人永遠賺不到自己認知之外的錢，就算靠運氣賺到了，總有一天也會憑實力虧出去。
這句話用在二級市場再好不過。
前段時間牛市的熱鬧程度，想必大家多多少少都知道點消息。
但是想在股票市場里撿錢，可不是一件容易的事。
經(jīng)歷了前面幾個月的暴漲后，最近兩個月風云突變，又開始持續(xù)震蕩。
市場的走向就像個腎虛的哥們，挺起來沒多久就要立馬軟下去，挺起來沒多久就要立馬軟下去。
這直接導致的就是，不少受不了刺激的散戶只能割肉離場。
之前我不是寫過一篇文章說那段時間小賺一輛特斯拉嗎，當時就給大家透露，點位已經(jīng)很高了，得找機會減倉，不然越往后被割的可能性越高。
能扛得起市場反復震蕩的人可不多。
我一直秉承的投資觀念是，首先得在自己能承受的范圍內(nèi)合理配置，并且就算這筆錢全部虧光，也依然不會影響自己的生活。
但是現(xiàn)實生活中很多人是控制不住自己的，有些甚至直接加杠桿，幻想通過投資實現(xiàn)一夜暴富。
但凡有這種心態(tài)的，我只能說，小伙子，你的思想很危險。
正好我認識一個朋友，他是一名基金經(jīng)理，最近開了一個公眾號叫【強少十點半】，專門寫一些基金的相關知識和投資建議。
我經(jīng)常和他聊天，確實學到不少東西。
在這里把強少推薦給大家。
大家可以關注一下強少的公眾號，希望看完強少的內(nèi)容，能提升你的認知邊界，賺認知范圍內(nèi)的錢。
以下內(nèi)容，來自【強少十點半】
如何在股市巨幅震蕩中尋找機會？在不確定性中賺到確定性的錢？
對于散戶最好的辦法，就是用科學的方法買基金。
一：過去十年里怎么買基金才能最賺錢？
為什么要買基金而不是直接買股票，我想大家在經(jīng)過了2015年的股災后都有一定的認知。我就不詳細講，簡單來說：
1） 基金由專業(yè)投資經(jīng)理來投資，專業(yè)的事交給專業(yè)的人。
2） 投資基金是投資了一攬子股票，風險分散。
3） 通過產(chǎn)業(yè)布局真正分享中國產(chǎn)業(yè)升級的收益。
那在基金里又分為被動型基金和主動型基金。被動基金，就是被動的追蹤如滬深300，上證50，標普500這樣的指數(shù)。
而主動基金，就是加入了基金經(jīng)理的意愿，根據(jù)自己的策略和研究，來主動投資的一種類型。
那被動型和主動型的基金，哪個更好呢？
指數(shù)基金之父約翰-博格曾做過這樣的統(tǒng)計。
60年的時間里，美國市場主動股票基金收益率均跑不過被動指數(shù)基金。
在美國大部分的基金經(jīng)理跑不過被動指數(shù)。
這個數(shù)據(jù)在成熟的資本市場里是成立的。但是在中國，結(jié)論完全相反。
中國市場里，散戶居多，散戶的持股比例比機構(gòu)投資者還要大。
所以整體資本市場上并不理性，那么作為職業(yè)玩家的基金經(jīng)理，是非常好割韭菜的。
中國的主動型的基金有80%以上，能戰(zhàn)勝指數(shù)。
因此我們在選擇賺錢的基金范圍里，大部分選擇主動型基金。
我從6000多只公募基金里，精選出了20只賺錢效應最強的基金。
這個名單是動態(tài)更新的，每半年會根據(jù)市場的表現(xiàn)進行調(diào)整。
不賣關子，直接給大家放出我多年來篩選的壓箱底基金名單。
從進攻、平衡和防守三種特性里，找出中國賺取效應最強的基金。
大家參考這個名單來買，基本可以戰(zhàn)勝市場上80%的人。
下面來講講我篩選邏輯，以及投資策略。
二：市場上優(yōu)秀的基金多不多？
如何判斷優(yōu)秀的投資，我先來問兩個問題。
1、 在你的投資里，到現(xiàn)在為止有超10倍的收益嗎？（總資產(chǎn)包而不是指單一指股票）
2、 在你的投資里，近10年能超5倍的收益嗎？
如果你都回答有，那你很牛X，你已經(jīng)不用看這篇文章了。
99.9%的人，在二級市場上是達不到以上收益的。
優(yōu)秀的、賺錢的基金，則需要滿足或者基本滿足以上的條件。
那我們來看看滿足上述兩個條件的基金多不多呢？
