《商業(yè)價(jià)值》雜志特約作者 劉戈｜文
有些歷史，永遠(yuǎn)不會(huì)被蓋棺論定。
人類文明的歷史有多長(zhǎng)，黃金的歷史就有多長(zhǎng)。1933年3月11日之前，黃金是世界的終極貨幣。在羅斯福宣誓就職后的一星期，黃金作為流通貨幣的功能在美國(guó)終結(jié)。這一天，總統(tǒng)宣布銀行一律停止黃金的兌換。1933年4月5日，羅斯福下令禁止私人囤積價(jià)值超過(guò)100美元的黃金。個(gè)人、企業(yè)和其他組織必須到聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行或是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的成員銀行按照每盎司黃金20.67美元的價(jià)格交出他們手中的黃金。任何被發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定的人將面臨至多10年的監(jiān)禁以及高達(dá)1萬(wàn)美元的罰金。6月5日，國(guó)會(huì)通過(guò)議案，正式取消金本位制。
誰(shuí)也沒(méi)有想到，當(dāng)時(shí)的一項(xiàng)應(yīng)對(duì)危機(jī)的臨時(shí)性措施會(huì)徹底推翻人們認(rèn)為天經(jīng)地義的金本位。美國(guó)民間擁有黃金的權(quán)利被剝奪，40年后，當(dāng)美國(guó)公民再次獲得擁有黃金權(quán)利的時(shí)候，黃金在全世界已經(jīng)變成一種普通的貴金屬。黃金，這個(gè)世界貨幣體系的錨從此被拔起。
沒(méi)有人討論金本位制的終結(jié)對(duì)國(guó)家和世界的未來(lái)會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響。直到1934年1月國(guó)會(huì)通過(guò)《黃金儲(chǔ)備法案》，規(guī)定黃金兌美元的價(jià)格從原來(lái)每盎司20.67美元改為每盎司35美元。人們的憤怒也僅僅來(lái)自于才幾個(gè)月時(shí)間，他們用黃金兌換回來(lái)的美元就在手中貶值近70%。
一些個(gè)人和機(jī)構(gòu)向最高法院提起了訴訟。一年之后，最高法院的判決以無(wú)可奈何的口吻宣判：就這樣吧。《紐約時(shí)報(bào)》1935年2月19日的特稿是這樣描述的：“聯(lián)邦最高法院的多數(shù)派在首席法官的帶領(lǐng)下，在今天的訴訟案判決中以5票戰(zhàn)勝了他們的4位同僚。訴訟的起因是第73屆國(guó)會(huì)廢除了一條關(guān)于黃金支付的條款。最高法院最后裁定，債權(quán)人必須接受已經(jīng)貶值的貨幣。多數(shù)派與少數(shù)派至少在一點(diǎn)上意見是一致的——政府合同中黃金條款的廢除是違憲的。但多數(shù)派并沒(méi)有判定政府應(yīng)該向訴訟人提供賠償，因?yàn)閷?shí)際上他們沒(méi)有任何損失。”
既然公眾已經(jīng)不能合法持有黃金，那么黃金兌換多少美元還有多少意義呢？人們的憤怒來(lái)源于這又是一次讓老實(shí)人吃虧的變卦行為。那些在法令出臺(tái)前大量囤積了黃金而在先前拒絕兌換的華爾街大亨們，此時(shí)把他們的黃金運(yùn)到倫敦就可以賣到每盎司35美元的好價(jià)錢。和投機(jī)者的巨額收入相比，那些聽從政府召喚、響應(yīng)國(guó)家政策的守法公民的確吃了大虧。
這種憤怒成為銀行家掌控世界陰謀論的又一有力證據(jù)。在著名的《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》一書中，羅斯福廢除金本位制就是送給華爾街大亨們的禮物。這些大亨們?cè)?929年股市崩盤前已經(jīng)獲得了內(nèi)幕消息，從股市上撤離了資金兌換成了黃金。廢除金本位制，正好是他們?cè)趥惗貎冬F(xiàn)盈利的最佳時(shí)機(jī)。
