（一）指標，那里來的指標？

最早使用可能是布林帶，再加上kdj或者macd。一些朋友說用macd加布林帶是絕配，我使用來使用去，怎么就感覺macd跟布林帶一個樣。反正那時候什么都不懂，湊合著用，也沒見賺過什么大錢，但起碼懂得了什么叫交易系統(tǒng)。在沒形成自己的系統(tǒng)前，我認為自己是亂做，一個小孩闖進了外匯界一樣，覺得好玩，也就賠了不少。形成系統(tǒng)后，便又認為自己是高手了，準備升天與佛祖共商人生大計，對錢也覺得遲早會來，怕什么。可問題是，就是沒賺什么錢。

恐怖的是，自己越做越虧，越虧越做，帳戶虧損達到了30%，不過那時侯感覺好象不是很多吧。要檢討了。找了一些文章，（說出來不好意思了，那時侯居然不知道有布林帶這本書。），其他的沒看懂，就看明白一句話：布林帶是描述現(xiàn)在市場的情況，而不是告訴你什么時候買什么時候賣。暈菜，那這指標還有用嗎？！

后來確立一樣東西，布林帶+kdj是對付震蕩市的好東西。為什么？因為我在一波連續(xù)5天上漲中不斷想放空，結果，空死了。金錢換來的教訓是深刻的，也加深了印象，布林帶現(xiàn)在告訴你行情是嚴重超買了，可沒叫你賣??！

注意了，這個指標使用給了我后面使用所有指標的真理：指標只是告訴你現(xiàn)在的情況，他沒叫你買或者賣。也就是說，那些告訴我買或者賣的，我大多不相信。

好了，換系統(tǒng)，指標換rsi，macd，kdj，動能指標，cci等等，幾乎把指標使用過一輪。我們談共振吧，把十幾個指標放一起，嘿，吹牛，我等共振等到花兒也謝了。正巧一位哥們指導，你只要用幾個不同類型的指標嘗試共振吧。詳問之下，我馬上又暈菜，本來kdj跟mtm，roc什么的都是震蕩指標，共振當然是共振拉，一個模樣。（其實有區(qū)別，不過那時候你懂嗎？）趨勢指標就是macd之類，這樣，感覺又好象懂了一點。后來，kdj跟macd方向不同啊，哥們，怎么解決？？那哥們跟我也是差不多，半桶水，只顧著傻笑。這時候，一個經理跑過來，哈哈，小子，看過動能指標沒有？我馬上回答，那是什么東東來的？

馬上，找來看看，嘿，感覺還真不錯。那渾小子騙我，他說的哪是什么共振，分明就是亂談。學乖巧了，把mtm弄了三個，長中短周期，哈哈，一旦共振，偶就賺死了。說真的，還真賺了那么幾次錢。其中又學會了rsi，我告訴你，我在我那群家伙中是最早學會rsi，并且是使用的最厲害的人。嘿嘿，先捧一下自己。不過rsi后來也拋棄了，為什么，留做后話。這些東東后來也不行了。為什么，因為自己就是搞不懂：為什么那指標會超買超賣呢？害我老在這時候傻掉。

這是嚴酷的思考加精神上的折磨。我一邊用自己的系統(tǒng)交易，一邊懷疑這個系統(tǒng)，結果是，又虧了。突然，認識了高啟人的文章，采訪了一個叫張先生的人，其中就談了幾個指標。哇塞，那可是高人寫的文章啊。我這輩子讀了成千上萬的文章，就這篇東東把我踢出到太平洋，然后又回到大西洋，最后停留在北極，感受世界的最神奇的東西。偶那時候也是一個笨蛋，那篇文章給了我三個啟示：一，學均線，k線，趨勢；二，放在副圖上的指標都是有問題的，原因在一個小框框里不能有大作為；三，高啟人是個好家伙。

