其實(shí)本書(shū)并沒(méi)有“教”我們?nèi)绾位ㄥX(qián)，而是跟我們解釋了很多生活中與錢(qián)相關(guān)的知識(shí)。本文試圖將這些知識(shí)再串聯(lián)起來(lái)，和大家分享一些學(xué)會(huì)花錢(qián)的方法。
首先我們可以達(dá)成一個(gè)共識(shí)：我們花的錢(qián)無(wú)非是三個(gè)渠道——消費(fèi)、投資、投機(jī)。而無(wú)論是哪個(gè)渠道，想要讓錢(qián)花的值得，無(wú)非是花的錢(qián)小于等于此物的價(jià)值。
那么如何合理推斷物品價(jià)值呢？
一、消費(fèi)——按效用
效用就是獲得這個(gè)東西能給你帶來(lái)多大的滿意度。
同樣的一瓶水，在你外出路過(guò)一家小賣(mài)部時(shí)候，花2元錢(qián)購(gòu)買(mǎi)。但是假如你是在沙漠中，喝光了所有帶的水，已經(jīng)快要走不動(dòng)，此時(shí)有人說(shuō)50塊一瓶賣(mài)給你，你可能會(huì)果斷掏出錢(qián)包買(mǎi)好還要謝謝他。后者給你帶來(lái)的效用更高所以它的價(jià)值就更高，與它的價(jià)格無(wú)關(guān)。
正所謂千金難買(mǎi)我開(kāi)心，錢(qián)在你手上，你當(dāng)然怎么高興怎么花。只是從消費(fèi)錢(qián)包中花費(fèi)的錢(qián)，可以獲得一時(shí)的快感，但無(wú)法長(zhǎng)久。且遵循邊際效用遞減規(guī)律——你買(mǎi)第一個(gè)名牌包的時(shí)候覺(jué)得全世界都像在閃閃發(fā)光，買(mǎi)第二個(gè)的時(shí)候沒(méi)那么興奮了。
正如采銅提出的“收益半衰期”概念，半衰期長(zhǎng)的事情才會(huì)給我們持久的快樂(lè)。所以我們的重點(diǎn)應(yīng)該放在投資錢(qián)包上。
二、投資——按收益率和風(fēng)險(xiǎn)
我寫(xiě)過(guò)一篇自己通過(guò)高級(jí)口譯的心得，之后收到過(guò)一些私信詢(xún)問(wèn)細(xì)節(jié)。在回答之前我都會(huì)先問(wèn)他們，為什么要考這個(gè)證書(shū)？
如果你是為了找工作或者晉升，那么先弄清楚用人單位對(duì)這個(gè)證書(shū)的認(rèn)可程度。一般企業(yè)只要通過(guò)CET6即可。如果你花了1年的時(shí)間、金錢(qián)和精力好不容易搞到了一個(gè)英語(yǔ)證書(shū)，結(jié)果工作中根本很少用到外語(yǔ)，倒是很需要你對(duì)于本專(zhuān)業(yè)知識(shí)有深入的了解，那你還不如把這些功夫花在磨練專(zhuān)業(yè)技能上，否則你這筆投資的收益率就極低不劃算。相反，如果你現(xiàn)在所在的職位正好需要你經(jīng)常做英語(yǔ)演講，可以預(yù)計(jì)如果你掌握更加優(yōu)秀的外語(yǔ)能力則有很大的勝算獲得提拔，那不妨去充充電。同時(shí)也要選擇合適的程度，是需要昂貴的一對(duì)一教學(xué)，還是大班課就夠了也是因人而異。隨大流或者一時(shí)興起都不是明智地花錢(qián)?；ㄍ赀@筆錢(qián)，在幻想生活會(huì)發(fā)生什么天翻地覆的變化之前，先坐下來(lái)認(rèn)真算下投資回報(bào)率吧。
1、收益率
明年的100元，等于今年的多少錢(qián)呢？
按照銀行定存3%的年利率，則今年只需要存100/（1+3%）=97.1元。
如果你稍微有些投資能力，投資靠譜的理財(cái)產(chǎn)品獲得5%的收益，那你今年只需要投入100/（1+5%）=95元即可。
所以現(xiàn)值=每年的現(xiàn)金流量/折現(xiàn)率（利率）
假設(shè)全球房地產(chǎn)的相關(guān)年利率是6%。作為普通人，我們?nèi)绾卧趲追昼妰?nèi)算出一套房子的大致價(jià)格而不被坑呢？
