本篇文章摘錄翻譯自2022年5月出版的新書《The Market Maker's Matrix》，作者Evan Christopher是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的外匯交易員。以下是這本書內(nèi)容的簡(jiǎn)要清單：● 了解市場(chǎng)的語(yǔ)言● 掌握風(fēng)險(xiǎn)管理● 誘導(dǎo)與操縱● 高概率進(jìn)場(chǎng)技巧● 如何正確理解流動(dòng)性● 確認(rèn)市場(chǎng)方向
#確認(rèn)市場(chǎng)#我們從不希望在沒(méi)有確認(rèn)的情況下進(jìn)行交易。我們需要先確認(rèn)這個(gè)動(dòng)作?，F(xiàn)在，這可以在任何時(shí)間框架上確認(rèn)，顯然，時(shí)間框架越低，你的止損越小，但你會(huì)錯(cuò)過(guò)更多的交易。如果你想實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，你就必須了解你的最高時(shí)間框架，到你的最低的時(shí)間框架而不犯任何錯(cuò)誤。你還想玩最極端的水平的價(jià)格。我所說(shuō)的'極端'是指在最小的時(shí)間范圍內(nèi)，供應(yīng)和需求的最低點(diǎn)或最高點(diǎn)。如果我們把上面的交易計(jì)劃，細(xì)化到一分鐘線圖表中，你會(huì)看到同樣的特征在發(fā)揮作用。你仍然要尋找完全相同的設(shè)置，只是在一個(gè)較低的時(shí)間框架上。我們可以利用這個(gè)簡(jiǎn)單的模式在較低的時(shí)間框架上確認(rèn)我們的交易。我不建議超過(guò)5分鐘的時(shí)間框架，因?yàn)閮r(jià)格的性質(zhì)，以及在任何更低的時(shí)間框架上你都可能迷失。我很少超過(guò)十五分鐘圖表。我寧愿不錯(cuò)過(guò)交易，也不愿意嘗試獲得三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。大多數(shù)交易者甚至沒(méi)有足夠強(qiáng)大的心理素質(zhì)來(lái)堅(jiān)持交易，直到交易結(jié)束?，F(xiàn)在有一些時(shí)候，我可以實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，但那是非常罕見(jiàn)的情況，而且通常來(lái)自于周或月的水平。這些類型的移動(dòng)需要時(shí)間。與其等待數(shù)天或數(shù)周的價(jià)格達(dá)到這些水平，我可以采取日內(nèi)波動(dòng)的方式獲得健康的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。下面是一張圖表，其中有幾種確認(rèn)交易的進(jìn)入技巧?，F(xiàn)在從最高的概率設(shè)置，到最低的排名。所有這些都是有效的，但每個(gè)都有不同的特點(diǎn)。你的工作是堅(jiān)持使用一種，甚至不一定是下面這些設(shè)置。下面的設(shè)置是在看漲的情況下使用的，但在看跌的情況下也可以倒過(guò)來(lái)。讓我們通過(guò)觀察圖3.4來(lái)了解一下。第一類是簡(jiǎn)單的突破和回測(cè)。要知道，這是概率最低的設(shè)置，但卻是最容易識(shí)別的。在這里，我們?cè)谟|及興趣點(diǎn)之前誘發(fā)一個(gè)低點(diǎn)，并打破結(jié)構(gòu)。價(jià)格回調(diào)并給出一個(gè)假的回測(cè)，這成為流動(dòng)性。現(xiàn)在，你的止損點(diǎn)將必須低于擺動(dòng)低點(diǎn)。你的進(jìn)場(chǎng)很可能是在突破前的某種形式的基線蠟燭上。第二類的特點(diǎn)是經(jīng)典的SH+BOS+RTO模式。這是一個(gè)很好的進(jìn)場(chǎng)技巧，取決于情況。當(dāng)我們經(jīng)歷了大規(guī)模的下跌，并以巨大的勢(shì)頭進(jìn)入更高時(shí)間框架的興趣點(diǎn)時(shí)，你不希望使用這種模式進(jìn)行入場(chǎng)。就像我之前說(shuō)的，價(jià)格不會(huì)在一瞬間停止。所以你更有可能被止損，因?yàn)镾H會(huì)被獵殺止損掉。