后來展開了學習均線，k線，趨勢的漫長路途。

（二）均線，多年的均線！

關于使用均線，我弄了三句詩：“一朝得道雞犬飛”，“十年生死兩茫茫”，“得來全不費工夫”。看官的且讓我慢慢道來。

“一朝（招）得道雞犬飛”，嘿，這一招就是傳說中的10日均線操作法。在10日均線上方，多；下方，空，夠簡單的吧。拿圖來一看，還真是那么回事。嘻嘻，得了，就這么干。心里豈是一個爽字了得。這操作還真行，恰巧有一波上漲，嘿嘿，就跟著開倉，好了，放了兩天，賺了一些，臉上自是歡喜的要命。不過，要知道，下了一手單居然放了兩天，我告訴你，那時候對我來說是中線單拉，現(xiàn)在呢，呵呵,只能是短線玩玩吧。正好，聯(lián)系到一個客戶，那客戶問我，小子，你用什么指標的？偶二話不說，立馬答到：均線！那客戶驚訝極了，要知道，一個普通的香港人即便再笨，對金融多多少少都懂一些，后來知道，那客戶研究指標公式花兩年的時間，剛好被一個老人（做久了的朋友）批了一頓?？蛻赳R上弄了一萬美金過來，嘿，香港人，一萬美金還真不是那么回事。

送錢過來本來也沒什么，誰知道他一味在那里咕喃：高手啊，這么年輕的高手??！害的我怪不好意思的。老總也微微笑，說，小子，有意思。老實說，那時候我又被傳出去：均線高手。哥們都似懂非懂的對我大加贊賞。真是得道了！哈哈。

不走運，開了帳戶后進行操作，虧了。第二次，還是虧。上漲過后盤整，很正常的嘛，嘿，那個時候懂個屁啊。一味盲做，好了，虧了2000多。奇怪的是，客戶居然沒罵我。還僥有興趣的看我操作。過幾天，還是虧。算了，換一下吧。這時，一個哥們又來調侃我了，說，你怎么這么笨啊，加多根線不就得了？嘗試一下，哈哈，還真是那么一回事。那行情又漂亮起來了。就這樣做著做著，還是有虧有賺，但虧又虧的不多，賺的倒還可以。我這個人的問題就在于，虧的時候苦惱極了。所以即便我賺的還可以，心里還是怪郁悶的。

“十年生死兩茫?！?，嘿嘿，沒有十年拉，倒是蘇（軾）老頭子那兩茫茫有點意思。按比例來說，我應該是做了6年外匯，4年在用均線，只是懵懂-啟示-懵懂-啟示，最后，大切大悟。值得回味的是，在那懵懂的時候你怎么做了，啟示得到了，你又怎么做呢。蘇老頭子很有意思，老婆走了10年了，回想起以往的點點滴滴，真是仿若看到了也仿若看不到，真是“兩茫?！薄?/p>

這兩茫茫到底怎么回事呢？就是最痛苦的事情，你可以設想一下，老頭子的至愛走了，傷心吧，走了之后還影影倬倬的來找你，夠郁悶吧。大家都是性情中人，可以感受到吧。我告訴你，偶那時候就是這樣的感受。蘇老頭子沒的是老婆，偶沒的是真金白銀。以為錢就要回來了，嘿，錢還是不回來。就是這種感覺。

剛開始，誰都知道，就是傻干，倒還真賺到了點錢。不傻干了，想問為什么了，就要虧錢。所以說，看官的兄弟，你要掌握了一樣好的系統(tǒng)，切切實實的干，包準你賺錢。而且記住這道理到那里都是走的通的。問題就在于，你的系統(tǒng)是否經的起考驗。

“得來全不費工夫”，這事說起來有點怪異。我雖說一直是均線的奉承者，卻也曾拋棄過均線學道氏，學專業(yè)投機原理（以后再談談這本書，偶看了不下10遍）?？梢赃@樣說，我未學道氏之前，是一個均線的使用者，只知道表象，不清楚內涵。在學了道氏以后，是知道了美女的美貌怎么鑒別，心靈美是怎么回事還需要經過歷史的沉淀才能知道。書上說，讀書百遍其義自見，用在這里還真是一回事。

均線-道氏，道氏-均線，后來看了livemore，克羅的書，感覺好象一下子明朗起來。今天姑且買個關子，記得livemore的股票大作手操盤術嗎？里面有幾個圖，是記載livemore的思路的，他說到了趨勢。

（三）啊，趨勢來了。

有位朋友老是想讓我寫篇關于均線探討的文章，當時我就想笑了：你知道西門吹雪最后使用的是什么嗎？

話又說回來，其實不談道氏就很難展開談均線，這就是原因。譬如說，盤整，均線的大敵，一遇盤整估計均線就要攤下手來。突然記起一篇文章：《笨笨. 我的操作經驗－－－－關于均線的秘密》，（我早前使用10日叉5日的方法并非源于此文章，偶然所得），這篇文章其實已經道出不少真理，如“我只能做一種市場，就是有趨勢，有行情的市場”，其實這話已經說明了一切。

