掌握趨勢 創(chuàng)造財(cái)富
在期貨市場的投資理念上，一個(gè)成功的投資交易者一般都要經(jīng)歷著從簡單到復(fù)雜，再到簡單的三個(gè)階段。
第一階段的簡單其實(shí)是投資者對商品期貨的無知和盲目。期貨投資是一項(xiàng)需要有相當(dāng)豐富知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和客觀理性判斷力的專業(yè)的理財(cái)投資，因而，我們在期貨市場上經(jīng)常會(huì)看到，在缺乏經(jīng)驗(yàn)知識(shí)和理性的情況下，有些人一夜暴富，之后又傾家蕩產(chǎn)的悲劇。
在經(jīng)歷了多次的投資交易失敗以后，相當(dāng)部分投資者就會(huì)開始重視研究期貨市場的波動(dòng)規(guī)律，在變化莫測的期貨市場中沉沉浮浮，可以說，目前國內(nèi)大多數(shù)的商品期貨投資者都是屬于此種類型的，這是投資者邁向成功投資的第二階段。
古人云：大道至簡，投資成功的天平往往向那些善于化繁為簡的投資者傾斜，所以第三階段的簡單，其實(shí)是建立在投資者對商品期貨市場深刻理解的基礎(chǔ)上，利用合理的資金管理，簡單的操作交易手法，創(chuàng)造穩(wěn)定的長期的收益回報(bào)。
在期貨市場上，每個(gè)投資者都很想知道市場是如何運(yùn)作的，大家都希望能找到市場的基本結(jié)構(gòu)，力圖準(zhǔn)確預(yù)測到期貨市場的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，以獲得最大利益，其中代表性的有：
如美國證券分析家拉爾夫•納爾遜•艾略特的波浪理論，它認(rèn)為市場是人類行為的一個(gè)函數(shù)，并且人類的動(dòng)機(jī)可以用一個(gè)特定的結(jié)構(gòu)來描述。艾略特自認(rèn)為他的波浪理論是屬于大自然法則的一部分，這一法則支配人類所有的活動(dòng)，這個(gè)理論假定貪婪和恐懼的沖動(dòng)遵從一個(gè)特定的波動(dòng)模式。市場基本是五個(gè)向上的波浪和其后的三個(gè)修正性波浪組成，每個(gè)波浪都有其獨(dú)特的性質(zhì)。然而，投資者在交易中卻發(fā)現(xiàn)，波浪理論極為復(fù)雜，浪中有浪，從龐大的超周期波浪到亞微級(jí)的微波浪。投資者常常都迷失在濤濤翻滾的波浪之中，很是迷茫。
很多種技術(shù)分析方法是認(rèn)為人類行為在情感和物質(zhì)上同時(shí)受到各種物質(zhì)系統(tǒng)和它們釋放出的能量的影響，人們通過歷史走勢來發(fā)現(xiàn)某種規(guī)律，而事實(shí)上確是有這樣的規(guī)律。然而，當(dāng)期貨投資者試圖運(yùn)用以指導(dǎo)實(shí)踐時(shí)，卻往往出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)的偏差。比如時(shí)間周期、神奇數(shù)字、黃金分割等。我們認(rèn)為如果有足夠多的神奇數(shù)字，大可以在既定事實(shí)之后計(jì)算并效驗(yàn)出很多預(yù)測，然后你可以把這些預(yù)測延伸到未來，有一些可能真的會(huì)產(chǎn)生預(yù)期效果。但是相當(dāng)多的神奇數(shù)字預(yù)測，它的精確程度確實(shí)是很出乎意料之外，從而造成投資者利用此技術(shù)方法投資失敗或巨大的損失。
我們不否認(rèn)關(guān)于對期貨市場預(yù)測理論是可行的。但是，我們現(xiàn)在已經(jīng)很明白，即使是完全隨機(jī)的入市，加以資金管理，從幾率上說，做多和做空是一樣的，也完全可以從期貨市場中賺到錢，因此，如果有任何一種投資預(yù)測方法給了你比正常幾率預(yù)期高的收益結(jié)果，那么，這種投資預(yù)測的方法就是有效的。但很多的問題是，投資者對期貨市場控制的心里偏差往往導(dǎo)致投資者在某些次的成功之后出現(xiàn)了致命的錯(cuò)誤，因?yàn)槌晒Χ鴰韺ν顿Y預(yù)測方法的迷信和投資者自信心的膨脹往往是失敗的根源。人性的弱點(diǎn)往往會(huì)擊毀你所有正確的投資理論。如果我們看到某些人宣稱某種預(yù)測利器的戰(zhàn)無不勝，我們大可以預(yù)期其可能失敗的結(jié)局。
