2015年8月21日，上證指數(shù)收于3507點，這輪牛市自6月12日創(chuàng)出新高5178點后，出現(xiàn)了大級別的急跌調(diào)整，并分別在7月8日、7月28日、8月21日三次探底，7月8日和8月21日同時收在了3507點，這個點位自最高點已經(jīng)下跌了32%。今天的下跌，讓很多技術(shù)派開始看空離場，因為昨天走出來的技術(shù)圖形很難看，破位下跌，是這部分人堅持的最后防線。好多投資者在深套后選擇割肉離場，另外還有好多投資者就此臥倒，不再看股票賬戶，因此，成交量開始變得越來越低。作為一名2006年入市的股民，也算是完整經(jīng)歷了兩個牛熊周期了，今天碼文一篇，主要是想給和自己有同樣理想的想在股市實現(xiàn)財務(wù)自由的同學(xué)溝通一下自己在10年投資生涯形成的投資體系，做一個簡單的投資者。
一、為什么我們總是跑不過指數(shù)
引用雪球人氣賬戶@Dean_丁丁 的例子說明。
以上證指數(shù)為例， 比如上證指數(shù)從2000 漲到5000點，然后進入大熊市跌到3000點。股票有幾類：
1、證券是龍頭，漲了8.8倍；從10元漲到98元。
2、煤炭漲了2倍； 從5元漲到15元。
3、科技牛市前就漲了3倍，到了20元，又漲到40元。突然爆出技術(shù)被淘汰，產(chǎn)品滯銷，40跌到10元.
4 、XJ控股 （陷阱控股）PB=20倍，市場等著重組，有主力操作，20元漲到60元，最后退市，股價0.2元。
這其中，指數(shù)最大漲幅150%。來解釋一下為什么大多數(shù)人跑輸指數(shù)。
有以下幾種人：
a. 價值投資者，長期投資者： 這些人，可能在上一個熊市末期2500就建倉了，等到市場漲到4000點左右覺得他瘋狂了，他退出了。他的獲利=60%。主要買賣證券和煤炭。這種人只占股民的5%。心態(tài)好，久經(jīng)沙場的老股民多。思想方面接近李大霄。
b. 趨勢投資者：在上證指數(shù)從2000漲到2500后開始建倉，市場5000掉到4000時止盈退出。 他的獲利=60%. 以證券和科技為主進行買賣。占股民的15%。
c. 追漲殺跌者：沒有章法，什么股票漲買什么，過兩天不行又賣掉，牛市下來，獲利-30%到30%之間。喜歡科技，控股，證券，誰漲就買誰，漲了也走，跌了也走。 占股民的40%，以新股民為主。用了融資的人里，個別人遇上跳水爆倉。極少數(shù)人，通過融資獲得大利。其中不少人在3000-4000點附近才入市。
d. 買后捂股的韭菜：買了兩只股，證券60買的，80沒賣，等反彈，結(jié)果等到20元。買了股評推薦的重組股XJ 控股，期待幾年后重組，結(jié)果過兩年證券賬戶里找不到這只股票了。收益率=-80%。占股民的40%。以無文化懶得思考的股民為主, 主要是大量不看盤的中老年股民和部分新股民。其中部分人在4000以后才入市。
c 和 d 中，應(yīng)該有不少人是4000點附近入市的。4000點以上入市的，牛市結(jié)束，絕大部分人虧損。
e. 個別牛人，只買證券，15元買，60元賣了，獲利300%。這種人，只占股民的1%。 還有一類牛人，先買證券，15到40賣了，再買煤炭，8元到12元賣了，然后再去買跌下來的中小盤股票，收益也是300%。
看到了吧，所以普通人是無法超越指數(shù)的。跟著指數(shù)超越指數(shù)的人是極少數(shù)。其中最悲催的應(yīng)該是C類，交易貢獻了負收益，牛市結(jié)束虧損最多，這部分人應(yīng)該不在少數(shù)。
二、作為一個小散，應(yīng)該怎么辦
以上例子請對號入座，做了分析后，開始拿出解決方案。
1、買指數(shù)基金
所有的公募基金和私募基金經(jīng)理都感嘆：在大牛市中，幾乎不可能戰(zhàn)勝指數(shù)基金。投資大師巴菲特16年連續(xù)8次公開推薦指數(shù)基金，“個人投資者的最佳選擇就是買入一只成本費率低的指數(shù)基金”。如果你什么都不懂，沒時間、沒精力、也沒能力，那么你戰(zhàn)勝市場的可能性極小，最好的選擇不是去戰(zhàn)勝市場，而是跟隨市場。就像你去購物一樣，如果你不懂，一個最簡單、最有效的辦法是，看看哪個牌子、哪種產(chǎn)品最暢銷，和大多數(shù)人站在一起，既安全又可靠。更讓你想不到的是，投資指數(shù)基金是最簡單的投資方法，能夠讓你長期戰(zhàn)勝包括絕大多數(shù)基金經(jīng)理在內(nèi)的專業(yè)機構(gòu)投資者。