根據(jù)我的判斷，外匯市場走勢無外乎盤整-突破-趨勢這樣的模式發(fā)展，我留意了各種頭部底部形成，一旦這樣的頭部底部形成了，以下的大多就是趨勢。而這里，均線通常給我們很好的預示。在使用均線的過程中，我遇到不少問題，可后來結合了趨勢，一切就好辦了。簡單說來，趨勢，通常就是沿著均線走；頭部出現(xiàn)，我希望一些朋友可留意一下，大多頭部是創(chuàng)了新高后進行盤整，再進行一下沖高，有點雙頂?shù)囊馕?。如果大家留意一下，這個雙頂?shù)男纬?，往往就是轉勢的開始，而下跌的幅度可參考雙頂間的距離及離頸線距離。譬如歐元2005年1月與2005年3月就形成了一個這樣的雙頂（備注，有很多時候并非形成雙頂，有類似的沖高，而沖高后未能繼續(xù)的情況。）有一種蠟燭形態(tài)，連續(xù)兩跟或以上的陰燭出現(xiàn)，突然冒出一根陽燭，這恰好就是放空點。為什么？趨勢未能延續(xù)。我剛才說的頭部形態(tài)，其實就是趨勢不能延續(xù)，極有可能轉勢的意思。我希望如果明白的話，不要受我說的情況所影響，記住一句話，趨勢不能延續(xù)那就是轉勢的開始。

通常，一旦趨勢要轉勢了，要看幅度，譬如說一架火車要轉頭，就要有緩沖，在外匯市場上也一樣。我舉個例子，歐元2005年1月到11月，從1。36跌到1。16，跌幅達兩千點，注意的是跌的很比較急，隨后在2006年開始到4月份左右開始展開上漲。我當初為什么在過年后喊多非美，原因就在這里，歐元沒能繼續(xù)創(chuàng)新低。歐元在12月份探底，1月份再次探底，兩次都未能跌破。很簡單，趨勢不能繼續(xù)就是要轉勢?？蓡栴}是我太急了，也太天真了，以為轉勢近在眼前，隨后非美繼續(xù)探底，均未破前低，也就跟堅定了我的看法。同時，大家留意均線，在創(chuàng)新低后均線一直都纏繞其間，而長期均線就開始與短期均線聚合的跡象。我預料，大行情出來了。

我這樣一說，大家就很明朗了，趨勢的研判+均線，實際是表現(xiàn)行情的最佳選擇?；蛟S有朋友要質疑了，均線不就是趨勢了嗎？為什么還要研判趨勢呢？其實這就是問題的關鍵點，均線實際是表現(xiàn)趨勢，而在非趨勢行情中往往傻點，這時候，如果你懂得判別是不是趨勢要來了，這不就給你帶來了更為正確的看法？

我現(xiàn)在經歷了一個純技術分析者-基本面分析者-技術分析者的過程，我覺得，其實開始并非是真正的技術分析者，而是技術分析的使用者，隨后加入了基本面分析，我才參透人性的意思，而技術分析就是企圖表現(xiàn)人性的走向的工具。所以，到現(xiàn)在，我可以肯定的說，沒有一個單純的技術分析或者基本面分析。而道氏理論內涵的趨勢，其實當真是對人性最好的歸納。

均線的東西估計還沒談完，但懂得用到這里，我用了起碼超過4年的時間去發(fā)現(xiàn)跟參考；趨勢的意思明天再續(xù)，我們說說趨勢線吧？

（四）你最好別告訴我你懂趨勢

偶這兩天從廣州跑回深圳，惜別了不少好友。臨走前，幾個朋友聚在一起，瞎聊開來。一個進行沒多久的朋友談道，趨勢交易不就是那幾個頭肩頂，雙頂什么的，有啥好研究。當場，他的師傅馬上拍下他的腦袋，不懂別亂說。

