技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析，還要辯證大盤(pán)熱點(diǎn)以及其他技術(shù)要素才能過(guò)濾掉技術(shù)指標(biāo)的虛假信號(hào)。
世間的一切問(wèn)題，在某種角度上都可以歸于不確定性的成因。人在迷茫的情況下特別容易焦慮，市場(chǎng)煙幕太多，人心自亂者無(wú)數(shù)，所面臨的煩惱與精神壓力往往可能在一天之內(nèi)加于心頭，容易讓人忘記常識(shí)，情緒也似一條線牽引著人把負(fù)面情緒向一個(gè)方向集中，市場(chǎng)每天都充斥著多與空的爭(zhēng)論，爭(zhēng)論的內(nèi)容無(wú)非是每天指數(shù)的漲跌，但不要忘記影響市場(chǎng)漲跌的因素太多了。最重要的還是冷靜分析，即使對(duì)上述種種因素分析頗深，但人的心態(tài)一亂，一切都失去了客觀基礎(chǔ)。即使各方面因素都有比較深刻的剖析，還是要面臨自己心性的干擾，因?yàn)槿诵允潜容^脆弱的。股市門(mén)檻太低，博弈又太激烈，人性的弱點(diǎn)在這個(gè)市場(chǎng)中暴露無(wú)遺，表現(xiàn)得淋漓盡致，冷靜、認(rèn)真、細(xì)致地綜合分析是操作成功的前提。
5．支撐壓力
支撐壓力是抵抗和阻力位，支撐和壓力可能是進(jìn)入整理和趨勢(shì)變化的位置。支撐壓力可分為實(shí)質(zhì)性支撐壓力和心理性支撐壓力。其中，實(shí)質(zhì)性支撐或壓力是指成交密集區(qū)形成的支撐或壓力，心理性支撐或壓力是指技術(shù)指標(biāo)支撐或壓力。
分析支撐壓力時(shí)要注意以下幾點(diǎn)。
（1）支撐壓力的力度主要由股票持有成本、心理因素決定。
（2）支撐被跌破將變成壓力，壓力被突破將變成支撐。
（3）壓力位突破要有量能配合，支撐被跌破不一定有量能配合。
（4）實(shí)質(zhì)性壓力或支撐的力度要比心理性支撐或壓力的力度大，兩者的重合力度最大。
（5）支撐和壓力的力度與大盤(pán)和熱點(diǎn)有密切關(guān)系，大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)或個(gè)股符合熱點(diǎn)時(shí)，個(gè)股壓力的力度會(huì)減輕，支撐的力度會(huì)加大，否則相反。
（6）支撐和壓力的力度與個(gè)股當(dāng)時(shí)所處的趨勢(shì)有密切關(guān)系，個(gè)股處于上升趨勢(shì)時(shí)，個(gè)股壓力的力度會(huì)減輕，支撐的力度會(huì)加大，否則相反。
6．波浪
波浪要素的作用是揭示股價(jià)的基本運(yùn)行結(jié)構(gòu)。
波浪可預(yù)測(cè)行情進(jìn)行到哪個(gè)過(guò)程（如上升過(guò)程、整理過(guò)程、下降過(guò)程、反彈過(guò)程、做底過(guò)程）、區(qū)域（如安全區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域）和行情性質(zhì)的哪個(gè)階段（如初期、中期、末期）。
分析波浪時(shí)要注意以下幾點(diǎn)。
（1）波浪只能用于預(yù)測(cè)，不能用于操作下單。
（2）波浪只解決區(qū)域問(wèn)題，而不能解決點(diǎn)位問(wèn)題。
（3）數(shù)浪時(shí)要注意主浪與子浪的關(guān)系。起點(diǎn)不同，結(jié)果也不同，但都符合波浪的基本理論，下一浪出現(xiàn)時(shí)才能正確數(shù)清上一浪的浪形。