但是，這種設(shè)置確實(shí)被證明是有效的，并產(chǎn)生了巨大的收益。與類型1類似，它很可能會(huì)讓你被止損。這并不是一件壞事，記住模式的一致性才是最重要的。我通常在更高的時(shí)間框架上使用這種模式來(lái)識(shí)別一個(gè)設(shè)置。類型3是一個(gè)較高概率的設(shè)置，因?yàn)槲覀冊(cè)谶_(dá)到更低時(shí)間框架的興趣點(diǎn)之前誘導(dǎo)了流動(dòng)性。這種誘因可能會(huì)助長(zhǎng)進(jìn)一步的反彈上漲。同樣，這些設(shè)置都不是萬(wàn)無(wú)一失的，價(jià)格可以很容易地把你從市場(chǎng)中帶走。當(dāng)用于誘導(dǎo)的擺動(dòng)低點(diǎn)未能創(chuàng)造出更高的高點(diǎn)時(shí)，新的低點(diǎn)高點(diǎn)或相等的高點(diǎn)現(xiàn)在創(chuàng)造了一個(gè)價(jià)格走高的原因?，F(xiàn)在，你可能比平時(shí)錯(cuò)過(guò)更多的交易，因?yàn)檫@不會(huì)總是發(fā)生。第4類與第3類相似，有更多的原因使價(jià)格升高和降低。我們有一個(gè)合理的理由，使價(jià)格達(dá)到我們的興趣點(diǎn)，也有一個(gè)合理的理由使價(jià)格攀升。我們兩方面都有原因?，F(xiàn)在，這是四種設(shè)置中最罕見(jiàn)的，但對(duì)我們有利的概率很高。#使用矩陣#要意識(shí)到，在大規(guī)模的下跌中，價(jià)格很可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候反彈，而在大規(guī)模的反彈中，價(jià)格很可能會(huì)回拉。這些是我們可以輕松進(jìn)行交易的區(qū)域。我把它稱為最初的反彈，或最初的回撤。為什么這能起作用？這是因?yàn)閮r(jià)格清楚地顯示了向某個(gè)方向移動(dòng)的意圖。它更有可能在這個(gè)方向上繼續(xù)下去，而不是在一秒鐘內(nèi)突然逆轉(zhuǎn)。通常情況下，在改變趨勢(shì)方向之前，價(jià)格會(huì)反彈3-5次，或者繼續(xù)它的同一方向。如果我們用一個(gè)看跌的趨勢(shì)為例，我們看到價(jià)格反彈，最初的反彈通常是最大的反彈，形成一個(gè)擺動(dòng)的低點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格返回時(shí)，其他交易者現(xiàn)在正在尋找買入點(diǎn)作為支撐。把它想象成籃球。我們把球從天花板上扔下來(lái)，它就會(huì)反彈，恢復(fù)，反彈，恢復(fù)，一次又一次，直到它發(fā)現(xiàn)自己只是在滾動(dòng)?，F(xiàn)在我們可以等待價(jià)格反彈到之前的供應(yīng)區(qū)域，然后在較低的時(shí)間框架上觀察這個(gè)區(qū)域。我們想看到的是在一些誘因上出現(xiàn)一個(gè)漂亮的拒絕，基本上是一個(gè)獵殺止損。一旦這個(gè)高點(diǎn)導(dǎo)致小時(shí)間周期的結(jié)構(gòu)突破，我們就可以在這個(gè)區(qū)域的緩解上進(jìn)行交易。見(jiàn)圖3.3。我在矩陣中使用的另一個(gè)策略是，等待價(jià)格誘發(fā)一個(gè)短期高點(diǎn)（如果我們想做空），進(jìn)入造成最初結(jié)構(gòu)突破的未減弱的供應(yīng)區(qū)域。我可以簡(jiǎn)單地在這個(gè)高點(diǎn)上方下一個(gè)限價(jià)單。你可能聽(tīng)說(shuō)過(guò)良好的'突破和回測(cè)'策略。雖然這實(shí)際上是一個(gè)合理的策略，但如果在使用時(shí)有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，不偏離這個(gè)計(jì)劃，還有一個(gè)更好的玩法。如果你還不知道的話，突破并重新測(cè)試，就是簡(jiǎn)單地（在一個(gè)看漲的趨勢(shì)中）突破阻力位，并回撤到新發(fā)現(xiàn)的阻力位變成支撐位，然后進(jìn)一步反彈。見(jiàn)圖3.4。我們可以指出的是，這里有什么是相當(dāng)明顯的？思考一下! 想一想每個(gè)人在市場(chǎng)上的位置。很明顯，新發(fā)現(xiàn)的支撐或'回測(cè)'區(qū)域。