據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前歐美企業(yè)的信用證使用比例已降至10%-20%，亞太國(guó)家信用證的使用比例也在逐年下降。而非信用證支付方式，如賒銷（Open Account ）、承兌交單（Document Against Acceptance, D1A）等以商業(yè)信用為付款保證的支付方式日益盛行，他們?cè)谡麄€(gè)貿(mào)易結(jié)算中所占比例在日益上升，并逐漸成為國(guó)際貿(mào)易中的主流支付方式。保理正是在這種形勢(shì)下產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。在保理產(chǎn)生和發(fā)展的過(guò)程中，也表現(xiàn)出了與以往付款、托收和信用證支付方式不同的特點(diǎn)。
1.匯款〔T/T Remittance）。從廣義上說(shuō)，匯款是指匯款人將款項(xiàng)支付給某收款人的行為，通常意義上的匯款指的是商品交易中的買方將貨款通過(guò)中介機(jī)構(gòu)（如銀行）支付給賣方的一種結(jié)算方式。匯款結(jié)算中主要有三個(gè)當(dāng)事人，即賣方、買方和銀行。其中銀行只是接受買方的委托，按照買方指示，在規(guī)定期限內(nèi)將款項(xiàng)安全、足額支付給賣方，作為回報(bào)，銀行向買方收取一定的手續(xù)費(fèi)。銀行只是單純地利用自己的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，將款項(xiàng)從一地匯至另一地。在此過(guò)程中，并不動(dòng)用自己的資金，也不向買方提供信用，因而也不承擔(dān)買方的任何風(fēng)險(xiǎn)。賣方能否收回貨款，則完全取決于買方的信用。賣方對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，只是一個(gè)匯款對(duì)象，除此以外，銀行與賣方無(wú)任何直接的關(guān)系和聯(lián)系。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，匯款只是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式。
2。托收（Collection ）。即委托收款，指賣方將收款證明或憑證（如匯票）交給銀行，委托其代自己向買方收取款項(xiàng)的一種結(jié)算方式。在托收業(yè)務(wù)中通常有賣方、買方和銀行三個(gè)當(dāng)事人。在托收中，作為中介的銀行僅接受賣方的委托，在約定期限內(nèi)負(fù)責(zé)向買方收款，作為回報(bào)銀行仍向賣方收取一定的手續(xù)費(fèi)。只要銀行付出了收款行為，即可視為履行了其委托收款責(zé)任，對(duì)于買方是否有能力付款、到期能否收回款項(xiàng)銀行并不負(fù)責(zé)。因此，在托收業(yè)務(wù)中，銀行不動(dòng)用自己的資金，因而不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)。托收對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)，只是委托了銀行代替自己進(jìn)行收款，至于能否按期、足額收回款項(xiàng)，只能依賴買方的信用，買方風(fēng)險(xiǎn)并未因采用了托收方式而予以解除。作為買方來(lái)說(shuō)，他與銀行沒(méi)有直接的關(guān)系，只是根據(jù)與賣方的約定，在一定期限內(nèi)將款項(xiàng)交給賣方或賣方指定的銀行。除了付款對(duì)象發(fā)生了變化以外，買方的權(quán)利和責(zé)任無(wú)任何變化。不過(guò)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行未擴(kuò)大業(yè)務(wù)，獲得其他收入，經(jīng)常動(dòng)利用自己的資金和信用工具，向買賣雙方提供銀行信用。如向買賣雙方提供一定期限的融資，以滿足買賣雙方資金周轉(zhuǎn)的需求。
總之，托收也是基于商業(yè)信用的一種結(jié)算方式，但在托收過(guò)程中，經(jīng)常有銀行信用的參與。
3.信用證〔Letter of Credit, L/C ）。和匯款、托收不同，信用證則是完全基于銀行信用的一種結(jié)算方式。一般來(lái)說(shuō)，信用證是指買方向賣方作出付款承諾時(shí)提供的保證書，保證在在一定期限內(nèi)按規(guī)定條件付款。在信用證結(jié)算中，至少要涉及到銀行、買方和賣方三個(gè)基本當(dāng)事人。買方指向銀行申請(qǐng)開(kāi)立信用證的人。
買方須按與賣方貿(mào)易合同中規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，向銀行申請(qǐng)開(kāi)出符合規(guī)定的信用證，并且在收到銀行的有關(guān)通知時(shí)，及時(shí)到銀行付款。賣方則指信用證項(xiàng)下的受益人，其責(zé)任在于向買方提出開(kāi)立信用證的要求和在信用證規(guī)定的交貨期內(nèi)將貨物裝船等。在這里所說(shuō)的銀行通常是指買方所在地的銀行，是信用證的開(kāi)證銀行。
銀行與買方的關(guān)系表現(xiàn)在：銀行在接受了買方的開(kāi)證申請(qǐng)后即承擔(dān)了買方付款的全部風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，銀行在信用證業(yè)務(wù)中承擔(dān)的是第一性的付款責(zé)任，在這一點(diǎn)上作為開(kāi)證銀行的責(zé)任不同于一般擔(dān)保業(yè)務(wù)中的保證人只負(fù)擔(dān)第二性的付款責(zé)任。作為回報(bào)，銀行可向買方收取手續(xù)費(fèi)和一定比例的押金。銀行與賣方之間不存在直接的合同關(guān)系，只要賣方能夠提供符合要求的單據(jù)，銀行不能以買方無(wú)付款能力、未交押金等理由拒絕賣方付款的要求，即便買方破產(chǎn)，銀行仍將向賣方付款。