（4）不是所有的股票都符合波浪理論，股票要基本符合以下標(biāo)準(zhǔn)才是按波浪理論運(yùn)行的：二浪不能破一浪的低點(diǎn)；三浪不是最小的一浪；四浪不能破一浪的頂。
（5）上漲浪和下跌浪末端的突破大多是假突破。
以上介紹的是建立交易系統(tǒng)和應(yīng)用交易系統(tǒng)時(shí)應(yīng)考慮的內(nèi)部技術(shù)要素，這些要素不能單獨(dú)應(yīng)用，要綜合考慮才能建立和應(yīng)用好交易系統(tǒng)。
成交量就是股票分時(shí)股價(jià)某時(shí)間段某單位交易買(mǎi)賣(mài)的成交數(shù)量;當(dāng)籌碼供小于求，股價(jià)上漲概率大，成交量有效放大才能支撐股價(jià)走高;當(dāng)籌碼供大于求，股價(jià)下跌概率大，成交量低迷比較好，有洗盤(pán)動(dòng)作概率大，后期還有上漲空間。
股票成交量小說(shuō)明什么？
股票成交量小證明股票低迷，處于冷門(mén)股狀態(tài)中，基本都是散戶交易買(mǎi)賣(mài)，主力大資金基本沒(méi)動(dòng)倉(cāng)位買(mǎi)賣(mài)才會(huì)導(dǎo)致成交量低迷！
怎么看成交量？
怎么看成交量是要配合股票趨勢(shì)來(lái)判斷個(gè)股是是洗盤(pán)，還是出貨，吸籌階段等等情況，每個(gè)情況成交量是不同表現(xiàn)，具體情況具體分析。
上漲趨勢(shì)：該趨勢(shì)下的縮量和平量都說(shuō)明了大資金的惜售，有繼續(xù)創(chuàng)新高的動(dòng)力。而放出天量就不是一種好現(xiàn)象，特別是有一定漲幅的時(shí)候，往往代表回調(diào)的開(kāi)始，說(shuō)明在這個(gè)位置有大資金出貨了，最少短期需要回調(diào)。
下跌趨勢(shì)：該趨勢(shì)下，在下跌趨勢(shì)的初期放量不是好事，放量下跌說(shuō)明了資金對(duì)股票的不看好，一般是打開(kāi)下行空間的開(kāi)始；下跌一段時(shí)間后放量和縮量都是好事，當(dāng)然漲跌停除外。這時(shí)放量說(shuō)明開(kāi)始有資金看好，開(kāi)始進(jìn)入；縮量說(shuō)明拋盤(pán)越來(lái)越少，跌無(wú)可跌，就像當(dāng)下的上證指數(shù)一樣，量能縮到了1500億左右，跌無(wú)可跌，1800億的成交量就能拉出1.5%的漲幅，對(duì)于一個(gè)流通市值27萬(wàn)億的市場(chǎng)這意味什么可想而知了。
震蕩趨勢(shì)：該趨勢(shì)下，大多數(shù)的成交量都是無(wú)效的，要看一段時(shí)間的成交量。低位震蕩放量一般是建倉(cāng)的表現(xiàn)；高位震蕩放量一般是出貨的表現(xiàn)。突破震蕩趨勢(shì)時(shí)，帶量的成功率很高；不代量的成功率很低。在震蕩區(qū)域的下沿放量收陽(yáng)，一般說(shuō)明回調(diào)到位，開(kāi)始上攻；放量收陰下跌并跌破下沿，一般說(shuō)明是再度下跌的開(kāi)始。
在平時(shí)實(shí)盤(pán)操作過(guò)程中，我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)有的股票成交量小情況，那么成交量小，對(duì)于我們實(shí)盤(pán)操作上有什么參考意義呢？下面，火眼就來(lái)說(shuō)道說(shuō)道如何使用成交量的方法。
縮量陰跌，注意風(fēng)險(xiǎn)