所以基于此，我們知道止損在下面。如果我看到了一個(gè)未被緩解的需求水平，那就是我將買入的地方。現(xiàn)在，價(jià)格甚至可能進(jìn)一步誘導(dǎo)你，在這個(gè)新發(fā)現(xiàn)的支撐處給你一個(gè)短期的反彈。因此，我們實(shí)際上可以等待一個(gè)較低的高點(diǎn)形成，然后擦去止損，進(jìn)入我們的需求區(qū)，同時(shí)在新的短期高點(diǎn)之上獲取利潤(rùn)。你可能會(huì)想：'但這不就是結(jié)構(gòu)上的轉(zhuǎn)變嗎？' 這就是為什么我們需要找到導(dǎo)致新的高點(diǎn)的更高的低點(diǎn)，并將其作為我們的失效點(diǎn)，或止損水平。記住，除非我們打破之前的較高低點(diǎn)，否則形成的新的短期較低高點(diǎn)不會(huì)被驗(yàn)證。見(jiàn)圖3.5。交易類似于國(guó)際象棋，因?yàn)樗且环N思維游戲。我們必須采取機(jī)動(dòng)措施，并始終領(lǐng)先3步。這就是所謂的發(fā)展你的預(yù)測(cè)技能。你會(huì)達(dá)到交易變得明顯的地步，幾乎就像擁有預(yù)見(jiàn)未來(lái)的能力。現(xiàn)在，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)需要時(shí)間、耐心和痛苦。#虧損的交易是驚人的！#你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)。你必須喜歡失敗的交易！為什么？因?yàn)檫@意味著你離勝利的交易更近了，這將彌補(bǔ)你所有的損失，為你帶來(lái)甜蜜的利潤(rùn)。此外，你可以從你的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。我了解你，我知道你喜歡凌駕于過(guò)程之上，你沒(méi)有認(rèn)真對(duì)待你的交易，并在字面上記錄你的不順交易。你認(rèn)為這不是交易的一個(gè)重要方面。你認(rèn)為這是毫無(wú)意義的，或者你只是徹底的懶惰。讓我告訴你，世界上最頂尖的交易員都在寫交易日記，記錄你的交易讓你有能力了解什么對(duì)你有用。記下所有的事情，包括交易對(duì)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比、你在交易中得到的理由、設(shè)置、進(jìn)入之前和之后的圖表快照。你可以重溫交易過(guò)程，以及我們的思維過(guò)程，看看你在哪些方面需要改進(jìn)。例如，我可以在一次失敗的交易中寫下這樣的話：'好吧，我對(duì)這次交易有點(diǎn)不確定，我根據(jù)SH+BOS+RTO的設(shè)置過(guò)早地進(jìn)入，雖然它正朝著我的方向發(fā)展，但我感覺(jué)它將會(huì)標(biāo)記我的止損，因?yàn)橄旅嬗幸粋€(gè)不可忽視的價(jià)格水平?！蹦悻F(xiàn)在可以在你的日記中跟進(jìn)，寫下這樣的話：'好吧，價(jià)格確實(shí)讓我出局了，我應(yīng)該知道要更有耐心，只從極端的地方玩，似乎每次價(jià)格都會(huì)達(dá)到極端。將在下一次交易中做出有意識(shí)的努力。' 你能看到寫日記的力量有多大嗎？現(xiàn)在，我想說(shuō)說(shuō)你在承受損失時(shí)需要有的一種心態(tài)。不要輕視這一點(diǎn)。當(dāng)交易者說(shuō)損失是正常的，這是真的。虧損是正常的。你需要達(dá)到一種接受損失的心態(tài)，但你也需要了解風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。專業(yè)交易員完全理解這個(gè)概念。這不是一個(gè)噱頭，而是一種心態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是一種心態(tài)！你必須意識(shí)到你永遠(yuǎn)不會(huì)知道接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么，沒(méi)有人知道。我認(rèn)識(shí)一個(gè)交易員，他有18%的勝率，但當(dāng)你看到他的賬戶余額時(shí)，你會(huì)嚇一跳。我說(shuō)的是一個(gè)高達(dá)七位數(shù)的賬戶。