大多數(shù)投資者都想找到一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的高可靠性的能創(chuàng)造最高收益的交易點(diǎn)，而事實(shí)上是不可能。但是，如果人們能夠認(rèn)識(shí)到期貨市場中風(fēng)險(xiǎn)的意義，并且在交易中采取適當(dāng)?shù)馁Y金管理策略，那么，你可以利用任何的方法從期貨市場中賺到錢。我們接觸到的很多成功的期貨交易者，使用的都是很簡單的趨勢跟蹤方法，從期貨市場賺到了大錢。所謂趨勢跟蹤，就是先等待趨勢的轉(zhuǎn)變，然后再跟蹤這個(gè)趨勢。這個(gè)方法我們覺得是一種看起來簡單，其實(shí)深刻理解交易之道的理念。
以下圖示，是我們研究的一種簡單的趨勢跟蹤，和大家分享一下。
豆油0909：
棕櫚油0909：
比如以D日均線（黃線）為標(biāo)準(zhǔn)，一旦一個(gè)長期上升的期貨品種（豆油/棕櫚油）合約市場中出現(xiàn)了B日均線（白線）突破D日均線，那么就可以納入上升趨勢跟蹤。這個(gè)特征說明了市場下跌動(dòng)力基本消失，市場多頭力量勝過空頭力量，多空力量相對平衡被打破。當(dāng)B日均線改變?yōu)橄蛏下N起，說明趨勢已經(jīng)具備向上發(fā)動(dòng)行情。這個(gè)時(shí)候，任何一個(gè)趨勢跟蹤者都會(huì)反射出一個(gè)"買入做多"的信號(hào)。只要B日均線的方向持續(xù)不斷地朝上，就說明該品種合約市場還處于上升過程之中。在這一階段中我們可以放心大膽地持有該期貨品種合約而不為短線洗盤所迷惑。只要B日均線還沒有向下沖破D日均線，該市場的上升趨勢就是健康和安全的。一旦市場的B日均線開始向下沖破D日均線就說明向上攻擊能量已經(jīng)消失。說明該品種期貨合約的市場走勢在發(fā)生變化，這就是市場自身的規(guī)律。而趨勢跟蹤者開始發(fā)出"賣出做空"的信號(hào)。這個(gè)方法的優(yōu)點(diǎn)很明顯，即你絕對不會(huì)錯(cuò)過市場中任何一次較大的變化。
"滾動(dòng)利潤，止住虧損"這句古老的交易理念完美地描述了趨勢跟蹤。一旦踏上了一個(gè)趨勢，只要這個(gè)趨勢繼續(xù)保持著交易者想要的方向，他們就會(huì)休息一下并且享受一下這個(gè)過程，而一旦趨勢中止，止住虧損方面就開始起作用了，一次盈利或虧損的交易中止了。不論是哪一種方式，交易者都會(huì)把正在不利于自己的期貨品種合約的交易中及時(shí)退出。
趨勢跟蹤的缺點(diǎn)是無法區(qū)分一次趨勢的力度和時(shí)間，因此，在該品種合約在盤整市中，一些經(jīng)常性的小的虧損會(huì)使得交易者無法忍受而選擇放棄既定的戰(zhàn)略和操作原則。但是，一個(gè)沒有趨勢的市場是不可能長期存在的，如果我們仔細(xì)分析一下期貨市場的價(jià)格變化隨時(shí)間的分布，就會(huì)發(fā)現(xiàn)大的價(jià)格變化趨勢是經(jīng)常發(fā)生的。從戰(zhàn)略上講，趨勢跟蹤者由于基本不會(huì)錯(cuò)過任何一次大的趨勢行情，因此，即使是一個(gè)可靠性遠(yuǎn)低于50％的系統(tǒng)仍然可以盈利，因?yàn)榭偟膩碚f，盈利交易的平均規(guī)模比虧損規(guī)模要大的多。
如果趨勢跟蹤這種方法適合期貨投資者的個(gè)性和需要，那么投資者可以嘗試以此方法來做期貨交易，這是一種很容易遵循的技術(shù)，如果期貨投資者理解其中的投資理念并始終如一的堅(jiān)定跟隨，那么不管未來的期貨市場如何變化，投資者都可以做到不管風(fēng)吹浪打, 勝似閑庭信步。市場曰: 勢者如斯夫！財(cái)富如斯夫
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