如果股票處于下跌趨勢(shì)中，并且該股前期受到市場(chǎng)爆炒過(guò)的回落，我們會(huì)發(fā)展股票在下跌過(guò)程成交量一直較低，該種成交量小往往代表的是風(fēng)險(xiǎn)，成交量本身反應(yīng)的是該股的當(dāng)日的交易情況，成交量小說(shuō)明當(dāng)天成交較小。如果連續(xù)的縮量陰跌的話，說(shuō)明該股市場(chǎng)參與度小，資金參與度較小，人氣較低，那么證明該股股性較差，股價(jià)雖然處于下跌過(guò)程中，但是仍舊被高估，沒(méi)有跌到位。
上漲途中的洗盤(pán)階段
如果股票趨勢(shì)往上過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)成交量小的時(shí)候，那么這個(gè)時(shí)候成交量小往往代表的是縮量洗盤(pán)，具體什么原因呢？很簡(jiǎn)單，因?yàn)榍f家在大資金拉升過(guò)程中，上漲肯定放量，但是股價(jià)也不會(huì)一直漲，那么在上漲途中必須存在洗盤(pán)階段，那么大資金拉升放量，洗盤(pán)只是清理短線客和一般散戶，所以大資金沒(méi)有選擇賣(mài)出，那自然成交量小。所以，洗盤(pán)過(guò)程中成交量逐步縮量，直到出現(xiàn)近期的最低量的時(shí)候，說(shuō)明散戶也洗的差不多了，沒(méi)有散戶拋出了，自然成交量出現(xiàn)的地量。
成交量小，在幾種情況下有不同的說(shuō)法。
第一：極速下跌。
極速下跌，且成交量低迷，說(shuō)明沒(méi)有人接盤(pán)，無(wú)量下跌，理應(yīng)看空。無(wú)量下跌，代表著股市中，所有人對(duì)于這只股票的看法是一致的，這只股不能買(mǎi)，所有的人都是空頭。此時(shí)空頭力量極為強(qiáng)大，拋盤(pán)的人多，接盤(pán)的人少。
第二：極速上漲。
極速上漲，且成交量低迷，說(shuō)明沒(méi)有人買(mǎi)到，無(wú)量上漲，理應(yīng)看多。無(wú)量上漲，代表著股市中，所有人對(duì)于這只股票的看法是一致的，這只股買(mǎi)不到，所有的人都是多頭。此時(shí)多頭力量極為強(qiáng)大，拋盤(pán)的人少，接盤(pán)的人多。
第三：無(wú)量陰跌。
無(wú)量陰跌，反彈堅(jiān)決離場(chǎng)。無(wú)量陰跌，一般發(fā)生在一只股票已經(jīng)經(jīng)過(guò)爆炒，在高位放量后，主力出貨結(jié)束，而由于股票已經(jīng)經(jīng)過(guò)爆炒，所以一般短期內(nèi)不在有主力介入。沒(méi)有主力介入的股票，就是一直的跌跌不休。永遠(yuǎn)看不到下跌的盡頭。
第四：縮量洗盤(pán)。
縮量洗盤(pán)，就是主力最喜歡的一種，通常發(fā)生在長(zhǎng)期維持在一個(gè)區(qū)域內(nèi)震蕩的股票，突然下跌，縮量下跌，且下跌的幅度非常大，一般跌破60日中期均線，甚至是半年線。很多人恐性出逃，割肉離場(chǎng)，然后主力開(kāi)始拉升，一直往上漲。
第五：縮量上漲。
縮量上漲通常是股價(jià)不斷的創(chuàng)新高，但成交量卻不創(chuàng)新高，成交量與之前交易日的成交量均有明顯的萎縮，這個(gè)時(shí)候代表，主力不愿意出貨，而且由于漲幅太大，場(chǎng)外資金不愿意進(jìn)來(lái)，于是，一直不斷的上漲，這個(gè)時(shí)候代表主力控盤(pán)度非常高，多空方向一致，就是拉升股票，遇到這種情況，要積極參與，買(mǎi)到就是賺到。
