2016年07月15日 07:38來源：
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東方財(cái)富網(wǎng)【踩雷*欣泰基金脫險(xiǎn)記：深交所烏龍 廣發(fā)幸運(yùn)清倉】對一些“黑天鵝”股票，所謂上車容易下車難，這點(diǎn)是經(jīng)歷了歷史變遷后得出的真理，不過廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金卻幸運(yùn)地逃離了*欣泰這輛死亡快車。(中國基金報(bào))
現(xiàn)價(jià)：9.55 漲跌：-1.06 漲幅：-9.99% 總手：16589 金額（萬）：1584 換手率：1.84%
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金冠電氣(86.97 10.01%)
艾派克(31.80 10.00%)
東方電纜(14.49 4.39%)
遠(yuǎn)程電纜(8.38 3.84%)
藍(lán)海華騰(120.10 3.40%)
永大集團(tuán)(12.49 3.39%)
廣發(fā)基金很幸運(yùn)，不用等30個(gè)跌停就已經(jīng)清倉了*
欣泰，基金君獨(dú)家為你還原事情經(jīng)過。
2016年7月8日，證監(jiān)會(huì)對
欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案做出通知，直接給
欣泰電氣送達(dá)了《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，欣泰電氣直接變成
創(chuàng)業(yè)板第一只即將退市的個(gè)股，改名*欣泰。
常在河邊走，哪能不濕鞋。對于這樣一只大大的黑天鵝，連公募基金也不幸“踩雷”。
雖然無論是
基金年報(bào)或季報(bào)還是欣泰電氣年報(bào)，都看不到基金持倉欣泰電氣的信息。但本周三的一紙估值調(diào)整公告還是將基金持倉欣泰電氣的事實(shí)得以曝光。
7月13日廣發(fā)基金發(fā)布“關(guān)于旗下
基金估值調(diào)整的公告”，公告稱：
“根據(jù)基金合同約定，本公司旗下百發(fā)大數(shù)據(jù)系列基金投資了欣泰電氣(300372,2016年7月12日起變更為*欣泰)股票。為使本基金管理人旗下相關(guān)基金的估值公平、合理，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資
基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》([2008]38 號公告)的要求，經(jīng)與托管行和會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)調(diào)一致，公司決定自2016年7月12日起對旗下百發(fā)大數(shù)據(jù)系列基金持有的*欣泰 (300372)股票進(jìn)行估值調(diào)整，估值價(jià)格為零。該股票后續(xù)期間若發(fā)生重大事項(xiàng)，本公司將進(jìn)行合理評估，進(jìn)一步確定其估值價(jià)格”。
這就意味著，一方面廣發(fā)旗下有基金持有了*欣泰，另一方面，雖然7月12日*欣泰收盤價(jià)為13.1元，但廣發(fā)基金卻已經(jīng)按照0元予以估值！
這樣做的好處是，防止大規(guī)模的凈贖回出現(xiàn)。就在廣發(fā)基金發(fā)公告持有的欣泰電氣一文不值的時(shí)候，奇跡卻發(fā)生了。7月13日收盤后廣發(fā)基金就對投資者報(bào)喜，稱廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金持倉的欣泰電氣已經(jīng)賣出，損失不大。
這一切都像童話故事里那般不可思議，但似乎又透露著絲絲不尋常。
對一些“黑天鵝”股票，所謂上車容易下車難，這點(diǎn)是經(jīng)歷了歷史變遷后得出的真理，不過廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金卻幸運(yùn)地逃離了*欣泰這輛死亡快車。
基金君歷經(jīng)千辛萬苦，終于了解到事情的前因后果。
估值調(diào)整凈值偏離
