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[已注銷] 2013-01-07 09:59:26
石油和美元之間不是孤立的。用美元交易的石油凸顯了國際政治經(jīng)濟的錯綜復(fù)雜。
石油供給先天不平衡
由於石油分布不平衡，世界石油出口國主要集中在中東、北非以及委內(nèi)瑞拉等美洲一些國家，並且數(shù)量有限。有限的產(chǎn)油國數(shù)量使產(chǎn)油國輕易地獲得了壟斷勢力；國際石油市場上產(chǎn)油國之間的相互勾結(jié)、形成壟斷組織又進(jìn)一步增強了壟斷勢力。委內(nèi)瑞拉、伊拉克、伊朗、科威特和沙特阿拉伯等5國於1960年建立石油輸出國組織就是這種勾結(jié)的結(jié)果。因此，從國際石油市場供給的角度看，兩個方面都利於賣方壟斷勢力的形成，這是美國選擇將美元與石油掛鉤一的重要原因之一。
市場對石油需求又很廣泛
從需求面來看，世界各國對石油有著廣泛的需求，且作為燃料和工業(yè)原料，世界對石油的需求量很大，這就使得國際石油市場需求缺乏彈性。盡管石油不缺乏潛在的替代品，但受各種條件限制，到目前為止，都還沒有哪一種能夠大規(guī)模地替代石油。較小的需求彈性從需求方面滿足了國際石油市場上賣方壟斷勢力的第一個來源。這樣，結(jié)合供給的兩個壟斷勢力來源，國際石油市場的供給和需求特征滿足了形成賣方壟斷勢力的全部三個來源。這為美國控制供給提供了市場上的方便。
控制石油供給是美國的需要
雖然美國自身擁有豐富的石油資源，且是石油生產(chǎn)大國。隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，到1948年，美國第一次成為石油凈進(jìn)口國，其石油進(jìn)口量以每年 15％的比例增長。目前，美國仍然是世界第一大石油消費國和凈進(jìn)口國。美國進(jìn)口的石油大多來自沙特阿拉伯、墨西哥、加拿大、委內(nèi)瑞拉等國。作為世界第一大石油消費國，石油供給能否穩(wěn)定、價格如何結(jié)算對美國經(jīng)濟社會的發(fā)展尤其重要、為自身利益考慮，美國自然會想方設(shè)法地控制世界石油供給。
美國的對外政策在相當(dāng)程度上為控制石油服務(wù)?？刂剖桶刂乒┙o、需求以及交易媒介三個層面。其中，需求是美國自己的問題，可以通過國內(nèi)政策來調(diào)節(jié)。而供給和交易媒介則不是美國內(nèi)部政策可以控制的，於是美國需要通過對外政策來控制國際石油供給和國際石油交易媒介。石油供給和石油交易媒介是密切相關(guān)的。由於供給彈性很大，需求彈性很小，在采用何種交易媒介方面，產(chǎn)油國擁有絕對的話語權(quán)?？刂屏水a(chǎn)油國就可以進(jìn)一步控制石油交易媒介。這也是布雷頓森林體系瓦解以後，基辛格千方百計遊說沙特采取美元進(jìn)行石油交易的真實原因。
美元綁定石油服務(wù)國家利益
布雷頓森林體系瓦解後，美國選擇將美元與石油綁定是綜合考慮石油以及美國自身經(jīng)濟情況的結(jié)果。任何一個國家的任何策略都是為本國的國家利益服務(wù)的。美國的石油美元政策也不例外。在當(dāng)時的歷史條件下。美國選擇明裏放棄黃金，暗裏綁定石油的策略，看起來美國在國際貨幣體系中的地位下降。但事實上，美國是以退為進(jìn)。
通過精心謀劃的“石油美元”貨幣制度安排，美國經(jīng)濟在70年代後的三十年突飛猛進(jìn)，迅速在全球?qū)ν鈹U張，並且創(chuàng)造無人可及的國際競爭力。這表現(xiàn)在兩個方面：第一，放棄美元兌換黃金的固定比後，美元的“黃金約束”被解除，可以在全球範(fàn)圍內(nèi)獲取資源的自由度擴大。美國可以不受限制的根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟需要發(fā)行貨幣，進(jìn)口國外的貨物和服務(wù)，並通過貨幣和財政政策保證內(nèi)部平衡，把外部失衡的調(diào)節(jié)壓力丟給需要美元作為國際儲備的貿(mào)易夥伴來解決；第二，美國可以在全球範(fàn)圍內(nèi)征收通貨膨脹稅。當(dāng)美國的國際債務(wù)使之產(chǎn)生負(fù)擔(dān)感時，美元的貶值就可以導(dǎo)致國外債權(quán)的縮水和美國債務(wù)的減輕。
