雪球可能大部分高收入群體貌似對(duì)目前的分期市場(chǎng)有誤解？
目前分期市場(chǎng)主要的參與者有
$阿里巴巴(BABA)$的花唄，
$京東(JD)$的白條，
$騰訊控股(00700)$的微粒貸，然后是昨天傳聞要上市的趣粉絲，接著是分期樂和買單俠。
為什么有了前3家，還需要后三家？
因?yàn)榍叭业膖arget實(shí)際是中上層白領(lǐng)。
你們可能不了解，目前還有很多人實(shí)際是沒有花唄或者白條額度，更大部分只有一兩千的。
花唄和白條的風(fēng)控非常非常嚴(yán)苛。
對(duì)于這群收入階層的人來說，他們想買個(gè)大件，這個(gè)額度根本不夠。
否則也沒有后三家的生存空間了。
低收入人群里，大學(xué)生是首先被瞄準(zhǔn)的群體，只要確定了他的大學(xué)，有住址，有輔導(dǎo)員，有家長，不怕他不還款。
大學(xué)生的違約率實(shí)際比白領(lǐng)還低。
但最大的風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)。
前陣子出了幾件大學(xué)生借款的惡性事件，導(dǎo)致中央發(fā)文規(guī)范該市場(chǎng)，利率被限制在一個(gè)較低的水平，大學(xué)生分期越來越難做了。
所以分期樂選擇了轉(zhuǎn)型，做“年輕白領(lǐng)”的消費(fèi)信貸平臺(tái)。說白了就是一二線城市的中下層白領(lǐng)。
這個(gè)市場(chǎng)其實(shí)相比于學(xué)生貸不太好做。
首先是鑒別難，其次是市場(chǎng)細(xì)分很尷尬。現(xiàn)在大量年輕人不太注意消費(fèi)習(xí)慣，就容易對(duì)公司造成大量壞賬。
當(dāng)然，他宣稱有算法可以規(guī)避這個(gè)問題。這個(gè)我不懂這個(gè)算法，不做評(píng)論。
趣分期還死守學(xué)生貸，這個(gè)市場(chǎng)總要有人做，學(xué)生是最有消費(fèi)力的一個(gè)人群。但要急著上市也是可以預(yù)見，畢竟政策卡死以后活的艱難。
買單俠則是另外一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，主打的是二三四線城市的藍(lán)領(lǐng)，俗稱廠工廠妹。
這個(gè)人群收入穩(wěn)定，一般住工廠宿舍，或者有固定聚居區(qū)，違約率也不高，消費(fèi)頻次也高。
收入雖然不高，但每年都要換手機(jī)，買衣服啥的。
所以那這家公司就選擇在線下和零售渠道合作，給你購物貸款，并嚴(yán)格控制你只能買這個(gè)，不能用作其他，以此風(fēng)控。
他的風(fēng)控模式也簡(jiǎn)單，打款以后限制你30分鐘必須在指定的零售渠道消費(fèi)掉，否則扣除。他也能獲得一定返點(diǎn)。
這是目前三家消費(fèi)信貸市場(chǎng)主要參與者的情況。目前三家的估值都在5億美元以上了，都宣稱自己的壞賬率低于2％，并都在不斷拓展不同消費(fèi)場(chǎng)景的貸款需求。
但目前互聯(lián)網(wǎng)金融突然遇冷，互聯(lián)網(wǎng)金融公司ABS審核越來越嚴(yán)甚至不給發(fā)，導(dǎo)致風(fēng)投都不敢追投了。
但這些互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)類公司，就是為ABS而生的，沒有資產(chǎn)證券化，他們未來的擴(kuò)張規(guī)模一定受限。
這也是為啥我猜測(cè)，他們都想退而求其次，去海外上市的原因。