值得注意的是，通常情況下股價(jià)的接連拉升并不是一個(gè)莊家就可以單獨(dú)完成的，一來(lái)是需要的資金量太大，二是成本過(guò)大。所以，很多個(gè)股在拉升中都是幾個(gè)游資共同完成的，這就意味著會(huì)在上漲中出現(xiàn)接力的情況，有接力就會(huì)有換手，有換手成交量就會(huì)放大，而如果一只股在上漲過(guò)程中一直處于成交量不斷縮小的情況，那這只股拉升的高度不會(huì)太大，也就是盈利空間并不大。
1．波段底部量的盤(pán)面密碼
股市里有句話，“反彈不是底，是底不反彈”，想必大家都能認(rèn)同。我還有一句話：“放量不是底，是底不放量”，真正的底部是縮量的。圖是紅陽(yáng)能源K線圖，股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌后連續(xù)縮量，從以往運(yùn)行成交量比較來(lái)看，是極小量，預(yù)示著殺跌賣(mài)盤(pán)很少，預(yù)判底部確立。
有一種情況需要特別說(shuō)明：有的時(shí)候存在連續(xù)兩次縮量的情況，也就是二次的探底，叫雙底。其基本特征都是縮量，屬于風(fēng)險(xiǎn)很小的區(qū)域，可二次買(mǎi)入。
2．頂部量盤(pán)面密碼
關(guān)于頂部分析有一個(gè)至關(guān)重要分析指標(biāo)就是成交量，成交量可以真實(shí)地告訴我們盤(pán)面蘊(yùn)含的密碼，無(wú)論主力采用什么樣的誘惑，頂部的量能是不能偽裝的，那都是真金白銀。當(dāng)主力在出貨的時(shí)候，就不可能再用大量資金買(mǎi)入，那就成了舍本逐末，得不償失。所以，一旦股價(jià)在高位滯漲縮量信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，也就不需要幻想股價(jià)繼續(xù)拉高了，操作上賣(mài)出是首要任務(wù)。
圖是天賜材料K線圖，從盤(pán)面可以很清楚地看出股價(jià)在連續(xù)放量拉高以后出現(xiàn)連續(xù)了兩天非常明顯的高位縮量，顯示上攻無(wú)力，預(yù)判第一頭部確立，如果你還覺(jué)得需要觀察確認(rèn)的話，再看下一個(gè)頭部，這時(shí)就很清楚了，一直縮量，頭部就此確立了。
3．假放量下跌的盤(pán)面密碼
有時(shí)候的成交量真真假假，很具有迷惑性。即便如此，也是可以從主力運(yùn)作的盤(pán)面特征中尋找到蛛絲馬跡的。那么怎么從盤(pán)面發(fā)現(xiàn)真假成交量的蛛絲馬跡呢？
圖是通化金馬K線圖，盤(pán)面顯示：股價(jià)一直沿著5日均線有條不紊地運(yùn)行，這說(shuō)明什么呢？這說(shuō)明是有主力運(yùn)作的，突然兩個(gè)漲停后連續(xù)三個(gè)跌停，誰(shuí)能做得到呢？散戶不可能，唯一可以解釋的就是主力行為。
公司發(fā)生了什么重大利空嗎？答案若是否定的，那么主力有必要以連續(xù)跌停的方式出貨嗎？股價(jià)前期的漲幅很小，這個(gè)時(shí)候出貨，主力也沒(méi)能賺錢(qián)，最終的結(jié)論只有一個(gè)：放量陰線是主力的暴力洗盤(pán)。既然如此，放量的陰線都是假的，我們就要做好買(mǎi)入的準(zhǔn)備，主力洗盤(pán)越是暴力，說(shuō)明后期漲勢(shì)也猛烈，只需等縮量時(shí)刻的到來(lái)。
4．上漲放量的盤(pán)面密碼