在1970年代，美國和沙特之間有個協(xié)議，就是沙特王國要求來買石油的人必須支付美元。當(dāng)時，美國是沙特石油的最大進(jìn)口國，美元被沙特王國認(rèn)可可以理解。隨后，歐佩克成員國（包括伊朗，伊拉克和 委內(nèi)瑞拉）也表示了認(rèn)可。這樣，國際市場上的主要石油交易貨幣用美元。
但是除了沙特以外，別的產(chǎn)油國會自行選擇自己所喜歡的貨幣。當(dāng)美元堅挺，購買力強的時候，就傾向于收美元，當(dāng)美元走弱，購買力下降的時候，產(chǎn)油國會選擇收取一些別的貨幣，并借機提價來維護自己的收入。
雖然沙特有與美國之間協(xié)議的約束，但別的國家沒有，俄羅斯則從來不是歐佩克的成員國。這就是為什么伊拉克和伊朗相繼宣布排除美元結(jié)算。也就是說，來伊拉克，伊朗買石油，美元不收。委內(nèi)瑞拉也表示要步伊朗后塵，不收沒有。但是由于委內(nèi)瑞拉石油的最大買主是美國人，要想真正摒除沒有還有待時日。
(補充)
黃金與石油與美元的關(guān)係
影響石油價格的因素：需求（景氣）＋ 供給（產(chǎn)量）。
影響黃金價格的因素：美元?。∈?div style="height:15px;">
影響美金升貶的因素：多
金價與油價：石油的需求是來自於各行各業(yè)，因此我們可以說當(dāng)景氣好的時候，消費者的需求提高將使石油的需求與價格上升。石油的價格上升，商品會漲價，物價指數(shù)隨之飆高，最終帶來通貨膨脹。通貨膨脹代表貨幣貶值，因此投資人會傾向購買能夠保值的貴金屬，帶來金價的上漲。至此，可以簡單推論油價與油價對金價的影響呈現(xiàn)正相關(guān)。
金價與美元：金價目前仍是以美元來計價。當(dāng)美元貶值或降息時，美國人民會選擇轉(zhuǎn)投資貴金屬來保值；對海外投資人來說，同樣的價格可以買到較大量的黃金，因此則有可能逢低進(jìn)場購買。當(dāng)美元升值或升息時，美國人會將資金留在手上；對海外投資人來說，同樣的價格只會買到較少量的黃金。因此，美元與美元對金價的影響可說是呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。
油價與美元：目前國際上每桶原油價格仍是以美元來計價。當(dāng)美元貶值時，石油出產(chǎn)國賣出同樣產(chǎn)量的石油所賺得的錢（美元以外的貨幣）是變少的，因此石油出產(chǎn)國為了保障自己的利益，會調(diào)升原油價格。當(dāng)美元升值時， 石油出產(chǎn)國賣出同樣產(chǎn)量的石油所賺得的錢（美元以外的貨幣）是變多的， 石油出產(chǎn)國可以會維持油價或稍微調(diào)低油價以利競爭或增加產(chǎn)出。反過來看，當(dāng)油價受到美元升貶以外的因素影響，造成油價的漲跌。當(dāng)油價上漲時，美元購買力下降；而當(dāng)油價下跌時，則反之。美元與油價間的關(guān)係可說是呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。
美元升貶帶頭：
美元↓ 石油↑+黃金↑?。疲牛纳ⅰ∶涝?石油↓ 黃金 ↓
美元↑ 石油↓+黃金↓?。疲牛慕迪ⅰ∶涝?石油↑ 黃金 ↑
石油帶頭(其他因素+景氣因素)：
石油↑ 美元購買力↓(通膨)+黃金↑ ＦＥＤ升息 美元↑ 石油↓ 黃金 ↓
石油↓ 美元購買力↑(通縮)+黃金↓?。疲牛慕迪ⅰ∶涝?石油↑ 黃金 ↑
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