無論在哪一個(gè)金融市場中，對(duì)于廣大的個(gè)人投資者而言，80%的人都是虧損的，剩下的20%其中有一半即10%的人可以做到盈虧平衡，另外的一半人其中有5%的人可以獲得少許盈利，而最終只有1%的人可以站在市場頂端獲得長期且穩(wěn)定的盈利。對(duì)于外匯市場而言我只是一個(gè)中學(xué)生，5年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)加20000小時(shí)以上實(shí)盤交易經(jīng)驗(yàn)，我并不想去針對(duì)少數(shù)人探討交易的圣杯是什么，我更希望為那些還在虧損行列中的投資者提供一些幫助。
想要從大多數(shù)人的行列（80%的投資者）邁入少數(shù)人的行列（20%的投資者），需要作出很多努力，想要改變自己長期以來的不良投資習(xí)慣不是一件容易的事情，改變就意味著要把自己原有的導(dǎo)致虧損的行為習(xí)慣徹底推倒，也許還會(huì)牽連到一些交易方法的使用和交易機(jī)會(huì)的選擇等等，要建立屬于自己的一套交易體系是一個(gè)系統(tǒng)工程，并非一朝一夕可以完成，在這里先與大多數(shù)投資者交流一下我個(gè)人總結(jié)出的導(dǎo)致虧損的十大殺手，希望對(duì)建立良好的交易習(xí)慣起到幫助作用。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之一：盲目入市
大部分投資者進(jìn)入外匯市場可能只是在初期做過一些簡單的了解，然后嘗試做模擬交易，之后轉(zhuǎn)為實(shí)盤交易，有多少投資者真正了解了市場規(guī)則和特點(diǎn)？初入市場都是處于瞎子摸象的狀態(tài)，至少我接觸的很多大陸的個(gè)人投資者都是如此的。所有的市場特點(diǎn)都是具有兩面性的。
第一，市場24小時(shí)運(yùn)行。
運(yùn)行時(shí)間長，實(shí)時(shí)反映各種消息和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)于盤面的影響，相反，我們無法去挑戰(zhàn)身體的極限24小時(shí)看盤，需要我們合理科學(xué)的分配精力在重點(diǎn)時(shí)間段，例如歐洲開盤前后和美國開盤前后。
第二，杠桿機(jī)制。
外匯交易屬于金融衍生品，與基本的金融產(chǎn)品的最大區(qū)別在于杠桿，高杠桿提供了以小博大的機(jī)會(huì)，而實(shí)際上在外匯合約現(xiàn)貨保證金交易當(dāng)中，杠桿只是一個(gè)融資比率，杠桿的大小并不影響一筆交易盈虧的計(jì)算方式，但就交易規(guī)則本身而言，無杠桿的金融投資品的投資市值是無法賠的一分都不剩的，而帶杠桿金融投資品就不能夠像操作無杠桿的金融投資品一樣全倉殺入殺出，倉位管理是一門高深的技術(shù)。把杠桿利用好會(huì)成為賺錢的利器，利用不好則可能步入爆倉的墳?zāi)埂?/p>
第三，雙向交易。
很多經(jīng)紀(jì)人對(duì)投資者講，雙向交易會(huì)使市場操作機(jī)會(huì)多一倍，既可以做多又可以做空，甚至可以鎖倉。真相真的如此么？先拋開鎖倉的交易手法是否有利于交易不談，單就交易機(jī)會(huì)而言，有很多短線交易者對(duì)價(jià)格波動(dòng)十分敏感，頻繁進(jìn)行日內(nèi)交易，但并不是每一位個(gè)人投資者都適合如此。在此我想起一句話：上帝為你關(guān)閉一道門的時(shí)候也許會(huì)為你打開一扇窗。在外匯市場當(dāng)中，這扇窗就是雙向交易機(jī)制下的眾多交易機(jī)會(huì)，而那道門則是盈利的大門，我要告訴80%的投資者的是如何關(guān)上那扇窗，并去打開那道大門。拋磚引玉的舉一個(gè)例子，在一個(gè)上漲趨勢行情當(dāng)中，通常會(huì)經(jīng)歷回調(diào)，大多數(shù)人都知道順勢做多的道理，可大多數(shù)人的交易行為卻違背自己所學(xué)習(xí)到的知識(shí)，即看到回調(diào)跡象就會(huì)參與做空，而往往回調(diào)的程度取決于大趨勢的強(qiáng)度（最開始的前提是在一個(gè)趨勢行情當(dāng)中，而非震蕩行情），對(duì)于回調(diào)時(shí)機(jī)的把握是否準(zhǔn)確，回調(diào)的空間有多少，利潤空間有多大，無論持有的頭寸盈虧狀況如何是否能及時(shí)出場而不浪費(fèi)新一波上漲的推動(dòng)浪？如果對(duì)于上述這些環(huán)節(jié)沒有完善的策略和紀(jì)律，請(qǐng)放棄在趨勢行情中的雙向交易機(jī)會(huì)，順勢而為，逆勢等待。