什么叫作健康的量能？圖是海虹控股K線圖，圖中我標(biāo)示的幾個(gè)放量的柱子，對(duì)應(yīng)著看上面的價(jià)格，可以發(fā)現(xiàn)什么情況呢？是不是放量上漲了？因此，上漲必須放量才是健康的量能，股價(jià)的上漲一定是資金推動(dòng)的，盤(pán)面上只要放量上漲，表示行情還會(huì)繼續(xù)上行。
5．真放量下跌的盤(pán)面密碼
上漲是需要大量資金推動(dòng)的，同樣如果是下跌放量，說(shuō)明主力資金大量賣(mài)出，散戶是不會(huì)形成統(tǒng)一賣(mài)出行為的，也就是說(shuō)，下跌時(shí)放量是主力賣(mài)出的結(jié)果，當(dāng)主力出貨完畢以后，接下來(lái)的下跌就是散戶行為了，因?yàn)闆](méi)有主力資金的參與，所以量能萎縮，那么后來(lái)的縮量下跌就形成了。
圖是通化金馬K線圖，股價(jià)經(jīng)過(guò)前期的大幅上漲后，主力在高位放量下跌，主力出貨，一旦主力出貨，頭部就已經(jīng)形成。
6．戰(zhàn)略資金建倉(cāng)量的盤(pán)面密碼
有一種盤(pán)面走勢(shì)非常神秘，中信證券K線圖，放量的時(shí)候，股價(jià)確是漲了，漲得還蠻厲害，可是后來(lái)居然一直下跌，跌破放量上漲時(shí)的價(jià)格。你會(huì)怎么分析呢？會(huì)得出什么樣的結(jié)果呢？主力拉高出貨吧，然后突然又是放量大漲。這個(gè)就是主力建倉(cāng)，而且這個(gè)主力是非同一般的主力，是超級(jí)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略性建倉(cāng)的最直接表現(xiàn)，因?yàn)樗馁Y金量很大，只需要用其很少的資金就可以讓盤(pán)面風(fēng)起云涌。既然是戰(zhàn)略資金行為，那么這支股票未來(lái)一定有很大的漲幅，主力的建倉(cāng)才剛剛開(kāi)始。
那么機(jī)構(gòu)資金戰(zhàn)略性建倉(cāng)能給我什么啟示呢？戰(zhàn)略資金有著非常強(qiáng)的預(yù)見(jiàn)性，他們的大量買(mǎi)入意味著未來(lái)行情縱深發(fā)展的必然趨勢(shì)。這樣的情況只有在歷史性大底階段才會(huì)出現(xiàn)。
有這么兩個(gè)有趣的小故事。之一：一支駐扎在非洲沙漠里的法國(guó)部隊(duì)士兵接到上級(jí)懸賞令——捉住一個(gè)阿拉伯游擊隊(duì)員可得黃金一百兩。于是米歇爾和尤里開(kāi)始在沙漠里搜索獵物,幾天勞頓下來(lái),兩人筋疲力盡地進(jìn)入了夢(mèng)鄉(xiāng)。米歇爾醒來(lái)時(shí),發(fā)現(xiàn)他們被一百多個(gè)持槍的阿拉伯游擊隊(duì)員包圍了,米歇爾急忙推醒尤里說(shuō)：“快起來(lái),我們發(fā)大財(cái)了！”……
用日進(jìn)斗金來(lái)形容去年金融業(yè)高管的收入,一點(diǎn)也不過(guò)分……
之二：有一位非常成功的商人,其發(fā)跡初期是個(gè)個(gè)體戶,他在一個(gè)非常大的商場(chǎng)里賣(mài)衣服。有個(gè)奇怪的現(xiàn)象——他的衣服賣(mài)得比別人貴,但有很多人去他那里買(mǎi)衣服。人們都很奇怪,與其混熟之后,悄悄地詢問(wèn)其秘訣何在。商戶笑了笑：“我的攤位在三樓,位置不怎么好,而且一樓也有商戶賣(mài)同樣的衣服,但就因?yàn)槲易隽藦V告,說(shuō)明這種衣服只有我這里有賣(mài)、沒(méi)有分店等,所以顧客每次都會(huì)問(wèn),一樓賣(mài)的衣服與你的不一樣嗎？