4.保理。而保理則是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，以應(yīng)收帳款為載體，集融資、資信調(diào)查、帳務(wù)管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一身的綜合性的貿(mào)易融資方式。在保理業(yè)務(wù)中通常有賣方、保理商、買方三個(gè)當(dāng)事人?？偟膩?lái)說(shuō)，他們之間存在著相互的合同關(guān)系：其中賣方與買方之間是基于商業(yè)信用基礎(chǔ)之上的貨物銷售或服務(wù)提供而產(chǎn)生的合同關(guān)系，這種合同關(guān)系是保理關(guān)系建立和運(yùn)行的基礎(chǔ);在信用銷售中，賣方需承擔(dān)買方不付款的信用風(fēng)險(xiǎn)和買方破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，賣方能否按期、足額收回貨款完全取決于買方的信用。而在保理中，賣方通過(guò)與保理商簽訂保理合同，使得買方的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，或者說(shuō)保理商向賣方提供了付款擔(dān)保，即在買方不付款或破產(chǎn)時(shí)，保理商作為第二付款人負(fù)責(zé)向賣方支付貨款。不過(guò)，保理商的這一擔(dān)保付款責(zé)任不同于在信用證項(xiàng)下銀行承擔(dān)的第一性的付款責(zé)任，也不同于在匯款、托收項(xiàng)下的銀行承擔(dān)的代理委托收款的責(zé)任責(zé)任;在保理中，作為回報(bào)保理商一方面可獲得相應(yīng)的傭金和手續(xù)費(fèi)收入，另一方面，更重要的是通過(guò)賣方應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓，使保理商獲得了向買方收回貨款的合法權(quán)利，自身也規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。
從本質(zhì)上說(shuō)，保理是在保理商承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)買方風(fēng)險(xiǎn)自賣方至保理商的轉(zhuǎn)移，從而對(duì)買賣雙方在貿(mào)易過(guò)程中產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清算的一種貿(mào)易融資方式。這是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用與銀行信用有機(jī)結(jié)合而產(chǎn)生的一種新型、靈活的貿(mào)易融資方式。在此，我們不難看出，保理有這樣幾個(gè)特點(diǎn)：一是在保理中，保理商承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)了銀行信用的介入，使得商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用成為可能，這是保理能否成立的前提。二是作為賣方是以對(duì)買方的應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓作為獲得融資的條件。三保理是一種綜合性的貿(mào)易融資方式，融資、財(cái)務(wù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和催收是其主要的四項(xiàng)職能。
5.支付方式的綜合使用
在國(guó)際貿(mào)易中，支付方式的選擇是非常重要的，它不僅關(guān)系到交易各方的利益，也關(guān)系到交易的成功與否。一般情況下，多采用信用證結(jié)算方式。但由于貿(mào)易支付方式已難以適應(yīng)需要，于是將多種結(jié)算方式及融資方式結(jié)合使用的綜合支付方式應(yīng)運(yùn)而生。
?。?）信用證與保函相結(jié)合。在成套設(shè)備或工程承包交易中，除了支付貨款外，還要有預(yù)付定金或保留金的收取。在這樣的交易下，一般貨款可用信用證方式支付，保留金的支付及出口商違約時(shí)的預(yù)付定金的歸還可以使用保函解決。
（2）匯款與保函結(jié)合使用。在匯款方式中，無(wú)論是預(yù)付貨款，還是貨到付款，都可以用保函來(lái)防止不交貨或不付款。
?。?）托收與保函結(jié)合使用。為使出口商收取貨款有保障，可以由進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)出保證托收付款的銀行保函，如果進(jìn)口商在收到單據(jù)后，沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)付款，出口商有權(quán)向開(kāi)立保函的銀行索取出口貨款。
?。?）信用證與托收結(jié)合使用。在大型機(jī)械設(shè)備交易項(xiàng)下，按照慣例，大部分貨款采用信用證方式憑單付款，其余數(shù)額的貨款（一般為合同金額的20%至30%）等貨物安裝完畢，運(yùn)轉(zhuǎn)良好，甚至產(chǎn)生效益后再付，這些余額部分按托收方式處理。有時(shí)，為使進(jìn)口商減少開(kāi)證費(fèi)用的押金，在一般貨物的交易中，也可以使用信用證與托收相結(jié)合的方式，但是一筆交易分兩部分支付，手續(xù)比較復(fù)雜。
?。?）承兌交單（D/A）或賒銷（O/ A）與保理的結(jié)合運(yùn)用。在出口商剛一進(jìn)入某一市場(chǎng)，而這一市場(chǎng)又有眾多客戶時(shí)，為使自己的商品能很快有銷路，出口商可以選擇D/A或O/A支付方式，給進(jìn)口商以支付方式上的好處，而同時(shí)接受保理服務(wù)，可以起到擴(kuò)大業(yè)務(wù)、提高經(jīng)濟(jì)效益的效果。
如何綜合地使用支付方式要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)的情況，這樣才能使各種支付方式充分地發(fā)揮其功能，也才能對(duì)各當(dāng)事人真正有益。
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