美國大型銀行即將公布第一季度業(yè)績。然而，據(jù)Refinitiv的分析師估計，美國六大銀行的凈利潤將同比下降約35%。在今年2月俄烏局勢升級后，投行業(yè)務(wù)營收停滯不前。
智通財經(jīng)APP了解到，摩根大通(JPM.US)將于美東時間4月13日公布2022年第一季度業(yè)績，花旗(C.US)、富國銀行(WFC.US)、高盛(GS.US)和摩根士丹利(MS.US)將于美東時間4月14日公布財報，美國銀行(BAC.US)將于美東時間4月18日公布財報。
上年同期，美國大型銀行受益于異常強勁的交易及貸款損失準(zhǔn)備金釋放。不過，在新冠疫情剛爆發(fā)時，美國大型銀行備受打擊。據(jù)悉，2020年一季度，摩根大通、美國銀行、花旗、富國銀行、高盛、摩根士丹利的凈利潤同比分別下降69%、45%、47%、89%、46%、32%，貸款損失準(zhǔn)備金大幅增加是主要因素。
Keefe， Bruyette & Woods的分析師Christopher McGratty表示，最大的幾家銀行將在一季度面臨挑戰(zhàn)。他表示，最大的不利因素是投行業(yè)務(wù)營收預(yù)計將減少36%，交易業(yè)務(wù)營收預(yù)計將減少18%。
McGratty表示，對銀行來說，去年可謂是豐收年，因此很難進(jìn)行比較。
巴克萊分析師Jason Goldberg認(rèn)為，痛苦是短暫的，長期來看，銀行仍有望實現(xiàn)增長。他指出，PNC金融服務(wù)集團(tuán)(PNC.US)下調(diào)了第一季度營收指引，但上調(diào)了全年指引。該公司是美國最大的多元化金融服務(wù)公司之一，擁有零售銀行業(yè)務(wù)，并成立了多個非銀行子公司。
由于銀行受益于更高的利率，投資者預(yù)計將更多地關(guān)注銀行凈利息收入上升的前景。不過，在汽油和食品價格上漲后，銀行可能會面臨低收入借款人還款能力惡化的問題。
分析師預(yù)計，撥備前凈營收(不受疫情期間設(shè)定的損失準(zhǔn)備金波動的影響)的下降幅度將小于整體利潤的下降幅度。
瑞士信貸分析師Susan Roth Katzke預(yù)計，她所覆蓋的銀行的撥備前凈營收將下降7%，每股收益將下降24%。
投資者也將關(guān)注銀行的支出是否會大幅增長。摩根大通的非利息支出在上個季度增長了11%，部分原因是工資上漲。該行還對不斷上升的技術(shù)和收購成本發(fā)出了警告。
一季度，銀行更容易受到交易虧損的影響，尤其是在大宗商品市場。在俄烏沖突爆發(fā)后，大宗商品市場出現(xiàn)動蕩。
在西方國家開始對俄羅斯實施制裁后，花旗等銀行的俄羅斯業(yè)務(wù)可能會減值。花旗曾表示，在嚴(yán)重情況下，其98億美元敞口可能損失近一半。
另一個未知因素是，銀行在一季度是否會放緩股票回購的速度。回購提高了每股收益，但由于銀行持有的債券價值因收益率上升而下跌，銀行的回報率將受到影響。
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