朋友們最近看了一些我的文章，說道收益不少，不如臨別前再私下透漏些許。我一聽，說道，你們最好別告訴我你懂趨勢，這是最重要的一點。然后，又繼續(xù)喝酒去了。

朋友馬上蒙了，估計是以為剛才的話得罪我了，也不敢做聲。我喝了一口酒后，說道，我們那時候做外匯，估計是比較“速成”的，技術分析通常在那些經理啊什么的，兩個星期內要教會你，便迫不及待的要你出去找客戶。其實，單單說道氏，從頭學到尾，起碼要看完《股市晴雨表》，《道氏理論》，《股市趨勢技術分析》這三本書。那是最起碼的?？赐旯烙嫽▋扇齻€月，吃透估計花一兩年?？蓡栴}是，一個頭肩頂形態(tài)一旦到了經理那里，兩分鐘說完。我就是這樣深受其害。頭肩頂，我們用模式去套，好不容易套出一個象樣的，好了，學著用了，突破頸線跟進，誰知道那是整理形態(tài)的頭肩頂。最后，把形態(tài)都套上去了，然后自己的帳戶暴倉了。

現(xiàn)在國內掛羊頭買狗肉的外匯公司不都是這樣嗎？一套道氏理論，半天給你講完，詳細點的，肯花點心機的，一兩個星期灌給你。好了，我也是這樣吃虧過來的。一個形態(tài)出來，為什么會是這樣的形態(tài)，如何防止形態(tài)的失敗，我告訴你，在經理那里沒有答案。估計我這樣的話得罪了不少人。但我說的也是事實。我以前的公司有一個是做保險做了10多年，做外匯不到2年，而且從來沒有親自操作過的經理。他倒教了我不少推銷的技巧，可惜我都忘了。

把這個問題倒過來，我花費了不少時間跟金錢。而不幸的是，現(xiàn)在國內的外匯公司跟以前香港的外匯公司一個模樣。估計要犧牲不少兄弟姐妹。一些現(xiàn)在在網(wǎng)絡上流蕩的做外匯的，也同樣面臨困局：根本不知道從來那里獲取知識。

說到這里，我可以肯定的說，有80%以上的朋友交易沒有形成系統(tǒng)，沒有形成自己的理念，沒有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聰明希望成為高手，最后淘汰出了這些80%。我一直疑問，外匯是高度投機的行業(yè)，為什么還有人闖進來？

好了，廢話說了不少。其實我的中心是，你最好把以前學的都拋去，從新系統(tǒng)的學習。老實說，這是我經歷的第二步。我學道氏吧，把道氏的書都搬出來，都看一下。學波浪吧，把波浪的原著找來翻一翻。學指標吧，學技術分析吧，都把相關的經典的書籍找來看看。否則，我覺得你就會這樣一直模糊下去。

那朋友聽了，覺得確實有理，也干了我一杯。值得說明的是，如果在操盤，最好別喝酒。呵呵。

文章還沒完。從頭學習才剛開始。我們要談的是趨勢線，把以前學的鳥朦朧月朦朧的趨勢想法拋去，現(xiàn)在有些書籍叫什么趨勢理論，切線理論的，根基都在道氏那里。把基本的學好就會明白很多的。

我個人受livemore跟克羅的影響也很大，現(xiàn)在利用均線做交易，對趨勢線也不怎么使用了。主要使用在判別趨勢。做外匯這樣枯燥的事情，你最好要有點幻想，簡單說，當葉孤城與西門吹雪紫禁殿之戰(zhàn)后，西門吹雪已經不在使用劍了。為什么？

趨勢線其實就是趨勢劍。

（五）時間，還是時間

我有一回跟一個朋友聊天，突然聊到交易日記，我就想讓他嘗試一下，開始寫交易日記或是隨筆什么的，堅持下來，堅持一兩個年。他問道，為什么呢？我告訴他，交易很多時候講的就是經驗，這些經驗不但要量的積累，而且要時間上的積累。而交易日記就恰好最能表現(xiàn)積累過程的，一個寫了兩年的交易日記或者是操作計劃，跟一個自稱是有5年的市場經驗，你覺得你會選擇那個？當然，我們也可以通過操作建議來觀察是否可以穩(wěn)定贏利，但明顯的是，這些日記就是展現(xiàn)你所有的經驗。

事實上，有很多朋友是沒寫過交易日記的，因為這十分煩瑣。我們的投機大師livemore就沒寫過這樣的東西。但我一直很建議別人開始寫，為什么呢，在初始的時候，很需要理清那些紛亂的知識，譬如一個雙頂出來，我們當時的操作如何，看法如何，最好留下一些圖表，這樣，如果該形態(tài)失敗了，日后經驗多了再回頭來看看或許就能覺察到當時的失誤；如果形態(tài)成功了，但當時的操作不理想，好，我們也可以覺察到為什么；好了，如果我們形態(tài)成功了，操作也很順利，那么，我先祝賀你，記住，成功就是繼續(xù)重復昨天的成功。有句話說，把成功重復一百次，說的就是這么一回事。