為什么你的衣服比一樓的賣(mài)得貴？我說(shuō)我的衣服是正宗的,是從廠家直接進(jìn)的且是總經(jīng)銷(xiāo),如果你不買(mǎi)的話可以到一樓去買(mǎi)。顧客想了又想,轉(zhuǎn)了又轉(zhuǎn),還是買(mǎi)了下來(lái),而且是買(mǎi)的人越多越有人來(lái)買(mǎi)。所以,一樓賣(mài)的衣服雖然與我的一樣,而且賣(mài)得更便宜,但只要抓住人的心理,不愁他不來(lái)買(mǎi)?！?在證券市場(chǎng)上,心理比較有時(shí)看來(lái)更像是一場(chǎng)心理游戲,市場(chǎng)所有參與者都在試圖擺脫人性的弱點(diǎn)——畏懼、貪婪、輕信、敏感、急躁、自傲、沖動(dòng)、自負(fù)等。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中,成功者憑著自身資金、技術(shù)、信息等方面的優(yōu)勢(shì),根據(jù)股市內(nèi)外環(huán)境的變化,操控某只股票或?qū)?chǎng)外跟風(fēng)資金進(jìn)行心理引導(dǎo),使得博弈的對(duì)手(散戶或機(jī)構(gòu))產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析和判斷,從而實(shí)現(xiàn)獲取巨額利潤(rùn)的目的。大機(jī)構(gòu)操作的高明之處在于善于引導(dǎo)大眾投資投機(jī)的取向,形成所謂的長(zhǎng)線投資與短線投機(jī)等片面和錯(cuò)誤的操作理念。在股市實(shí)戰(zhàn)中,如何根據(jù)各種技術(shù)信息正確地研判主流資金具體的操盤(pán)意圖,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是在股市中獲利避險(xiǎn)的重要且根本的生存技能。
股市交易實(shí)際上是多空雙方博弈競(jìng)技的體現(xiàn),在競(jìng)技過(guò)程中,為了實(shí)現(xiàn)利益最大化,博弈各方會(huì)因各自的利益權(quán)衡暫時(shí)形成相對(duì)穩(wěn)定的同盟,此時(shí)便形成了相對(duì)個(gè)股而言的主力和非主力機(jī)構(gòu)及松散性投資者,當(dāng)主力準(zhǔn)備拉升或打壓某只個(gè)股時(shí),會(huì)向市場(chǎng)中的其他博弈對(duì)手發(fā)出信號(hào),尋求某種形式的聯(lián)盟需求,這時(shí)只有對(duì)信號(hào)的內(nèi)容及真?zhèn)斡邢鄬?duì)判斷能力并能對(duì)博弈的游戲方式有深刻體會(huì)的博弈方才能及時(shí)地加入。當(dāng)這種博弈變得更有可辨別性時(shí),松散性投資者便會(huì)蜂擁而至,在這個(gè)時(shí)刻,由于賬面利潤(rùn)的飆升,導(dǎo)致大部分投資人對(duì)美好的前景充滿幻想而忽視了博弈規(guī)律正在改變或消失,這時(shí)主力的博弈目的便達(dá)到了,財(cái)富會(huì)合法地轉(zhuǎn)移。 其實(shí),能對(duì)這個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生影響的因素很多很多,投資者只有明白了這都是在玩博弈心理,就能坦然處之。
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