投資哲學(xué)的三個(gè)基本原則：
一、資本的保障
二、一致性的獲利能力
三、追求卓越的回報(bào)
資本的保障：
1、在投入任何潛在市場(chǎng)活動(dòng)以前，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是主要的考慮因素
2、在任何一筆交易之中，我的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比率至少3：1.只有當(dāng)上檔的最小潛在獲利至少3倍于下檔的最大潛在虧損時(shí)，我才會(huì)交易。
3、無(wú)論一筆交易的潛在獲利有多高，我僅投入少量的資本，任何一個(gè)頭寸的規(guī)模絕對(duì)不超過(guò)既有資本的2%-3%。假定我以3%的資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并連續(xù)發(fā)生三筆虧損交易；再假定我在第四筆交易中獲得預(yù)期中的3倍利潤(rùn)，則我的交易賬戶(hù)會(huì)出現(xiàn)0.5%的虧損。
如果每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比率至少是1：3，并通過(guò)適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)資本，則每三筆交易中僅需要成功一筆，你便可以處于獲利狀態(tài)。
一致性的獲利能力：
如果我是一位年輕的投機(jī)者，并擁有5萬(wàn)美金的資金交易商品期貨，我最初的頭寸不會(huì)超過(guò)總資金的10%（5000美金）并設(shè)定止損而將潛在的損失限制在10%-20%之間，即500-1000美元之間的損失。
換言之，根據(jù)這項(xiàng)設(shè)計(jì)，我的虧損絕對(duì)不會(huì)超過(guò)總風(fēng)險(xiǎn)資本的1%-2%。如果第一筆交易發(fā)生1000美元的損失，則次筆交易的頭寸將減至4000美元，并將潛在損失設(shè)定在400-800美元之間。以此類(lèi)推。
從另一方面來(lái)說(shuō)，如果我第一筆交易獲利2000美元，我將存入銀行1000美元，并將此筆交易的頭寸增至6000美元，這將增加我的起始風(fēng)險(xiǎn)資本（5000美元）的20%，而實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)資本也增加相同的金額。
以此方式，即使我下一筆交易發(fā)生虧損，就整個(gè)期間來(lái)說(shuō)還是有獲利的。如果我對(duì)行情的判斷有50%的正確機(jī)會(huì)，則這筆交易策略將可以創(chuàng)造相當(dāng)可觀的回報(bào)。假設(shè)我最多只接受1：3的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比率，即使我每3筆交易僅有一次獲利，我的收入仍然相當(dāng)可觀。
換言之，如果你每一筆交易可能的回報(bào)至少是客觀可衡量之潛在損失的3倍，長(zhǎng)期下來(lái)，你便可以維持一致性的獲利能力。
注：每次最大虧損不超過(guò)總風(fēng)險(xiǎn)資本的2%（風(fēng)險(xiǎn)資本的20%）
這項(xiàng)措施的重點(diǎn)是，絕不可以把所有獲利都用來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
追求卓越的報(bào)酬：
1、追求卓越的報(bào)酬，是指以較積極的態(tài)度處理風(fēng)險(xiǎn)，但僅以部分利潤(rùn)為之，絕不動(dòng)用最初的交易資本。
2、當(dāng)你獲得相當(dāng)限度的利潤(rùn)以后，可以考慮以部分利潤(rùn)增加頭寸的規(guī)模，不改變風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)準(zhǔn)則。如果一旦成功，則可以大幅提升業(yè)績(jī)。萬(wàn)一失敗，你的總業(yè)績(jī)?nèi)匀惶幱讷@利狀態(tài)，并繼續(xù)追求一致性的獲利
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