你總是試圖追逐金錢，但相反，你需要追逐你的紀(jì)律。他對(duì)勝率不屑一顧。然而，他確實(shí)對(duì)遵循他的策略很在意。他了解策略，并且不偏離它。他明白會(huì)有大量的'小'損失，而且這只是普通的一天。他意識(shí)到他的勝利就在拐角處，并將產(chǎn)生如此巨大的利潤(rùn)，以至于他的任何損失都是如此微不足道，甚至沒(méi)有給他的賬戶帶來(lái)一絲損失。培養(yǎng)這種心態(tài)，明白這是一個(gè)概率游戲，而概率的大小只取決于你對(duì)規(guī)則的遵守程度。我真的希望我把這一點(diǎn)刻畫得很重要。（第六篇完）下篇內(nèi)容預(yù)告交易行業(yè)里充斥著各種各樣的胡扯。若不辨真?zhèn)危屯娌缓媒灰子螒?。金十專欄作者Gary Norden自18歲起開(kāi)始在倫敦交易，他用三十余年的經(jīng)驗(yàn)揭露出交易行業(yè)中那些迷惑性極強(qiáng)的無(wú)效操作。愿每一位交易員都少走彎路。
#確認(rèn)市場(chǎng)#我們從不希望在沒(méi)有確認(rèn)的情況下進(jìn)行交易。我們需要先確認(rèn)這個(gè)動(dòng)作?，F(xiàn)在，這可以在任何時(shí)間框架上確認(rèn)，顯然，時(shí)間框架越低，你的止損越小，但你會(huì)錯(cuò)過(guò)更多的交易。如果你想實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，你就必須了解你的最高時(shí)間框架，到你的最低的時(shí)間框架而不犯任何錯(cuò)誤。你還想玩最極端的水平的價(jià)格。我所說(shuō)的'極端'是指在最小的時(shí)間范圍內(nèi)，供應(yīng)和需求的最低點(diǎn)或最高點(diǎn)。如果我們把上面的交易計(jì)劃，細(xì)化到一分鐘線圖表中，你會(huì)看到同樣的特征在發(fā)揮作用。你仍然要尋找完全相同的設(shè)置，只是在一個(gè)較低的時(shí)間框架上。我們可以利用這個(gè)簡(jiǎn)單的模式在較低的時(shí)間框架上確認(rèn)我們的交易。我不建議超過(guò)5分鐘的時(shí)間框架，因?yàn)閮r(jià)格的性質(zhì)，以及在任何更低的時(shí)間框架上你都可能迷失。我很少超過(guò)十五分鐘圖表。我寧愿不錯(cuò)過(guò)交易，也不愿意嘗試獲得三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。大多數(shù)交易者甚至沒(méi)有足夠強(qiáng)大的心理素質(zhì)來(lái)堅(jiān)持交易，直到交易結(jié)束?，F(xiàn)在有一些時(shí)候，我可以實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，但那是非常罕見(jiàn)的情況，而且通常來(lái)自于周或月的水平。這些類型的移動(dòng)需要時(shí)間。與其等待數(shù)天或數(shù)周的價(jià)格達(dá)到這些水平，我可以采取日內(nèi)波動(dòng)的方式獲得健康的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。下面是一張圖表，其中有幾種確認(rèn)交易的進(jìn)入技巧?，F(xiàn)在從最高的概率設(shè)置，到最低的排名。所有這些都是有效的，但每個(gè)都有不同的特點(diǎn)。你的工作是堅(jiān)持使用一種，甚至不一定是下面這些設(shè)置。下面的設(shè)置是在看漲的情況下使用的，但在看跌的情況下也可以倒過(guò)來(lái)。讓我們通過(guò)觀察圖3.4來(lái)了解一下。第一類是簡(jiǎn)單的突破和回測(cè)。要知道，這是概率最低的設(shè)置，但卻是最容易識(shí)別的。在這里，我們?cè)谟|及興趣點(diǎn)之前誘發(fā)一個(gè)低點(diǎn)，并打破結(jié)構(gòu)。價(jià)格回調(diào)并給出一個(gè)假的回測(cè)，這成為流動(dòng)性。現(xiàn)在，你的止損點(diǎn)將必須低于擺動(dòng)低點(diǎn)。你的進(jìn)場(chǎng)很可能是在突破前的某種形式的基線蠟燭上。第二類的特點(diǎn)是經(jīng)典的SH+BOS+RTO模式。這是一個(gè)很好的進(jìn)場(chǎng)技巧，取決于情況。