比如在網(wǎng)上看到上海市中心中山公園地鐵站附近的50平米的房租為6000元/月。那么這套房子的價(jià)值就=6000*12/6%=120萬(wàn)。
但是實(shí)際上，按照這個(gè)商圈8萬(wàn)一平的房?jī)r(jià)，120萬(wàn)只能付個(gè)首付。這是因?yàn)槠胀ㄈ速I(mǎi)房，并不是作為投資，而是想有一個(gè)家。房?jī)r(jià)越來(lái)越高，大家都會(huì)害怕再不出手就更加買(mǎi)不起了，所以義無(wú)反顧地沖了進(jìn)去，導(dǎo)致房?jī)r(jià)的螺旋上升，隨處可見(jiàn)天價(jià)房。這是市場(chǎng)出現(xiàn)了混亂。
我認(rèn)為DCF法（discounted cash flow現(xiàn)金流折現(xiàn)法）適用于更加標(biāo)準(zhǔn)化，不帶有市場(chǎng)因素的東西。比如在《財(cái)報(bào)就像一本故事中》所舉的教育投資一例。
“假設(shè)你想報(bào)考北京大學(xué)EMBA課程，課程費(fèi)用為30萬(wàn)，且需在入學(xué)當(dāng)年的第一天全部付清。你現(xiàn)在30歲，學(xué)習(xí)課程后有很大幾率進(jìn)入管理層，工資會(huì)有一定增長(zhǎng)，且預(yù)計(jì)至少可以做20年。請(qǐng)問(wèn)你每年的工資至少增加多少才能收回成本？”
假設(shè)每年工資增幅為X萬(wàn)元，你的投資能力能達(dá)到10%一年，那么
X/（1+10%）+x/（1+10%）2+……+ x/（1+10%）20=30萬(wàn)
用等比數(shù)列求和公式得出X=3.52萬(wàn)
所以如果每年的薪資漲幅大于3.52萬(wàn)，那你付出的這個(gè)30萬(wàn)學(xué)費(fèi)還算是合情合理。如果根據(jù)現(xiàn)有信息估算每年的薪資漲幅低于3.52萬(wàn)，那就要慎重考慮。我同意最好的投資就是投資自己，但這不代表你可以盲目地花錢(qián)，或者不去實(shí)行，最終和目標(biāo)漸行漸遠(yuǎn)。
2、風(fēng)險(xiǎn)
1)用標(biāo)準(zhǔn)差預(yù)測(cè)概率
風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，統(tǒng)計(jì)學(xué)上用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示。
方差=（樣本數(shù)據(jù)-平均數(shù)）的平方和/樣本個(gè)數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)差=方差開(kāi)根號(hào)
很多統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)都是正態(tài)分布的。以平均值為中心，有68.3%的數(shù)據(jù)集中在正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)，有95.5%的數(shù)據(jù)集中在正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)。
知道了標(biāo)準(zhǔn)差，我們就能對(duì)我們的投資收益做一個(gè)預(yù)估。
舉個(gè)例子，最近看到三公子的一篇文章是關(guān)于開(kāi)家面館的，說(shuō)一家店有時(shí)一天賣(mài)出70份，有時(shí)一天賣(mài)出300份。假設(shè)三公子一個(gè)月內(nèi)每天都觀察這家面館，并把數(shù)字都記錄下來(lái)，就可以算出一個(gè)月的平均值A(chǔ)，然后算出標(biāo)準(zhǔn)差σ，可以得知大概有68.3%的幾率賣(mài)出的份數(shù)在（A-σ,A+σ）范圍內(nèi)，有95.5%的概率賣(mài)出的份數(shù)在（A-2σ,A+2σ）范圍內(nèi)。
