出品|騰訊新聞X繪客
編輯|昆玉
沙特依靠豐富的石油資源積累了龐大的財(cái)富，為了管理這些財(cái)富，沙特也成立了許多基金，公共投資基金（Public Investment Fund，縮寫“PIF”）就是其中之一。經(jīng)過5年的發(fā)展，公共投資基金已經(jīng)成為全球最大的主權(quán)財(cái)富基金，也是全球最有影響力的投資機(jī)構(gòu)。目前該基金的資金規(guī)模高達(dá)3250億美元。
因?yàn)槭唾Y源豐富，所以整個沙特的經(jīng)濟(jì)基本上都建立在石油上。隨著OPEC對石油市場的干預(yù)力度下降，新能源應(yīng)用范圍擴(kuò)大以及頁巖油的沖擊，國際原油價格非常不穩(wěn)定，沙特經(jīng)濟(jì)也隨之動蕩，充滿不確定性。意識到這個問題后，沙特也開始推動經(jīng)濟(jì)多樣化，降低對石油的依賴。沙特公共投資基金承擔(dān)著推動沙特經(jīng)濟(jì)多樣化的重任。
成立之后，沙特公共投資基金先后投資了Uber、軟銀愿景基金、特斯拉等公司。
全球疫情的爆發(fā)，導(dǎo)致全球股市暴跌，許多頭部公司的市值縮水，這對沙特公共投資基金來說是一個非常好的機(jī)會。
沙特財(cái)政部長在政府聲明中表示，沙特在今年3月份和4月份給了公共投資基金40億美元，并且未來還會繼續(xù)，以實(shí)現(xiàn)沙特經(jīng)濟(jì)的多樣化。
受全球金融市場動蕩和疫情沖擊，以及支持主權(quán)財(cái)富基金對外投資，沙特外匯儲備量快速下降。據(jù)沙特阿拉伯央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，沙特央行的外匯儲備在今年3月份環(huán)比下降了270億美元，這也是20年來沙特外匯儲備下降速度最快的一個月。4月份該國外匯儲備資產(chǎn)總額進(jìn)一步減少247億美元，至4486億美元左右。
為了彌補(bǔ)快速減少的外匯儲備，沙特開始拋售美債。據(jù)美國財(cái)政部3月份數(shù)據(jù)，全球24個國家和地區(qū)拋售的美債金額約達(dá)3000億美元，其中，沙特是拋售最“狠”的國家，共計(jì)拋售253億美元。
“危中有機(jī)，別浪費(fèi)危機(jī)”
公共投資基金在此次新冠病毒危機(jī)中成為了全球最活躍的主權(quán)財(cái)富基金之一。公共投資基金的主管亞西爾-魯邁延（Yasir al-Rumayyan）今年年初表示：“不想浪費(fèi)一場危機(jī)。所以我們正在尋找任何機(jī)會，包括航空、石油和天然氣以及娛樂等領(lǐng)域的投資機(jī)會。”
說干就干！公共投資基金先在全球最大郵輪集團(tuán)嘉年華股價暴跌的時候大量買入，并成為第二大股東，之后又斥資5億美元買入美國萊恩娛樂公司5.7%的股份。
總體而言，今年前三個月，沙特公共投資基金就投資了大約24家美國和歐洲藍(lán)籌公司，花費(fèi)至少77億美元，包括英國石油、英荷殼牌石油公司、道達(dá)爾公司、波音公司、花旗集團(tuán)、迪士尼和Facebook。
然而，這些僅僅是沙特公共投資基金已經(jīng)公開的投資。以沙特公共投資基金為首的沙特財(cái)團(tuán)近期宣布出資3.7億美元收購英超老牌勁旅紐卡斯?fàn)?0%的股份,這個財(cái)團(tuán)的總資產(chǎn)高達(dá)2600億英鎊。
從披露信息看，沙特公共投資基金抄底的股票資產(chǎn)涵蓋能源、航空、金融、消費(fèi)、科技、旅游酒店、通信等諸多行業(yè)。其中能源股占大頭。
顯然，魯邁延認(rèn)為現(xiàn)在正是沙特公共投資基金擴(kuò)充資產(chǎn)配置的時機(jī)。
不過英國劍橋大學(xué)海灣區(qū)域?qū)＜壹s翰-斯法基亞納基斯指出，沙特的國內(nèi)財(cái)政狀況與這一基金持續(xù)的外向型投資脫節(jié)，“這會限制資金來源，加劇沙特經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的復(fù)雜性?！?/p>
作為全球最大的原油輸出國，因?yàn)閲以蛢r格暴跌，沙特2020年第一季度財(cái)政月算赤字達(dá)到了90億美元。
也有分析人士表示，短期來看，沙特公共投資基金擴(kuò)大對外投資的腳步不會停止，因?yàn)樗麄兊哪繕?biāo)是在2030年前將這只基金管理的資產(chǎn)增至2萬億美元。
對于沙特公共投資基金在全球瘋狂抄底的行為，有人認(rèn)為，沙特公共投資基金正在尋找投資穩(wěn)健公司的機(jī)會，這些公司具有強(qiáng)大的增長潛力，預(yù)計(jì)當(dāng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)到公共衛(wèi)生事件爆發(fā)前的水平之后，它們將成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。但是也有人認(rèn)為，這是在對不確定的未來進(jìn)行賭博。
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