不過，我很老實的說一句，我遇到了不少朋友，當我一旦提出這樣的要求時，朋友大多驚恐乃至于覺得不可能，他們認為寫兩年的交易日記簡直是折磨。估計他們也想到livemore沒寫過什么交易日記把。我留意了其中的傳記，livemore是一個很善于總結的人，我們再翻翻《股票作手回憶錄》便可知道。我一再要求朋友們作交易日記，其實看法有兩點，1，正如《交易經驗無可替代》，只要這樣，我們的經驗也得到體現(xiàn)，我也作過一個相當長的日記，有一個筆記本厚，每每交易完一筆，我都盡量把錯誤標出來；2，經驗在于交流才能得到鞏固，而思想形諸文字才更明確，簡單說，我不知道你的狀況，我怎么跟你交流呢？又或者說，我們沒有題目又怎么開始聊天呢？一些好意總是被拒絕。

以上說的是，我們要有在這市場上時間的積累，培養(yǎng)出經驗。很簡單的說句，你在市場上有了10年的經驗，即便是一竅不通也會成大師。不信？盡管試試。

我在分析上很注重時間，也觀察上了時間。我在鉆研江恩理論時，我甚至覺得江恩理論就是時間＋道氏。為什么呢？江恩一句很經典的話語：當時間與價位等于正方形時，市場轉勢便近在眼前。我們再看看角度線，角度說的正是時間與價位（或者說是趨勢）形成的角度。不過，我得說明，這是個人看法。這些看法僅僅是配合我自己的想法。

或者這樣說吧，我們把時間跟道氏結合一下（請注意，道氏是包含了周期在，也就是說，我們只是把時間細膩化，精確化，因為江恩正是干著這樣的活。），那么看市場卻是真有那么回事。譬如說神奇數(shù)字的周期，菲波納奇波浪等等，其實布置到市場上，無論你信不信，它確實有用。譬如說，節(jié)氣日的影響，你把時間放在那市場上，還真有那么幾次正確。

我還發(fā)現(xiàn)兩根趨勢線交叉，會有可能發(fā)生轉勢的可能。這也帶給我不少預示作用。確切來說，可能是我研究的還不夠深，但我覺得這已經是帶給我不少預示，提醒我該作什么不該作什么。

這就是我在時間上的發(fā)現(xiàn)。但我更傾向于把在市場上的時間作為經驗的積累。那會表現(xiàn)的更好。

（六）交易系統(tǒng)的研究

我初始的想法是想談一下交易系統(tǒng)。因為很多朋友沒有自己的交易系統(tǒng)，因而在市場上一再挫敗。我舉個很簡單的例子，當我們開始操作時，為什么進為什么出？這些理由充分不？

一個朋友，在我朋友那里開戶，完全新手，不到兩個星期從6000美金虧到1300美金。另外一個朋友，1000美金開戶，嚴格按照自己的操作系統(tǒng)進行操作，三個星期，做到近1600美金。當然，這位朋友是經過我提供的一些文章進行幫助的。但這是實例，我們也可以考慮一下，為什么海龜法則曾經能夠產生盈利？

我再提供一個例子，見下：

一個真實的故事。

　　理查德.丹尼斯是美國一位富有傳奇色彩的交易大師，他把幾千美元放在股市中賺到2億美元。這在美國的個人投資中是絕無僅有的。艾肯哈特是一位非常有名的基金經理。一次，他們兩人在討論交易方法時出現(xiàn)了很大的分歧。丹尼斯認為，只要是智力正常的人，哪怕他從來不懂股市，只要掌握了一套好的交易系統(tǒng)方法，就能在股市中獲得成功。艾肯哈特對此持否定態(tài)度。為了解決兩人的爭論，他們決定舉行一場帶有大賭注的試驗。艾肯哈特選擇了13個普通人作為培訓者，丹尼斯用2周時間向這13人傳授他的一套交易方法。培訓后，由丹尼斯向這些人提供交易資金，然后讓他們獨立交易，時間一年。

　　丹尼斯的觀點正確嗎？任何普通人都可以成為股市交易高手嗎？一年后，答案出來了，丹尼斯的觀點完全正確！受訓的13人業(yè)績都很優(yōu)秀，其中有人的收益率甚至高出他們的師傅丹尼斯?！。ㄕx自《投資是一種生活方式》）