如果你要投資一家商鋪，不如也利用這個(gè)方法觀察測(cè)算一下收益。然后再用DCF現(xiàn)金流法算下你現(xiàn)在的投入是否值得。
2）長(zhǎng)期投資選擇偏差小的標(biāo)的
假設(shè)A股票每年的收益率為40%或-30%。取平均值，預(yù)計(jì)可以得到的收益為5%。
B股票每年的收益率為5%或-3%。取平均值，預(yù)計(jì)可以得到的收益為1%。
你會(huì)不會(huì)更傾向A股票？因?yàn)樗雌饋?lái)獲得的收益更高。但是實(shí)際上，用電腦模擬出這兩只股票50年間的投資結(jié)果，發(fā)現(xiàn)B股票資產(chǎn)將大大增加，而A股票則嚴(yán)重虧損。所以如果是長(zhǎng)期投資，風(fēng)險(xiǎn)低、偏差小的方案投資價(jià)值更高。思考這個(gè)問(wèn)題你就明白為什么了：假如給你一根40米長(zhǎng)的繩子，如何圍出最大面積？正確答案是圍出正方形。10*10=100平方米。而如果一邊增加，一邊減少，則公式變?yōu)椋?0+a）（10-a）=100-a2a就是投資收益的增減。因此，如果像正方形一樣達(dá)到協(xié)調(diào)的狀態(tài)，沒(méi)有偏差，則資產(chǎn)價(jià)值最高。這也是為什么很多人建議小白理財(cái)先嘗試基金定投的原因。小白如果買(mǎi)一只股票，承受的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，但是買(mǎi)股指基金，等于是買(mǎi)了一籃子比較優(yōu)質(zhì)的股票，首先就分散了風(fēng)險(xiǎn)，其次長(zhǎng)期堅(jiān)持可以分?jǐn)偝杀?，減小買(mǎi)入價(jià)格的偏差。
3）利用杠桿獲得風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益
風(fēng)險(xiǎn)并不是危險(xiǎn)，相反，它會(huì)讓一筆投資更加有吸引力。更高階的投資者可以考慮用期權(quán)這一杠桿來(lái)撬動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益。
比如一家公司的原始股價(jià)是10元/股，你有7萬(wàn)的本金，你預(yù)計(jì)2年后它有可能漲到25元/股，下面有兩個(gè)選擇，哪個(gè)收益更大呢？
A、1元/份的看漲期權(quán)，2年后可用20元來(lái)買(mǎi)入股票，你可以買(mǎi)7萬(wàn)份，相當(dāng)于成本21元/股——（25-21）*7=28萬(wàn)
B、直接買(mǎi)入7000股——（25-10）*7000=10.5萬(wàn)
極便宜的期權(quán)可能暗含金礦，不過(guò)這一切還是建立在你對(duì)這只股票的估值上。如果你不認(rèn)為它有可能漲到25元，最多漲到15元，那還是直接買(mǎi)股票更正確。否則不能行使的期權(quán)等于廢紙，白白損失本金。
三、投機(jī)——按概率
人們不擅長(zhǎng)概率。所以很容易因?yàn)楸硐笏曰?，從而花冤枉錢(qián)。這不僅和數(shù)學(xué)有關(guān)，也和心理有關(guān)。
1）連續(xù)事件概率錯(cuò)覺(jué)
中獎(jiǎng)率1%的獎(jiǎng)券是不是抽100次就能中了？當(dāng)然不是。抽100次中獎(jiǎng)的概率=1-100次都不中的概率=1-（1-1%）100=63.2%。
2）賭徒謬論
為什么賭博會(huì)讓人上癮，就是因?yàn)橄嘈拧拔乙呀?jīng)輸?shù)浆F(xiàn)在了，下一把我應(yīng)該能贏了吧”。實(shí)際上，就算連續(xù)10次硬幣都是正面朝上，下一次正面朝上的概率還是50%。
3）幸存者偏差
淘寶上有很多代拍牌照的，實(shí)際上，這種生意有點(diǎn)像保險(xiǎn)的模式，就在賭這個(gè)小概率事件會(huì)不會(huì)發(fā)生。