1、 累計收益超10倍的基金。
滿足總收益超10倍的，一共有32支基金。我整理的名單如下：
2、 近10年超過5倍收益的基金（2010年7月1日-2020年6月30日），一共只有7支。把條件放寬到4倍，也只有16只。
對比1和2的基金名單，有以下幾個結(jié)論：
1） 歷史表現(xiàn)好的，不代表近期表現(xiàn)好。同時能入選1和2表的只有一支基金。（但是也要排除有些基金成立時間不到10年的客觀因素。）
2） 2001-2010年，這10年賺錢效應遠比2010年-2020年強。很多十倍基的收益是在2001-2010年間取的的。
3） 中國的股市是行業(yè)輪動，更新迭代的。很難有一支基金連續(xù)20年常青。在選擇基金的時候，是需要動態(tài)更新的。
從6000多只基金里選擇好的基金，是有一定難度的，必須通過專業(yè)的、系統(tǒng)化的方法來篩選。同時還要動態(tài)更新，優(yōu)勝劣汰。
總體來講，在基金市場里有大量優(yōu)秀的基金，通過投資基金，平均每年賺取8-15%的利潤，我覺得是不難實現(xiàn)的。
那什么才是專業(yè)的，系統(tǒng)化的方法呢？
三：怎么選出優(yōu)秀的基金
簡單介紹下基本方法：
第一步：基金類型
在選擇基金之前，我們先得認清基金家族的每一個成員?？梢苑譃椋?/p>
1） 貨幣型基金：主要投資銀行貨幣間市場，風險極低。
2） 債權(quán)型基金：主要投資債權(quán)，里面有個分支也可以投資不超過20%的股票。風險偏低
3） 混合型基金：混合型基金同時投資于股票、債券和貨比市場等工具，但投資比例靈活，幾乎沒有限制。風險和預期收益相對適中。
4） 股票型基金：80%以上的資產(chǎn)要投資于股票，風險較大
5） 指數(shù)型基金：全部投資股票，也可以理解為一種特殊的股票型基金。
（QDII LOF和FOF后續(xù)再介紹）
這些基金按照序號風險是遞增，預期收益也是遞增的。所以在選擇的時候，要同類橫向比較，不能跨類別比較。
比如：不能拿債券型基金和股票型基金比收益，也不能拿貨幣型基金和混合型基金比風險。
高收益對應高風險，這是資本市場亙古不變的真理。
第二步：過往業(yè)績
基金的過往業(yè)績，是評判基金的最大權(quán)重分。
我總結(jié)出“5個30”法則：
1、 在同類基金里，選出最近6個月業(yè)績前30名的基金；
2、 在同類基金里，選出最近1年業(yè)績前30名的基金。
3、 在同類基金里，選出最近3年業(yè)績前30名的基金。
4、 在同類基金里，選出最近5年業(yè)績前30名的基金。
5、 在同類基金里，選出成立以來業(yè)績前30名的基金。
最終選取出出現(xiàn)次數(shù)最多的基金，5個緯度，就是要從“短、中、長期”篩選出持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異的基金。
第三步：基金經(jīng)理
我的規(guī)則里，至少當前基金經(jīng)理至少要管理這支基金4年以上。
基金經(jīng)理就相當于這支基金的CEO，CEO的穩(wěn)定和過往表現(xiàn)，很大程度上決定這支基金未來的走勢。
同時要選擇成熟的基金經(jīng)理，要看到他關聯(lián)管理其他基金的表現(xiàn)。
四：基金公司
大部分的情況下，我們要選擇頭部的基金公司。
前十名基金公司：1）天弘、2）易方達、3）博時、4）南方、5）華夏、6）匯添富、7）廣發(fā)、8）工銀瑞信、9）嘉實、10）鵬華。
每一家基金公司都有自己擅長的領域，也有很多小而美的基金公司。比如：富國擅長量化投資。
交銀施羅德擅長投科技領域、成長企業(yè)
興全擅長價值投資等。
第五步：成立時間和基金規(guī)模
不選擇成立時間小于三年的基金，不選擇新基金。
關于規(guī)模，我比較偏好30-100億規(guī)模的基金。30以內(nèi)太小，100億以上太大。都會影響到收益和風險的綜合比。