當(dāng)我們經(jīng)歷了大規(guī)模的下跌，并以巨大的勢(shì)頭進(jìn)入更高時(shí)間框架的興趣點(diǎn)時(shí)，你不希望使用這種模式進(jìn)行入場(chǎng)。就像我之前說(shuō)的，價(jià)格不會(huì)在一瞬間停止。所以你更有可能被止損，因?yàn)镾H會(huì)被獵殺止損掉。但是，這種設(shè)置確實(shí)被證明是有效的，并產(chǎn)生了巨大的收益。與類型1類似，它很可能會(huì)讓你被止損。這并不是一件壞事，記住模式的一致性才是最重要的。我通常在更高的時(shí)間框架上使用這種模式來(lái)識(shí)別一個(gè)設(shè)置。類型3是一個(gè)較高概率的設(shè)置，因?yàn)槲覀冊(cè)谶_(dá)到更低時(shí)間框架的興趣點(diǎn)之前誘導(dǎo)了流動(dòng)性。這種誘因可能會(huì)助長(zhǎng)進(jìn)一步的反彈上漲。同樣，這些設(shè)置都不是萬(wàn)無(wú)一失的，價(jià)格可以很容易地把你從市場(chǎng)中帶走。當(dāng)用于誘導(dǎo)的擺動(dòng)低點(diǎn)未能創(chuàng)造出更高的高點(diǎn)時(shí)，新的低點(diǎn)高點(diǎn)或相等的高點(diǎn)現(xiàn)在創(chuàng)造了一個(gè)價(jià)格走高的原因?，F(xiàn)在，你可能比平時(shí)錯(cuò)過(guò)更多的交易，因?yàn)檫@不會(huì)總是發(fā)生。第4類與第3類相似，有更多的原因使價(jià)格升高和降低。我們有一個(gè)合理的理由，使價(jià)格達(dá)到我們的興趣點(diǎn)，也有一個(gè)合理的理由使價(jià)格攀升。我們兩方面都有原因?，F(xiàn)在，這是四種設(shè)置中最罕見(jiàn)的，但對(duì)我們有利的概率很高。#使用矩陣#要意識(shí)到，在大規(guī)模的下跌中，價(jià)格很可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候反彈，而在大規(guī)模的反彈中，價(jià)格很可能會(huì)回拉。這些是我們可以輕松進(jìn)行交易的區(qū)域。我把它稱為最初的反彈，或最初的回撤。為什么這能起作用？這是因?yàn)閮r(jià)格清楚地顯示了向某個(gè)方向移動(dòng)的意圖。它更有可能在這個(gè)方向上繼續(xù)下去，而不是在一秒鐘內(nèi)突然逆轉(zhuǎn)。通常情況下，在改變趨勢(shì)方向之前，價(jià)格會(huì)反彈3-5次，或者繼續(xù)它的同一方向。如果我們用一個(gè)看跌的趨勢(shì)為例，我們看到價(jià)格反彈，最初的反彈通常是最大的反彈，形成一個(gè)擺動(dòng)的低點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格返回時(shí)，其他交易者現(xiàn)在正在尋找買入點(diǎn)作為支撐。把它想象成籃球。我們把球從天花板上扔下來(lái)，它就會(huì)反彈，恢復(fù)，反彈，恢復(fù)，一次又一次，直到它發(fā)現(xiàn)自己只是在滾動(dòng)?，F(xiàn)在我們可以等待價(jià)格反彈到之前的供應(yīng)區(qū)域，然后在較低的時(shí)間框架上觀察這個(gè)區(qū)域。我們想看到的是在一些誘因上出現(xiàn)一個(gè)漂亮的拒絕，基本上是一個(gè)獵殺止損。一旦這個(gè)高點(diǎn)導(dǎo)致小時(shí)間周期的結(jié)構(gòu)突破，我們就可以在這個(gè)區(qū)域的緩解上進(jìn)行交易。見(jiàn)圖3.3。我在矩陣中使用的另一個(gè)策略是，等待價(jià)格誘發(fā)一個(gè)短期高點(diǎn)（如果我們想做空），進(jìn)入造成最初結(jié)構(gòu)突破的未減弱的供應(yīng)區(qū)域。我可以簡(jiǎn)單地在這個(gè)高點(diǎn)上方下一個(gè)限價(jià)單。你可能聽(tīng)說(shuō)過(guò)良好的'突破和回測(cè)'策略。雖然這實(shí)際上是一個(gè)合理的策略，但如果在使用時(shí)有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，不偏離這個(gè)計(jì)劃，還有一個(gè)更好的玩法。