拍不中全額退款，你沒(méi)有損失；但是如果拍中了，這個(gè)錢(qián)就給他了。如果月銷(xiāo)量達(dá)到100件，則至少可以拿到78萬(wàn)的現(xiàn)金流。上海平均中標(biāo)率為5%，則代拍公司至少可以獲得收入39000元，簡(jiǎn)直有點(diǎn)像空手套白狼。
查看評(píng)論全部都是好評(píng)，拍了4次都沒(méi)有成功的你決定試一試。不曾想：沒(méi)有拍到的，接受退款也就沒(méi)有了評(píng)論的權(quán)利。所以你看到都是成功的例子。
從2015年開(kāi)始的創(chuàng)業(yè)潮中，又有多少人是因?yàn)槭艿搅诵掖嬲吖适碌募?lì)一股腦扎了進(jìn)去了呢？
“根據(jù)Funders and Founders的調(diào)查，第一次創(chuàng)業(yè)成功率只有12％！即使是第二次創(chuàng)業(yè)成功率也只是20%，而多次創(chuàng)業(yè)的“老手”，即使他們有ＶＣ支持，成功率也僅僅是30％”
看到這里大家應(yīng)該會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)最好的花錢(qián)方式還是投資。滾石不生苔，錢(qián)也是如此。拿在手上，錢(qián)就無(wú)法停止貶值。所以我們會(huì)賺錢(qián)，也要學(xué)會(huì)花錢(qián)。
“所謂貧窮的人，并不是那些一無(wú)所有的人，而是雖然擁有很多，卻還想要更多，永遠(yuǎn)無(wú)法滿足的人。我們追逐金錢(qián)，是因?yàn)槲覀兿胍獢[脫它的束縛?！?/b>
“希望你能夠在年輕的時(shí)候最大限度地投資自己，三四十歲時(shí)使現(xiàn)金流量最大化，在保證自己年老有充足資金生活的基礎(chǔ)上，為社會(huì)、為后人，把剩下的金錢(qián)進(jìn)行投資。”
最后，本書(shū)涉及的概率、會(huì)計(jì)、投資等領(lǐng)域的知識(shí)，推薦以下書(shū)籍作為擴(kuò)展閱讀：
概率類(lèi)：
《決策與判斷》非常經(jīng)典的一本講概率，講我們的生活中行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的書(shū)籍。每一章都值得細(xì)細(xì)思考，往深了思考，或許講是人性。
會(huì)計(jì)類(lèi)：
《財(cái)報(bào)就像一本故事書(shū)》
投資類(lèi)：
《小狗錢(qián)錢(qián)》淺顯易懂又有趣的入門(mén)書(shū)，1個(gè)小時(shí)就能翻完。但是這1個(gè)小時(shí)可能就改變了你對(duì)金錢(qián)的概念?；ㄥX(qián)變得更加有意識(shí)。
《股市進(jìn)階之道》雖然題目是進(jìn)階，但卻是從基礎(chǔ)講起。價(jià)值投資的雪球大V，水晶蒼蠅拍，人稱(chēng)“蒼老師”。里面也有DCF法。詳實(shí)的案例和深厚的心得至少會(huì)讓你樹(shù)立正確的投資理念。不至于走上聽(tīng)消息，跟股神的歪路而成為被痛割的韭菜。
《巴菲特的護(hù)城河》價(jià)值投資的核心就是發(fā)現(xiàn)一家好公司，而好公司的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？題目并不是巴菲特本人的護(hù)城河，而是巴菲特提倡的護(hù)城河理論。正是遵循了選擇強(qiáng)護(hù)城河公司的準(zhǔn)則，才讓他成為慧眼獨(dú)具的股神。
《股市天才》股市里一些逆市場(chǎng)操作的案例。
折梨：帶你用思考的眼光打量職場(chǎng)，將每一個(gè)親身案例掰開(kāi)揉碎分析給你聽(tīng)。每月分享好書(shū)推薦。一個(gè)愛(ài)畫(huà)畫(huà)的多語(yǔ)言學(xué)習(xí)者，很高興認(rèn)識(shí)你：）
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