在《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》中，這個(gè)陰謀被分成3個(gè)階段：“第一步就是廢除黃金在美國(guó)國(guó)內(nèi)的流通與兌換，1933年美國(guó)廢除金本位實(shí)現(xiàn)了這一步。第二步則是在世界范圍內(nèi)廢除黃金的貨幣功能，1944年布雷頓森林體系所建立的美元兌換體系實(shí)現(xiàn)了這個(gè)計(jì)劃。后來(lái)在1971年尼克松終于完成了第三步。凱恩斯搖旗吶喊，銀行家推波助瀾，羅斯福瞞天過(guò)海，終于拔掉了金本位這個(gè)鎮(zhèn)魔瓶蓋，赤字財(cái)政與廉價(jià)債務(wù)貨幣這一對(duì)孿生兄弟終于從牢牢的禁錮中掙扎出來(lái)”。
這種缺乏細(xì)節(jié)和過(guò)程的小說(shuō)體描述雖然并不被正史研究者認(rèn)同，但金本位在全球范圍內(nèi)被摧毀后導(dǎo)致的赤字財(cái)政和廉價(jià)債務(wù)的泛濫卻是一個(gè)反復(fù)出現(xiàn)、不容回避的事實(shí)。金本位的廢除為各國(guó)貨幣普遍貶值、推行通貨膨脹政策打開了方便之門。沒(méi)有了金本位制，各國(guó)為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或擴(kuò)軍備戰(zhàn)或拯救危機(jī)，會(huì)濫發(fā)不兌換的紙幣，加速經(jīng)常性的通貨膨脹，不僅使各國(guó)貨幣流通和信用制度遭到破壞，而且加劇了各國(guó)出口貿(mào)易的萎縮及國(guó)際收支的惡化。2008年金融危機(jī)后，美國(guó)一再施行美元的“量化寬松”政策就是一個(gè)典型案例。
此外，沒(méi)有了金本位，導(dǎo)致匯價(jià)的劇烈波動(dòng)，沖擊著世界匯率制度。沒(méi)有了金本位制度，匯率的決定過(guò)程變得復(fù)雜，國(guó)際收支狀況和通貨膨脹引起的供求變化，對(duì)匯率起著決定性的作用。匯率從一個(gè)單純的貨幣結(jié)算制度變成了世界各國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)博弈的擂臺(tái)。在這場(chǎng)比賽中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融管理水平落后的國(guó)家往往成為任人宰割的羔羊。
但除了從結(jié)果倒推的猜測(cè)，沒(méi)有任何證據(jù)表明羅斯福和銀行家們一起合謀摧毀了金本位。羅斯福沒(méi)有拯救銀行家的興趣，廢除金本位為的是拯救當(dāng)時(shí)搖搖欲墜的美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
在歷史上，自從英國(guó)于1816年率先實(shí)行金本位制，到1914年第一次世界大戰(zhàn)之前，主要的資本主義國(guó)家都實(shí)行了金本位制。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，各國(guó)為了籌集軍費(fèi)，紛紛超額發(fā)行紙幣，禁止黃金自由輸出，金本位制實(shí)際上已經(jīng)名存實(shí)亡。第一次世界大戰(zhàn)以后，各國(guó)企圖恢復(fù)金本位制。但是，由于金鑄幣流通的基礎(chǔ)已經(jīng)遭到削弱，不可能恢復(fù)典型的金本位制。
大蕭條時(shí)期，美國(guó)急需大量公共開支,胡佛卻頑固地堅(jiān)持保守的貨幣政策,反對(duì)赤字開支。羅斯福上臺(tái)后除了運(yùn)用聯(lián)邦赤字開支，以促進(jìn)就業(yè)實(shí)施救助別無(wú)他法。而要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),就必須擺脫金本位制的束縛。
美國(guó)取消金本位制的當(dāng)天，華爾街上的股票價(jià)格上升,交投活躍。同時(shí)，美元貶值,也刺激了出口。1934年出口額比1933年增加了27%。
《羅斯福傳記》的作者弗雷德爾評(píng)論道:“羅斯福的貨幣政策造成一種重大變革。放棄了金本位的僵硬制度,代之以管理通貨的靈活制度。貨幣主義成為新政混合體的關(guān)鍵組成部分。”