現(xiàn)在我們的問題是，你理解的交易系統(tǒng)是什么？如何形成自己的交易系統(tǒng)？請談談。

交易系統(tǒng)對我而言，是操作策略，或者說交易計劃。這里面包含有資金管理，風險控制，預測分析及具體的操作手法，進出都有理由。譬如，我們看到價位在5日均線上，可考慮買進，跌破5日均線則平倉或賣出，這就是一個簡單的交易系統(tǒng)。但這也是極不完善的交易系統(tǒng)，因為這樣的話盤整期出現(xiàn)左右打嘴巴的情況會很多。我們的任務也就是不斷完善自己的交易系統(tǒng)。

由交易系統(tǒng)引出來的還有嚴格的執(zhí)行力，平和的心態(tài)及相配合的理念。有自己的交易系統(tǒng)而沒有嚴格的執(zhí)行力，交易系統(tǒng)便如空殼，根本無用處，有了自己的交易系統(tǒng)但心態(tài)不好，譬如看到虧損了慌忙砍單，看到盈利了也即刻平倉等等，都是心態(tài)的問題。要做到泰山崩于前而不動聲色，也就是交易系統(tǒng)說不要空，即便行情跌了幾千點也不要空；交易系統(tǒng)說不要砍單，即便是虧損了也不砍。這就是心態(tài)。而理念，我覺得是最為重要的。幾乎每一個交易員都有自己的理念，我個人認為，有了交易系統(tǒng)正如有了一套功夫，一把好劍，但要融為自己，必須有理念的配合。簡單說，要把劍術達到極致，則要做到劍人一體，人即如劍，劍即如人。

個人認為如果一個新進股票市場的朋友，最好是盡快學習或者得到一套經的起實戰(zhàn)的交易系統(tǒng)。當然，在自己的交易系統(tǒng)形成之前，要盡可能的博覽，收集數(shù)據(jù)，驗證該系統(tǒng)。

一些朋友問，為什么我老拿不住長線單子啊？原因很簡單，因為你沒有自己的交易系統(tǒng)，沒有自己要拿長線單子的理由，底氣不足，猶豫害怕，于是小盈利出來了。而后的大盈利卻沒拿到。又或者說，你有了自己的操作系統(tǒng)，但心態(tài)不好，也造成相同的錯誤。

也有一些朋友問，今天的行情怎么看?。科鋵嵏静挥每?，問這樣問題的朋友也是沒有自己的交易系統(tǒng)的。如果有的話，他就十分清楚：最好的操盤手是沒有觀點的操盤手，因為他完全按著自己的交易系統(tǒng)進行操作。該多便多，按計劃進行，錯了止損。

另外，也談到交易系統(tǒng)錯誤率的問題。其實，最優(yōu)的交易系統(tǒng)是錯誤的時候立時砍單，正確的時候利潤盡可能的擴大，也就是華爾街的名言：讓虧損減少，讓利潤奔跑。事實上，我更多的時候追求的是正確率有60％以上已經是很不錯的了，而十分關注它的盈虧比例。簡單說，一個操作系統(tǒng)，它每次盈利100個點同時也有虧損100個點的風險，那我認為該系統(tǒng)可以扔掉。而如果它是盈利與虧損比為3:1以上，我認為則可行。這十分重要。關系到你個人的倉位。也就是說，我更愿意關注它的盈虧比而非錯誤率。這也是我為什么十分欣賞均線系統(tǒng)的緣故。

交易系統(tǒng)到底是以什么為重？分析中如何分別基本面分析與技術分析的重輕？

交易系統(tǒng)的核心在于資金管理。當然這是個人看法。我們有最經典的一個測試，就是利用拋硬幣確定買賣，而每次買賣都有3：1的盈虧比，或者說我們用30點止損，90點止贏，相信得到的答案是賺錢的。因為我們以50％的概率分別說明該操作系統(tǒng)，10次中5次虧5次贏，最后還是賺得60×5＝300點的利潤。但其中的問題是，這樣古老的計算方法似乎并不能打動多少個朋友。否則的話，這已經有一群富豪產生。