7月13日一早，廣發(fā)基金發(fā)布公告，稱公司決定自2016年7月12日起對旗下百發(fā)大數(shù)據(jù)系列基金持有的*欣泰進(jìn)行估值調(diào)整，調(diào)整后估值價(jià)格為零。
這一動(dòng)作直接暴露了廣發(fā)基金在*欣泰上的持股，畢竟在2015年年報(bào)和2016年一季報(bào)中，廣發(fā)旗下基金持倉中并未有欣泰電氣的出現(xiàn)，或許是在一季度之后買入。總之廣發(fā)有基金最終踩雷了。
其實(shí)從公告中來看，廣發(fā)基金在12日就已經(jīng)對*欣泰進(jìn)行了估值調(diào)整，而12日是*欣泰復(fù)牌首日，雖然市場一度預(yù)測其會(huì)面臨10到20個(gè)跌停，但像廣發(fā)基金這樣極度悲觀的公司畢竟在少數(shù)。
在經(jīng)歷了
金亞科技和
退市博元的經(jīng)歷之后，市場對這些個(gè)股依舊抱有一些幻想，*欣泰復(fù)牌首日竟然出現(xiàn)超4000萬元成交！依然有投資者在刀口上舔血。
但參考每次
基金公司的操作，廣發(fā)基金的動(dòng)作也不難理解，大不了這一部分倉位就當(dāng)完全損失了。
那這部分損失有多少？
我們來計(jì)算一下。
7月12日當(dāng)天，跟蹤百發(fā)100指數(shù)的廣發(fā)中證百發(fā)100基金當(dāng)日收益僅為0.1%，跑輸百發(fā)100指數(shù)當(dāng)日1.07%的漲幅接近1個(gè)點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士指出，廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)基金在2016年一季末倉位達(dá)到77.53%，前十大重倉股占比僅為7.1%，持股相當(dāng)分散，那與權(quán)重指數(shù)的相關(guān)性應(yīng)當(dāng)非常穩(wěn)定，不應(yīng)該出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
這明顯就是調(diào)整估值后所帶來的波動(dòng)。
不過由于公告是在7月13日一早發(fā)布，投資者雖然疑惑，但也未能得到實(shí)質(zhì)性反饋。
不離不棄換來驚天逆轉(zhuǎn)
7月13日一紙公告披露后市場反響劇烈，對廣發(fā)基金此舉表示了較大的疑問。
但誰也不知道，就在市場紛紛關(guān)注廣發(fā)基金調(diào)整估值的同時(shí)，廣發(fā)基金竟然幸運(yùn)地清倉了*欣泰的持股。
由于深交所的一個(gè)小烏龍，原本定于13:00結(jié)束復(fù)牌的*欣泰在上午11:30分就直接成交了64.15萬股。
而當(dāng)天
龍虎榜顯示，有一機(jī)構(gòu)席位順利逃出，共計(jì)賣出金額837.68萬元，賣出股數(shù)折合71萬股，而這在基金君證實(shí)后確為廣發(fā)基金。
在7月13日下午14時(shí)17分，廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金經(jīng)理(以下簡稱百發(fā)基金經(jīng)理)在廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)基金的客戶群中發(fā)出一條消息，“今天有一個(gè)好消息和一個(gè)壞消息，晚一點(diǎn)跟投資者交流?！?div style="height:15px;">
直到15:15分收盤后，百發(fā)基金經(jīng)理再次回到群中，直言，7月12日的估值調(diào)整在7月13日看來是個(gè)壞消息，但所幸7月13日當(dāng)天隨機(jī)報(bào)單指令排序靠前，百一(指廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金)的持倉已全部成交，而對于百二百三(其他兩只主動(dòng)基金)，百發(fā)基金經(jīng)理認(rèn)為持倉非常少，不用擔(dān)心。
根據(jù)當(dāng)日凈值公布后的數(shù)據(jù)，由于補(bǔ)回的0.6%收益，廣發(fā)中證百發(fā)100一舉取得1.46%的收益，兩倍于跟蹤標(biāo)的的0.73%的漲幅，一舉收復(fù)7月12日的失地。
