戴上月末存款偏離度考核的緊箍咒，加上央行一個(gè)月前的降息舉措，今年年末的
銀行理財(cái)市場，本來應(yīng)該是乏善可陳的。
不過，臨到年底，銀行還是不淡定了。除了要迎接年底的考核，上個(gè)月底開始突然發(fā)飆的
股市，成了半路殺出的“陳咬金”。大量資金進(jìn)入股市，逼得銀行不得不再次使出派“紅包”的老招數(shù)，把資金留在銀行跨年。
預(yù)期收益上6%
銀行理財(cái)年底再派“紅包”
去年六月末的錢荒，成為銀行業(yè)不能忘懷的集體記憶。而當(dāng)時(shí)俯首可得的7%
收益，成為銀行理財(cái)投資者的狂歡。
不過，一場錢荒也讓整個(gè)銀行業(yè)和監(jiān)管層都意識(shí)到了這一“季末流動(dòng)性危機(jī)”。
今年來，針對(duì)流動(dòng)性和銀行季末考核的監(jiān)管政策層層加碼。
今年9月，央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》,要求銀行月末存款偏離度不得超過3%。這給銀行季末存款沖量的老路子，戴上了緊箍咒。
11月22日，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.60%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%。
在一系列政策之下，今年年底的銀行理財(cái)，本來應(yīng)該平靜如水。不過真正臨近年底，銀行還是坐不住了，銀行理財(cái)紛紛開始派發(fā)年底“紅包”。
昨天，
寧波銀行推出的兩款圣誕主題的
理財(cái)產(chǎn)品，就被搶瘋了。這兩款產(chǎn)品一款為40天的圣誕節(jié)專屬，預(yù)期收益達(dá)到6.1%；另一款為63天的平安夜夜間專屬產(chǎn)品，預(yù)期收益達(dá)到了6.3%。
市場上已經(jīng)久違的超6%產(chǎn)品一亮相，很快遭到投資者的搶購。
“40天的圣誕節(jié)專屬產(chǎn)品，一共20億，昨天推出來，到今天已經(jīng)只剩4個(gè)億的額度了?！睂幉ㄣy行一家網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)人員介紹說，在此之前，同類的產(chǎn)品收益只有5.5%左右，這兩款產(chǎn)品的收益整整提高了0.5個(gè)百分點(diǎn)左右。
“我們最高一款一個(gè)月的夜市產(chǎn)品收益有6.7%，以前基本在6%以下?！?a target="_blank" >平安銀行的一位工作人員也表示，這幾天，理財(cái)產(chǎn)品的收益確實(shí)有大幅度提高。除了短期產(chǎn)品收益上6%，一款118天產(chǎn)品，收益也邁過6%。
記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，隨著年末理財(cái)?shù)淖吒?，理?cái)收益長短期倒掛的情形也再次出現(xiàn)。如一家銀行的理財(cái)產(chǎn)品中，2個(gè)月以下的產(chǎn)品，收益都能達(dá)到5.8%以上，但是一年期的產(chǎn)品，收益卻只有5.5%。
“因?yàn)殂y行還要完成年底考核嘛，雖然月末存款偏離度有要求，但是銀行只要把拉存款的時(shí)間提前幾天就好了。”一位銀行人士表示，臨近年底，銀行資金緊張的局面肯定還是會(huì)有，特別是一些股份制銀行和城商行，為了完成考核，年底沖量依然是常規(guī)動(dòng)作。
股市瘋狂吸金
銀行打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)
除了年末效應(yīng)，火熱的股市成為銀行保存款最大的競爭對(duì)手。
央行降息滿月，長期萎靡不振的股市，也足足狂熱了一個(gè)月。在這個(gè)月里，
A股的單月漲幅達(dá)到25%。在牛市的吸引下，一大批2008年含淚離開的老股民重返股市，更有不少重未涉足股市的投資者奔赴證券公司開戶。
張阿姨就是炒股大軍中的一員，從2003年就開始炒股的她，雖然一直沒有離開股市，但是漫長的熊市，讓她把投資重心轉(zhuǎn)到了銀行理財(cái)上。近期股市突然向好，讓她又來了信心。
“前幾天，剛好有一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品到期了，就沒有再買理財(cái)，全部拿去炒股了。”張阿姨說，雖然知道年底理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)有所上漲，但是相比股市可能帶來的收益，理財(cái)產(chǎn)品還是吸引力不足。
無數(shù)像張阿姨這樣的投資人，正在給銀行保衛(wèi)存款帶來新的壓力。
“今年，本來資金流動(dòng)性是比較寬松的，年底考核的壓力也不大，但是突然股市大漲，很多存款和理財(cái)資金都跑去炒股了?！币患覈秀y行的理財(cái)經(jīng)理說，最近，他手里就遇到不少投資者，理財(cái)產(chǎn)品到期后，義無反顧地把錢取走，投入股市。
股市瘋狂吸金，逼得銀行再次打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)。其中，高收益的理財(cái)產(chǎn)品，是銀行最慣用的手段。此外，一些銀行存款送大米的戰(zhàn)術(shù)也再次出現(xiàn)。
銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)也顯示，本周銀行理財(cái)產(chǎn)品迎來收益率“大爆發(fā)”，各期限、各收益類型、各類商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率全線上升。其中的一大特征是：高收益產(chǎn)品發(fā)行量激增。本周預(yù)期收益率超過6%(包含)的產(chǎn)品比例為5.92%，較上周高出3個(gè)百分點(diǎn)。
相關(guān)理財(cái)人士也建議，在降息的背景下，銀行理財(cái)收益走低是大趨勢(shì)。加上外界普遍預(yù)期明年將再次降息，本次年末理財(cái)盛宴，很有可能是“最后的晚餐”。因此，一些穩(wěn)妥型的投資者，可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐渲谩?