如果你還不知道的話，突破并重新測(cè)試，就是簡(jiǎn)單地（在一個(gè)看漲的趨勢(shì)中）突破阻力位，并回撤到新發(fā)現(xiàn)的阻力位變成支撐位，然后進(jìn)一步反彈。見(jiàn)圖3.4。我們可以指出的是，這里有什么是相當(dāng)明顯的？思考一下! 想一想每個(gè)人在市場(chǎng)上的位置。很明顯，新發(fā)現(xiàn)的支撐或'回測(cè)'區(qū)域。所以基于此，我們知道止損在下面。如果我看到了一個(gè)未被緩解的需求水平，那就是我將買入的地方。現(xiàn)在，價(jià)格甚至可能進(jìn)一步誘導(dǎo)你，在這個(gè)新發(fā)現(xiàn)的支撐處給你一個(gè)短期的反彈。因此，我們實(shí)際上可以等待一個(gè)較低的高點(diǎn)形成，然后擦去止損，進(jìn)入我們的需求區(qū)，同時(shí)在新的短期高點(diǎn)之上獲取利潤(rùn)。你可能會(huì)想：'但這不就是結(jié)構(gòu)上的轉(zhuǎn)變嗎？' 這就是為什么我們需要找到導(dǎo)致新的高點(diǎn)的更高的低點(diǎn)，并將其作為我們的失效點(diǎn)，或止損水平。記住，除非我們打破之前的較高低點(diǎn)，否則形成的新的短期較低高點(diǎn)不會(huì)被驗(yàn)證。見(jiàn)圖3.5。交易類似于國(guó)際象棋，因?yàn)樗且环N思維游戲。我們必須采取機(jī)動(dòng)措施，并始終領(lǐng)先3步。這就是所謂的發(fā)展你的預(yù)測(cè)技能。你會(huì)達(dá)到交易變得明顯的地步，幾乎就像擁有預(yù)見(jiàn)未來(lái)的能力。現(xiàn)在，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)需要時(shí)間、耐心和痛苦。#虧損的交易是驚人的！#你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)。你必須喜歡失敗的交易！為什么？因?yàn)檫@意味著你離勝利的交易更近了，這將彌補(bǔ)你所有的損失，為你帶來(lái)甜蜜的利潤(rùn)。此外，你可以從你的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。我了解你，我知道你喜歡凌駕于過(guò)程之上，你沒(méi)有認(rèn)真對(duì)待你的交易，并在字面上記錄你的不順交易。你認(rèn)為這不是交易的一個(gè)重要方面。你認(rèn)為這是毫無(wú)意義的，或者你只是徹底的懶惰。讓我告訴你，世界上最頂尖的交易員都在寫交易日記，記錄你的交易讓你有能力了解什么對(duì)你有用。記下所有的事情，包括交易對(duì)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比、你在交易中得到的理由、設(shè)置、進(jìn)入之前和之后的圖表快照。你可以重溫交易過(guò)程，以及我們的思維過(guò)程，看看你在哪些方面需要改進(jìn)。例如，我可以在一次失敗的交易中寫下這樣的話：'好吧，我對(duì)這次交易有點(diǎn)不確定，我根據(jù)SH+BOS+RTO的設(shè)置過(guò)早地進(jìn)入，雖然它正朝著我的方向發(fā)展，但我感覺(jué)它將會(huì)標(biāo)記我的止損，因?yàn)橄旅嬗幸粋€(gè)不可忽視的價(jià)格水平?！蹦悻F(xiàn)在可以在你的日記中跟進(jìn)，寫下這樣的話：'好吧，價(jià)格確實(shí)讓我出局了，我應(yīng)該知道要更有耐心，只從極端的地方玩，似乎每次價(jià)格都會(huì)達(dá)到極端。將在下一次交易中做出有意識(shí)的努力。' 你能看到寫日記的力量有多大嗎？現(xiàn)在，我想說(shuō)說(shuō)你在承受損失時(shí)需要有的一種心態(tài)。不要輕視這一點(diǎn)。當(dāng)交易者說(shuō)損失是正常的，這是真的。虧損是正常的。你需要達(dá)到一種接受損失的心態(tài)，但你也需要了解風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。專業(yè)交易員完全理解這個(gè)概念。這不是一個(gè)噱頭，而是一種心態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是一種心態(tài)！