問題在那里？是沒有意識到？還是根本不知道？還是知道了根本不在乎？

我個人的回答是人性使然。因為我找不到更好的答案。

分析中到底是基本面分析重要還是技術分析重要？這個問題也纏繞了我很久，相信現(xiàn)在我能回答了。我是更相信技術分析重要些。因為基本面分析存在太多的不確定性，變幻莫測，而且我們得到的資訊不可能比那些巨頭們快，多，準。而技術分析中，有幾點是值得肯定的，那便是定性分析，定量分析。它把歷史會重復及價格反映一切徹底的表現(xiàn)出來，變成數(shù)據(jù)，曲線，圖形。這也就帶給我們一些可能?？赡芫褪歉怕?，可能會這樣走，可能會那樣走，我們追求的正是這樣的概率，概率高的就跟著走。因為這是歷史曾經這樣走過。我們的概率就是建立在歷史會重復的基礎上。于是，這樣操作系統(tǒng)有了可行性。配合資金管理，這樣尋求高概率的操作便有可能帶給你相對穩(wěn)定的盈利。

可我不會忽略基本面分析的。相反，因為我的操作系統(tǒng)建立在技術分析的信號之中，而這些信號會因為我的經驗而變的熟練，我會更加關注基本面。維克多說過，我們正是利用經濟學家的錯誤來賺錢的，正如soros一樣，他發(fā)現(xiàn)了英鎊跟歐洲匯率的不協(xié)調而找到了狙擊口。我會更加關注，而且盡可能的發(fā)現(xiàn)本質性的東西。soros說，市場是錯誤的，這話就帶給我們賺錢的可能性。而也是我追求基本面分析的最終原則。雖然，這樣的發(fā)現(xiàn)需要我在市場上10年或者20年的經驗，但我認為值得。

總的來說，技術分析適合我們小散戶形成交易系統(tǒng)的最好的方法；而基本面，則是你晉身到大戶巨頭時要徹底了解的。當然，有了基本面分析，你的底氣會更足些。

一些朋友問，為什么我老拿不住長線單子?。吭蚝芎唵?，因為你沒有自己的交易系統(tǒng)，沒有自己要拿長線單子的理由，底氣不足，猶豫害怕，于是小盈利出來了。而后的大盈利卻沒拿到。又或者說，你有了自己的操作系統(tǒng)，但心態(tài)不好，也造成相同的錯誤?！?/p>

均線系統(tǒng)是趨勢性指標，在跟隨趨勢時，表現(xiàn)不俗，比方說用13天均線跟蹤K線實體，加上一直關注著波段的底位，一路持倉不放松。這種方式的確是一種很直觀的方式。那么如何克服其中心理的波動和隱憂？我當前比較關心的就是這種持倉的心理。尤其是趨勢伊始，盤整市或是趨勢市有時候不好判斷，第一波回測考驗心理。心態(tài)是不是更難以超越的關口，特別是職業(yè)交易而言？

難道忘了還有模擬這回事嗎？驗證一個交易系統(tǒng)不需要太多的金錢，只需要時間與足夠的數(shù)據(jù)即可。而大多數(shù)情況，我們也可以花費一兩個月來驗證自己的交易系統(tǒng)。所以我一直認為，不要急著進市場，慢慢來，有了自己的交易系統(tǒng)再進去拿錢也不遲。另外，我們得到了一個交易系統(tǒng)，一旦在實戰(zhàn)中發(fā)現(xiàn)錯誤或是有走不通的時候，我們則開始完善我們的交易系統(tǒng)。這也是我為什么每隔一段時間會陷入深深的思考的緣故。

關于心理關，我個人認為只要你的交易系統(tǒng)硬實，經得起考驗，而你只需嚴格按交易系統(tǒng)來操作就行了。能嚴格按操作系統(tǒng)操作的有兩類人，一是什么都不懂的，一是什么都已經懂的，你說，處于中間的話肯定是懂了一半?yún)s又不懂一半的緣故。這也是我們開始虧的最慘的時候，因為我就曾經這樣經歷過。呵呵

盈虧比如果在1：1的時候，如果成功率比較大，是值得一博的，但如果盈虧在3：1的情況下，成功率又比較大的時候，不就更值得一博嗎？養(yǎng)成小損博大利潤的習慣比養(yǎng)成在高成本的交易抓住高概率的機會不是更好嗎？

