每到歲末，銀行都會進行一場攬存大戰(zhàn)，今年的攬儲戰(zhàn)爭來得愈發(fā)激烈。
12月12日，記者注意到，某外資銀行兩年期理財產(chǎn)品的收益率飆升至12.5%，而且保本，其一年期不保本理財產(chǎn)品的收益率達到了10.2%。中資銀行也不甘落后，除了將存款利率上浮至頂外，調(diào)高理財產(chǎn)品收益率成為一致選擇，穩(wěn)健型理財產(chǎn)品已經(jīng)破“6”奔“7”?！皼]有最高，只有更高！”資本市場如此調(diào)侃今年銀行的攬儲大戰(zhàn)，而剛剛過去的11月銀行理財產(chǎn)品收益率還只是5%上下，往年最多也就4%。
貨幣政策偏緊，居民存款出走，銀行面臨雙重夾擊。
瘋狂的“收益率”
“銀行理財產(chǎn)品收益率一天天看漲！”個人投資者高小姐最近收到銀行發(fā)來的短信，產(chǎn)品收益率已經(jīng)沖破此前的6%，向7%靠近。
本報記者走訪了深圳多家銀行，最近收益率超過6%的理財產(chǎn)品成為熱銷產(chǎn)品。在深圳福田區(qū)建行某支行，理財經(jīng)理向記者介紹了多款收益率超過6%的產(chǎn)品，產(chǎn)品期限一個月、二個月、三個月不等，起點資金5萬、10萬、50萬不等?！叭绻婵钸_到100萬，不但存款利率上浮，同時還可以送3000元的旅游券！”理財經(jīng)理賣力地推銷該行的存款優(yōu)惠措施。
與四大行相比，股份制銀行的理財產(chǎn)品收益率更高，平安銀行一位產(chǎn)品經(jīng)理給記者展示了最近熱賣的產(chǎn)品名單，收益率接近7%的產(chǎn)品已有多款。這些產(chǎn)品雖然標(biāo)上非保本型，然而從過往來看基本達到了收益。
“實際上這些產(chǎn)品風(fēng)險很小，但是銀行賣產(chǎn)品要進行必要的風(fēng)險提示?！币晃汇y行人士稱，只要不涉及股票投資，預(yù)期收益基本沒問題，只是極少的個別產(chǎn)品還達不到。實際上的確如此，據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，11月份共計3207款理財產(chǎn)品到期，在2332款披露到期收益數(shù)據(jù)的產(chǎn)品中，有2321款產(chǎn)品達到了預(yù)期收益率。不過，隨著產(chǎn)品收益率的不斷走高，收益越高風(fēng)險越高的鐵律也終將有一天會顯現(xiàn)出來。
銀行爭奪資金的戰(zhàn)爭已愈來愈激烈，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)據(jù)還在不斷地走高，發(fā)行產(chǎn)品的銀行也越來越多。據(jù)普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，12月第一周共有81家銀行發(fā)行了652款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)環(huán)比增加3家，產(chǎn)品發(fā)行量增加22款。
某上市銀行資金部人士坦言，每到年底都有攬儲大戰(zhàn)，各家銀行都提高收益率來吸引資金，“往年發(fā)行跨年的理財產(chǎn)品收益會偏高一些，但也不會這么高！”
儲戶離去的腳步
一面是貨幣政策的偏緊運行，另一面是利率的攀升，高收益產(chǎn)品的增加，使得儲戶紛紛走出銀行，去追逐更高收益的產(chǎn)品。從而使得此前儲戶死磕銀行、存款定期化趨勢突然出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
央行近日公布的11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月存款增加5472億元，其中企業(yè)存款新增3877億元，而同期居民新增存款僅為940億元，增速同比降0.3個百分點。招商證券銀行業(yè)研究員肖立強、羅毅認為，“增長相對乏力，主要是受年末銀行資金競爭下存款向收益較高的理財產(chǎn)品流動所致。”
今年下半年以來，整個貨幣市場利率的不斷抬高，最終傳達至普通的理財產(chǎn)品上面來。資本偏緊之下其他產(chǎn)品利率幾乎都到達數(shù)年高位，如銀行間拆借利率7天已達最近14年的最高位，其他一個月和三個月利率都較上半年有大幅攀升，飆升在100個基點上下。貨幣市場利率直接推高了其他融資成本，債券利率到了高處不勝寒的地步，如5年期AA-企業(yè)債利率在8%左右，BBB企業(yè)債利率甚至一度達到12%！
就在上半年，由于各種理財產(chǎn)品收益率僅在4%上下之時，儲戶便將資金存在銀行里安心睡大覺。至今年8月份，我國居民儲蓄余額已連續(xù)3個月突破43萬億元，創(chuàng)下歷史最高位，其中活期存款超過16萬億元，定期存款超過27萬億元。居民人均存款余額高達3.58萬元。
然而，到了三季度和四季度，理財產(chǎn)品收益不斷走高，銀行儲戶蜂擁而出，沖入各種理財產(chǎn)品市場。除了銀行理財產(chǎn)品，阿里巴巴和百度等加入了貨幣基金的發(fā)行大戰(zhàn)，搶奪的資金已經(jīng)以千億級計，超過6%的收益已形成對銀行理財產(chǎn)品收益的倒逼走高。此外，P2P也如雨后春筍般不斷增加，超過10%甚至百分之幾十的高收益，還在不斷地吸走資金。
管制的利率終于在政策和市場的雙重推動下，迎來了事實上的市場化。
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