《紐約時(shí)報(bào)》這篇報(bào)道中的這段話為羅斯福廢除金本位制進(jìn)行了開脫：“法院指出，由于國(guó)會(huì)認(rèn)為黃金條款妨礙了其確定一種新貨幣政策的權(quán)威，因此廢除這一條款并不是忽發(fā)奇想或者隨心所欲”。當(dāng)天同一版面的一篇特寫描述了投反對(duì)票的法官麥克雷諾茲的憤怒：“這個(gè)73歲的田納西人不停地喘著氣，幾乎不看自己的講稿。他指出羅馬皇帝尼祿曾經(jīng)采用過(guò)使貨幣貶值的方法，他斷然地說(shuō)，憲法消失了。”如果他能看到羅斯福摧毀金本位制給美國(guó)帶來(lái)的好處的話，他還會(huì)這么憤怒嗎？
羅斯福沒(méi)有想到的是，放棄金本位制，給后來(lái)的美國(guó)總統(tǒng)們帶來(lái)一次又一次讓美國(guó)轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的機(jī)會(huì)。從尼克松到奧巴馬，當(dāng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機(jī)的時(shí)候，祭出“量化寬松”貨幣貶值的寶劍，總是讓美國(guó)成為最小的受害者。
1971年，布雷頓森林體系崩潰，金本位殘存的最后一根繩索斷裂。美國(guó)開始了靠印鈔機(jī)掌控世界經(jīng)濟(jì)的新時(shí)代。依靠經(jīng)濟(jì)實(shí)力,美國(guó)壟斷了國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣的地位,美國(guó)靠他們印刷的美元在全世界買他們?nèi)魏蜗胭I的東西。
2008年3月20日晚，春寒料峭，我和央視《對(duì)話》欄目的同事在上海黃金交易所采訪。從外面看，這幢還沒(méi)有來(lái)得及掛任何標(biāo)志的建筑只是一幢普通的寫字樓。在這里，全中國(guó)的數(shù)百個(gè)黃金交易會(huì)員及所屬的數(shù)十萬(wàn)客戶，進(jìn)行著每天60噸左右的黃金交易。為了與國(guó)際黃金市場(chǎng)接軌，每個(gè)周一到周四的晚上九點(diǎn)到第二天凌晨?jī)牲c(diǎn)半，這幢寫字樓八樓的燈都會(huì)亮著。黃金夜市的開辦，使得中國(guó)的黃金投資者們能夠與國(guó)際黃金市場(chǎng)隨時(shí)保持同步。
在此之前的2008年3月14日，國(guó)際黃金價(jià)格歷史性突破了每盎司1000美元大關(guān)。當(dāng)時(shí)沒(méi)有人真正意識(shí)到，黃金的快速上漲預(yù)示著一場(chǎng)金融危機(jī)的到來(lái)。在那期《對(duì)話》節(jié)目中，眾多業(yè)界大腕、金融專家和我們一起探討了是否有炒家在背后興風(fēng)作浪、黃金的前世今生，黃金的價(jià)值到底有多大、百姓應(yīng)不應(yīng)該投資黃金、要不要藏金于民、中國(guó)應(yīng)不應(yīng)該增加黃金儲(chǔ)備以抵御金融風(fēng)險(xiǎn)等林林總總的問(wèn)題。但和一個(gè)最重大的問(wèn)題擦肩而過(guò)——黃金的大幅上漲和國(guó)際貨幣體系的關(guān)系是什么？眼下，當(dāng)黃金價(jià)格超過(guò)每盎司1500美元的時(shí)候，我除了感嘆自己的功力不夠，也感嘆市場(chǎng)風(fēng)云變幻的詭異。誰(shuí)能告訴我，黃金現(xiàn)在的價(jià)位和幾年后國(guó)際金融狀況的關(guān)系是什么？金本位雖然被摧毀，也看不到重新恢復(fù)的可能性，但黃金依然不是一種普通的貴金屬。
在那期節(jié)目的結(jié)尾，我曾寫下這樣一段話：“在人類歷史上，恐怕沒(méi)有另外一樣?xùn)|西，像黃金這樣在幾千年的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中，扮演著如此重要的角色；也沒(méi)有哪樣?xùn)|西，在經(jīng)歷了數(shù)千年的滄海桑田之后，依然和人類有如此深的情緣。在未來(lái)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，保障金融秩序穩(wěn)定的過(guò)程中，它是否能夠繼續(xù)發(fā)揮‘定海神針’的作用，讓我們拭目以待。”
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