交易其實不難，也就幾句話，小損，順勢，輕倉，少做就可以了。也就所有交易系統(tǒng)應該有的。

振蕩行情kdj，短周期macd等等都會有很大幫助，但震蕩行情不過是撈一把就走，沒什么高明之處；如果一位朋友能把單邊抓住，狠狠抓住的話，我或許就更佩服些。

（七）困惑 疑問

新手注意了，一開始，必須要有自己的操作系統(tǒng)，這是獲利的第一步，不過也是最不重要的一步，不要去問別人用什么指標，不要去抄襲別人的系統(tǒng)，不要去看別人怎么分析，這都沒有用的，不要以為別人做了多少多少年，他的指標就一定天下無敵，就是這個市場的圣杯，不是的，這個不是圣杯，只是海市蜃樓。一定要有自己的系統(tǒng)，一定是自己花心血研究來的。為什么不能問別人？為什么不能抄襲別人的操作系統(tǒng)。因為那是別人的，就如有些人認床、認車一樣，不是自己用慣的東西，總覺得別扭。就比如有的人用不慣坐式便池，非要蹲著才能……有了系統(tǒng)，只是進入到一個非常初期的階段，也是最不重要的階段，但是通過這個階段的人總是太少，因為太多人都沒有自己的操作系統(tǒng)。都愛聽別人的。

系統(tǒng)的形成，非常簡單，我曾經研究過18個操作系統(tǒng)，就是隨便拿個指標就能弄個系統(tǒng)出來，為什么有些人只靠一根移動平均線和K線就能做單了，就是這個道理。他的奧妙在什么地方，奧妙就在于他熟悉。世界上絕對沒有超過90%成功率的系統(tǒng)，絕對沒有。誰敢說他的系統(tǒng)贏率在90%的， 我為他做牛做馬，一輩子當奴隸。如果沒有成功率超過90%的系統(tǒng)，為什么有的人能連續(xù)獲利呢？因為他熟悉。系統(tǒng)也會出現(xiàn)錯誤，任何系統(tǒng)都無法避免。當你看見一個人連續(xù)獲利很多次的時候，你不要認為他的系統(tǒng)成功率就很高，不是這樣的，是因為他熟悉他的系統(tǒng)，他按他的系統(tǒng)做了很久，知道這個系統(tǒng)的脾氣了，知道這個系統(tǒng)的漏洞或者說是危險性，培養(yǎng)了一種感覺，就是當可能是錯誤信號的時候能及時止損出局，或者說當可能是一波大行情的時候，不會這么早出局。所以他才能連續(xù)獲利，虧損很少。

別人的系統(tǒng)，已經根據(jù)這個人的習慣、個性、理念、感覺得以完美的結合。而這些你都沒有，你要別人的有什么用？想賺錢，就不要老認為“還是別人的老婆好”。想賺錢，就一定要一心一意的對待你自己的圣杯，自己研究，自己花了大量的心血得到的圣杯。所以中級階段最難的也就是完善自己的系統(tǒng)，熟悉它，培養(yǎng)對它的感覺，你要愛上它，它撅個屁股都要知道它要放什么屁。做到這點，你能在這個市場存活很多年以上了。

在這個市場上不存在暴利，無論是外匯、股票、期貨永遠不存在暴利，你所看到的暴利只是在一段時間內的暴利，當你聽到某人說做外匯1個月翻番，做股票1年翻10倍，你不要以為他月月可以翻番，年年可以翻番，這只是最好年月，最好運氣時候的成績，你不要以為他做了多少多少年，就是高手，這都是放屁，這個市場沒有翻番的高手，只有保持盈利的成功者。昨天我去了家外匯公司和個經理談，他說他做了10幾年了，我就問他成績怎么樣，他說1個月就能把600美金翻番，我聽到這句話，我就開始譏笑他了，我再問他，那你做了10幾年，你月盈利能保持多少呀。他只說：“這種事情有虧有賺的嘛”我就知道他又是個大炮，任何一個從事金融行業(yè)的人，或者說任何一個經理會不對自己的資金，自己的企業(yè)做年度報表？報表里沒有盈利率這項？說不出來，肯定是個草包。

我有個朋友，我教他看K線，黃金分割，支撐線…..可是他老學不會，他總是覺得不可思議，為什么一到那個點就會反談。后來我發(fā)現(xiàn)他有個特點，發(fā)現(xiàn)他經常買彩票能中個2塊、50塊的，我干脆就拿他又做個試驗。我就和他說，既然你天賦不行，那就靠你的命吧。你每天開盤前就拋色子，單就買，雙就不買，就以每天開盤價買入，兩個月下來，他竟然賺錢了。我覺得好神奇，我感覺那句話“大道至簡”的真諦原來是這樣。他還對我說了句：“操，原來做股票這么簡單”。