投資四要素守防攻戰(zhàn)防風(fēng)險是首要任務(wù)

時間：2016年08月13日 09:05:20 中財網(wǎng)

　　官兵/漫畫
　　針對金融市場風(fēng)險事件不斷，監(jiān)管層主動出面干預(yù)。從“史上最大規(guī)模借殼核查”到銀行理財新規(guī)征求意見稿的出臺，金融行業(yè)的風(fēng)險問題已經(jīng)受到了監(jiān)管層的高度重視。

　　近兩年，P2P、眾籌等一系列基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下誕生的新興投資理財方式，刷新了中國居民對金融產(chǎn)品的認(rèn)知和投資理財觀念，悄然重構(gòu)中國家庭的資產(chǎn)配置。然而日益復(fù)雜的金融投資市場也對投資者的投資綜合能力提出挑戰(zhàn)。2015年至今，一批資管公司跑路、P2P平臺被查，一方面讓投資者蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失，另一方面讓原本健康的金融市場變得騙局泛濫、戾氣沖天。作為金融消費(fèi)者，面對金融行業(yè)亂象，如何讓自身權(quán)益得到更好的保障，是當(dāng)下每個人迫切關(guān)心的問題。

　　做投資首先要知己知彼，投資者進(jìn)行投資前，要清楚自己的財務(wù)能力以及知識結(jié)構(gòu)適宜于做哪些投資；正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上再來決定自己的投資取向及理財方式。

　　另外，投資者還要對風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)判。比如要對投資對象的風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對投資理財?shù)挠绊懹兴私?。目前的金融產(chǎn)品多樣化，包括銀行存款、股票、債券、基金、期貨、貴金屬等，不僅種類繁多，名目亦分得很細(xì)。不同的金融產(chǎn)品有不同的風(fēng)險，每個家庭在購買金融理財產(chǎn)品之前，充分考慮可選擇的金融產(chǎn)品的風(fēng)險與收益特征，認(rèn)真做出風(fēng)險評估，看要買的金融理財產(chǎn)品和自家的風(fēng)險承擔(dān)能力是否相符，量力而為。盡量選擇較精通的幾種投資方式搭配組合來穩(wěn)定收益或降低風(fēng)險，并注重理財產(chǎn)品組合的科學(xué)性與合理性。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)上常常會用“不要把所有雞蛋放入同一個籃子里”來提倡組合投資。組合投資不僅要在不同公司之間進(jìn)行組合，還要在不同行業(yè)之間進(jìn)行組合，以免整個行業(yè)的不景氣，給集中于同一行業(yè)的投資帶來了虧損。積蓄不多的家庭，短期獲利的投資比例要少，積蓄較多、承受能力較強(qiáng)的家庭可視具體情況來增加高獲利性金融理財產(chǎn)品的投資比例。

　　有人說，如果把投資理財比喻為打仗，投資者可以依據(jù)自己的實際情況將資金分成“守、防、攻、戰(zhàn)”四種形式的投資，讓資金在不同層面上發(fā)揮不同的作用。舉個例子，“守”的資金應(yīng)主要用于銀行儲蓄、置業(yè)、保險等固定收益方面；“防”的資金，則應(yīng)用于購買債券、投資基金、信托產(chǎn)品等；“攻"性資金用于股票、外匯買賣等；“戰(zhàn)”的資金可拿去炒期貨。

　　投資者要個各守三個基本的投資原則:安全第一，流動第二，獲利第三。任何投資都應(yīng)該先控制風(fēng)險，再追求報酬。