第四，消息透明，數(shù)據(jù)定時(shí)公布。
聽上去是一個(gè)相對(duì)公平公正公開的市場，至少比中國的A股市場強(qiáng)得多，可是信息透明了，數(shù)據(jù)行情卻經(jīng)常給大多數(shù)投資者帶來虧損，很多人對(duì)基本面分析欠缺，從業(yè)者也有很多基本面分析無能，把消息分析數(shù)據(jù)分析等同于基本面分析，甚至宣揚(yáng)技術(shù)分析的假設(shè)價(jià)格包容一切。我們該如何避免數(shù)據(jù)行情引發(fā)的虧損呢？在這里提出一個(gè)通用原則，無法把握的潛在機(jī)會(huì)就干脆放棄不要做。
基于以上四點(diǎn)，通?？赡苄枰跞胧袌龅耐顿Y者多花費(fèi)一些時(shí)間再模擬交易上，以便慢慢領(lǐng)悟。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之二：頻繁交易。
由于對(duì)外匯市場的特點(diǎn)可能導(dǎo)致虧損的擔(dān)憂，大部分交易者選擇了日內(nèi)交易，可以想象日內(nèi)頻繁的雙向交易，對(duì)于長期績效并沒有多大幫助，反而容易產(chǎn)生虧損。實(shí)際上頻繁交易本身并不是問題，問題在于是否每一筆交易都合理。在不合理的頻繁交易中，產(chǎn)生虧損的概率遠(yuǎn)高于盈利的概率，從而影響心態(tài)，如果急于彌補(bǔ)損失，繼續(xù)不合理的頻繁交易，陷入市場波動(dòng)之中，則會(huì)造成惡性循環(huán)。要耐得住寂寞降低交易頻率，不要滿眼都是交易機(jī)會(huì)，方法有二：第一是看大周期行情進(jìn)行分析，如1小時(shí)Ｋ線，第二是結(jié)合日內(nèi)波動(dòng)率較高的時(shí)間段尋找有效交易機(jī)會(huì)。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之三：追漲殺跌。
這個(gè)不良習(xí)慣在不同的投資市場之間，在個(gè)人交易者群體之中不斷被傳承。大多數(shù)人沒有方法，后知后覺，根據(jù)市場表象追隨行情波動(dòng)，經(jīng)常買在天花板，割肉在地板上，把交易看做賭博，或是簡單的猜漲跌。怎樣避免呢？技術(shù)分析中有一類極重要的組成部分叫做位置分析，需要學(xué)習(xí)和掌握，除此之外還需要克服心理上的貪婪。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之四：追求高勝率。
很多投資者過分看重勝率，甚至追求交易記錄的完美。我研究過很多初入市場的投資者的交易記錄，賺少虧多，平均盈利遠(yuǎn)低于平均虧損，這些足以說明勝率不是決定盈利的唯一要素，穩(wěn)定盈利的三要素是：報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)比、勝率和資金周轉(zhuǎn)率。必須三者兼?zhèn)洹?/p>
導(dǎo)致虧損的十大殺手之五：不愿面對(duì)虧損。
由于外匯市場的交易頻率遠(yuǎn)高于股票市場，所以伴隨的虧損機(jī)會(huì)也相應(yīng)提高，大部分投資者不愿面對(duì)虧損，恐懼虧損，沒有良好的合理的止損習(xí)慣，換個(gè)角度思考，市場證明一筆交易的方向是錯(cuò)誤的就會(huì)觸發(fā)止損，從而為新的交易機(jī)會(huì)做準(zhǔn)備，這樣來看我們對(duì)交易的虧損進(jìn)行了限制，而對(duì)盈利保持開放的狀態(tài)，這就是所謂的“截短虧損，讓利潤奔騰”（前提是在趨勢行情當(dāng)中），而很多投資者的交易行為恰恰相反，設(shè)置止盈或是有了很小的浮盈后馬上出場，而當(dāng)虧損的時(shí)候總是期待和幻想能再回到成本價(jià)位，不進(jìn)行止損操作，使浮動(dòng)虧損越來越多。所以建立止損機(jī)制并形成習(xí)慣是非常重要的。索羅斯的反身交易理論就是建立在嚴(yán)格止損基礎(chǔ)之上的。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之六：重倉交易。