你看，大師都這樣推薦，建議尤其是屬于C類的投資者，買指數(shù)基金好了。
2、選定成長股，堅定持有。
所謂成長股是指增長速度在當(dāng)前行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，并且被認為具有良好的發(fā)展前景和上漲空間的股票。若我們能從90年開始持有萬科：
萬科除權(quán)除息信息：
90年：每10股送2股；
91年：每10股送2股；
92年：每10股派0.6元(含稅)送5股；
93年：每10股派1.5元(含稅)送3.5股；
94年：每10股派1.5元(含稅送1.5股；
95年：每10股派1.4元(含稅稅后1.34元)送1股 ；
96年：每10股派1元(含稅,稅后0.35元)送1.5股 ；
97年：每10股派1.5元(含稅，稅后1.1134元)送1股；
98年：每10股派1元(含稅)送1股；
99年：每10股派1.5元(含稅,稅后1.2元)，每10股配2.727股配股價7.5元
00年：每10股派1.8元(含稅,稅后1.44元)；
01年：每10股派2元(含稅,稅后1.6元)；
02年：每10股派2元(含稅,稅后1.6元)轉(zhuǎn)增10股 ：
03年：每10股派0.5元(含稅,稅后0.2元)送1股轉(zhuǎn)增4股；
04年：每10股派1.5元(含稅,稅后1.35元)轉(zhuǎn)增5股：
05年：每10股派1.5元(含稅,稅后1.35元)；
06年：每10股派1.5元(含稅,稅后1.35元)轉(zhuǎn)增5股；
07年：每10股流通A股獲得8份行權(quán)價為3.73元的認沽權(quán)證；
......
萬科漲幅700余倍。其它的呢，繼續(xù)往下看：
A股自上市以來較發(fā)行價漲幅超過100倍一覽（此表來自網(wǎng)絡(luò)，截止2013年9月）
通過以上可以看到，若能選定成長股，一直持有，甚至可以穿越牛熊，將有不菲收益。
三、我的投資體系，做一個簡單的投資者，買入＋持有。
我的投資體系建立在成長股投資的基礎(chǔ)上，選股后，買入＋堅定持有，不必追漲殺跌。我選股的原則是三好原則，即好行業(yè)，好企業(yè)，好價格。
1、好行業(yè)
行業(yè)的選擇是最重要的，要選擇未來三到五年有確定性增長的行業(yè)，選對了行業(yè)基本上就成功了一半，即使買點不對，公司不好，只要行業(yè)還在高速增長，至少不會錯太多。目前來看，未來幾年確定性的行業(yè)有：環(huán)保、醫(yī)療保健、互聯(lián)網(wǎng)+（信息安全）、旅游、消費、科技
2、好企業(yè)
選擇高速成長的企業(yè)，重點關(guān)注企業(yè)成長性指標：
（1）PEG（市盈率增長率比）＜1
PEG（市盈率增長率比）=市盈率（PE）/EPS增長率
PEG指標應(yīng)小于1，否則，股價就有被高估的可能。
（2）營業(yè)收入增長率＞30%
（3）凈利潤增長率＞30%
（4）ROE（凈資產(chǎn)收益率）＞15%
（5）凈資產(chǎn)增長率＞8%
凈資產(chǎn)增長率=（期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)）×10
不低于8％凈資產(chǎn)增長率是適合的高增長，持續(xù)性超過20％以上的高增長將創(chuàng)造奇跡品種。
（6）毛利率＞50%
高送轉(zhuǎn)（股本擴張）：有高送轉(zhuǎn)能力或潛力
市值要盡可能的小。
3、好價格
好價格即好的買點，在選中了符合以上條件的股票后，放入股票池觀察，符合預(yù)期價格及可以買入，一個重要的買入觀察及時指標就是均線，盡可能在均線收攏是買入，再次主要觀察PEG指標，PEG越小越好，通過觀察，好多成長股的PEG在熊市或牛市初期都是低于0.5的，這時候是最安全的時候，買入持有即可。
通過以上指標買入的股票，遇上大牛市，會出現(xiàn)成倍上漲，通過要甩掉指數(shù)幾條街。
四、我的成長股股票池
該股票池僅從估值方面說明，基本面、概念等請百度。
1、$和佳股份(SZ300273)$
2、$爾康制藥(SZ300267)$
3、$三聚環(huán)保(SZ300072)$
4、$洲明科技(SZ300232)$
5、$清新環(huán)境(SZ002573)$
以上個股短期都到了很好的買點，全部為高成長股票，如果還有牛市，這些股票有極大可能性出現(xiàn)翻倍股甚至是3倍5倍股。
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