由于篇幅有限，在此只是簡單的介紹了《實戰(zhàn)選基金七步法》中的主要部分，如果后續(xù)大家更感興趣，我可以寫一篇詳細的文章，拿一支熱門的基金，通過七步實盤分析，教會大家如何選基金。
用以上的方法，相信大家可以能選出一批心儀的基金，跑贏80%的市場。
五：什么時候該買，什么時候該賣？
在賭場里有一句話：在你離開賭桌之前，所有你贏的錢都不是錢，只是紙。
在資本市場里一樣，在退出之前，所有的盈利都叫浮盈，隨時可能一把虧回去。
會買（股票/基金）的人只是弟弟，會賣的才是哥。
擇時甚至比選基更重要。
關于買點和賣點，有非常多的宏觀經(jīng)濟學和技術(shù)流的方法，寫十篇文章都講不完。在這里我給大家介紹最實用的幾招簡單的方法：
1） 看PE/PB的歷史百分位。
我向來喜歡用動態(tài)指標，指數(shù)的高低是靜態(tài)的，只有PE/PB才是動態(tài)的。
比如A股，可以主要觀察滬深300、上證50、中證500、創(chuàng)業(yè)板等PE百分位。
低于50%，是非常安全的。
50-70%是屬于標準區(qū)，仍可以分批投入。
高于70%，就是風險區(qū)，可以考慮賣出落袋。
而高于90%則屬于高風險，要注意風險。
這個指標，很多網(wǎng)站都可以查，我也會定期更新出來，方便大家來看。
2） 參考股債利差。
如果股票每年收益有10%，而10年期國債只有3%。那大家一定是買股票。反之亦然。
所以，我們?nèi)?0年國債的倒數(shù)和A股的PE來對比，如圖。
A股PE 與10年國債倒數(shù)之差越大時，表示市場被高估，這時候很危險。
而差越小，甚至是負數(shù)的時候，那表示市場被低估。
3、 彼得林奇理論
1）在市場經(jīng)過一段時間下跌之后，沒有人期盼它能再次上漲時，人們都不談論股市了，往往是市場被低估的時刻。股市極有可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機。
2）當市場會持續(xù)上漲，所有的人都在討論股票，甚至牙醫(yī)都在給你推薦股票的時候。預示著股市已經(jīng)達到高點，到了該下跌的時候了。
這個理論在A股特別好用，大家可以回想下2015年的情景。
除此之外還有巴菲特指數(shù)、券商開戶數(shù)、券商指數(shù)都能客觀的反應出當前市場是過熱還是過冷。過熱就要離場，過冷就可以買入。
六：總結(jié)
股市是一個沒有硝煙的戰(zhàn)場，它甚至比戰(zhàn)場更可怕。它殺人不見血，吃人不吐骨頭。
股市就是中產(chǎn)階級的收割機。
據(jù)統(tǒng)計，在中國的散戶中，有97%的人都是虧錢的。有不少人，辛辛苦苦幾年攢下幾萬、幾十萬。然后在股市里幾個月全輸光。
投資股票是拿你的興趣，在挑戰(zhàn)職業(yè)玩家的專業(yè)。
而投資基金是你請了一個職業(yè)玩家?guī)湍愦颍ナ袌錾吓捌渌臉I(yè)余玩家。
哪種方式更容易賺錢？
雖然投資基金比投資股票賺錢容易的多，但是選擇好的基金仍不是一件容易的事。
在資本市場里，你永遠無法賺取認知外的錢，即使賺了，一定會用同樣的方式虧回去。
因此，想賺錢更多的錢，就需要更多的學習，看清投資的本質(zhì)。把不確定性的內(nèi)容，更多的轉(zhuǎn)化成確定性，這樣就能穩(wěn)定賺錢。
這篇文章，我已盡我所能，把基金的基礎知識全面的介紹給了大家，希望能幫大家迅速入門，不要被市場上的噪音忽悠，瞎買基金。
給大家發(fā)了福利，透露了壓箱底的基金名單，但是我仍希望大家能認真的跟著我學習更多的知識，用知識投資自己才是復利最高的投資。
基金投資是一個長期的過程，長期年至少3年以上。每年賺取8-15%并不是一件很難的事情。那么三年時間賺取50-100%，則是大概率事件。
前有P2P、殺豬盤，后有私募、信托暴雷，金融騙局一波又一波的收割著韭菜們。
不斷學習，提升自己的認知邊界，賺認知范圍內(nèi)的錢，才是活得久，賺得多的道理。
希望我的推薦對你有幫助。
聯(lián)系客服