導(dǎo)致大多數(shù)投資者產(chǎn)生大筆虧損甚至爆倉的情況絕大部分都是因?yàn)橹貍}操作，追求暴利同時(shí)忽略風(fēng)險(xiǎn)將是你迅速邁向死亡邊緣，在外匯市場中防守才是決定能在金融投資市場中生存多長久的重要因素，而非進(jìn)攻。我曾研究過中國的孫子兵法，做交易就像掌控一支軍隊(duì)打仗，如何調(diào)動(dòng)軍力以小的損失代價(jià)贏下一陣或是一場戰(zhàn)爭，是非常有玄機(jī)的，止損和小倉交易像是初期的試探，然后避實(shí)擊虛，獲得滿意的收益。所以倉位管理是建立在掌握了盈利三要素基礎(chǔ)之上的更高級(jí)的技術(shù)，初入市場的投資者需要對(duì)重倉交易有所禁忌。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之七：隨意性交易。
有這樣一部分投資者，看到短線的拐點(diǎn)，或是在潛意識(shí)中為行情劃定了一條發(fā)展路線，不做任何準(zhǔn)備就隨意入場或出場，缺乏對(duì)行情整體節(jié)奏的把握，憑直覺交易是邁入20%投資者行列的最需要克服的惡習(xí)，至于盤感則是通過長期的交易訓(xùn)練形成了潛在思維模式和交易習(xí)慣的產(chǎn)物，跟隨意性交易是有本質(zhì)區(qū)別的。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之八：立場不堅(jiān)定。
很多時(shí)候由于心態(tài)或是其他的種種干擾，出現(xiàn)入場信號(hào)或出場信號(hào)后因憂郁措施最佳時(shí)機(jī)，從而導(dǎo)致虧損，或是沒有完全滿足入場或出場的條件就急于進(jìn)行交易的操作。往往這些交易行為反映了一個(gè)投資者的不成熟和不自信，需要建立分析系統(tǒng)和交易系統(tǒng)并嚴(yán)格執(zhí)行才能對(duì)此有所改善。
導(dǎo)致虧損的十大殺手之九：貪婪與恐懼。
更多的時(shí)候，我們把貪婪和恐懼理解為一種心態(tài)上的問題，害怕虧損，害怕踏空，不敢持有，過分持有，其實(shí)這些導(dǎo)致虧損的心態(tài)都不是虧損的真正原因，人們不愿意承認(rèn)自己的決策失誤而歸結(jié)為心態(tài)，這樣無益于提高，真正認(rèn)識(shí)自我，對(duì)自己的交易角色有明確的定位，嚴(yán)格執(zhí)行交易決策和交易紀(jì)律，這樣才能克服心態(tài)，試想下所有的交易行為都完全遵守交易規(guī)則，出現(xiàn)入場信號(hào)開倉，滿足出場信號(hào)平倉，試問貪婪與恐懼還如何作怪呢？
導(dǎo)致虧損的十大殺手之十：缺乏紀(jì)律。
絕大部分投資者都知道交易紀(jì)律的重要性，都知道要順勢而為，都知道不應(yīng)該追漲殺跌，但其中卻鮮有知道如何去做的，沒有紀(jì)律，沒有規(guī)則，又該怎樣執(zhí)行呢？改變自己壞的交易習(xí)慣是件困難的事情，但卻必須慢慢做起，其實(shí)在一個(gè)若大的金融市場中，最大的對(duì)手是自己，當(dāng)你決定加入一個(gè)金融市場的時(shí)候就應(yīng)該著手為自己制定交易規(guī)則和紀(jì)律了。
如果能夠很好的克服以上十個(gè)方面，那么將從80%的多數(shù)人行列向20%的少數(shù)人行列邁出一大步，如果你長期不能盈利，在80%的行列中徘徊，找不到交易之門，那么請(qǐng)暫時(shí)停下來，好好總結(jié)一番，想想為自己制定什么樣的規(guī)則和紀(jì)律才能克服自己交易記錄當(dāng)中那些大筆的虧損吧。
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