你必須意識(shí)到你永遠(yuǎn)不會(huì)知道接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么，沒(méi)有人知道。我認(rèn)識(shí)一個(gè)交易員，他有18%的勝率，但當(dāng)你看到他的賬戶余額時(shí)，你會(huì)嚇一跳。我說(shuō)的是一個(gè)高達(dá)七位數(shù)的賬戶。你總是試圖追逐金錢，但相反，你需要追逐你的紀(jì)律。他對(duì)勝率不屑一顧。然而，他確實(shí)對(duì)遵循他的策略很在意。他了解策略，并且不偏離它。他明白會(huì)有大量的'小'損失，而且這只是普通的一天。他意識(shí)到他的勝利就在拐角處，并將產(chǎn)生如此巨大的利潤(rùn)，以至于他的任何損失都是如此微不足道，甚至沒(méi)有給他的賬戶帶來(lái)一絲損失。培養(yǎng)這種心態(tài)，明白這是一個(gè)概率游戲，而概率的大小只取決于你對(duì)規(guī)則的遵守程度。我真的希望我把這一點(diǎn)刻畫得很重要。（第六篇完）下篇內(nèi)容預(yù)告交易行業(yè)里充斥著各種各樣的胡扯。若不辨真?zhèn)危屯娌缓媒灰子螒?。金十專欄作者Gary Norden自18歲起開(kāi)始在倫敦交易，他用三十余年的經(jīng)驗(yàn)揭露出交易行業(yè)中那些迷惑性極強(qiáng)的無(wú)效操作。愿每一位交易員都少走彎路。
#確認(rèn)市場(chǎng)#我們從不希望在沒(méi)有確認(rèn)的情況下進(jìn)行交易。我們需要先確認(rèn)這個(gè)動(dòng)作?，F(xiàn)在，這可以在任何時(shí)間框架上確認(rèn)，顯然，時(shí)間框架越低，你的止損越小，但你會(huì)錯(cuò)過(guò)更多的交易。如果你想實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，你就必須了解你的最高時(shí)間框架，到你的最低的時(shí)間框架而不犯任何錯(cuò)誤。你還想玩最極端的水平的價(jià)格。我所說(shuō)的'極端'是指在最小的時(shí)間范圍內(nèi)，供應(yīng)和需求的最低點(diǎn)或最高點(diǎn)。如果我們把上面的交易計(jì)劃，細(xì)化到一分鐘線圖表中，你會(huì)看到同樣的特征在發(fā)揮作用。你仍然要尋找完全相同的設(shè)置，只是在一個(gè)較低的時(shí)間框架上。我們可以利用這個(gè)簡(jiǎn)單的模式在較低的時(shí)間框架上確認(rèn)我們的交易。我不建議超過(guò)5分鐘的時(shí)間框架，因?yàn)閮r(jià)格的性質(zhì)，以及在任何更低的時(shí)間框架上你都可能迷失。我很少超過(guò)十五分鐘圖表。我寧愿不錯(cuò)過(guò)交易，也不愿意嘗試獲得三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。大多數(shù)交易者甚至沒(méi)有足夠強(qiáng)大的心理素質(zhì)來(lái)堅(jiān)持交易，直到交易結(jié)束?，F(xiàn)在有一些時(shí)候，我可以實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，但那是非常罕見(jiàn)的情況，而且通常來(lái)自于周或月的水平。這些類型的移動(dòng)需要時(shí)間。與其等待數(shù)天或數(shù)周的價(jià)格達(dá)到這些水平，我可以采取日內(nèi)波動(dòng)的方式獲得健康的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。下面是一張圖表，其中有幾種確認(rèn)交易的進(jìn)入技巧?，F(xiàn)在從最高的概率設(shè)置，到最低的排名。所有這些都是有效的，但每個(gè)都有不同的特點(diǎn)。你的工作是堅(jiān)持使用一種，甚至不一定是下面這些設(shè)置。下面的設(shè)置是在看漲的情況下使用的，但在看跌的情況下也可以倒過(guò)來(lái)。讓我們通過(guò)觀察圖3.4來(lái)了解一下。第一類是簡(jiǎn)單的突破和回測(cè)。要知道，這是概率最低的設(shè)置，但卻是最容易識(shí)別的。在這里，我們?cè)谟|及興趣點(diǎn)之前誘發(fā)一個(gè)低點(diǎn)，并打破結(jié)構(gòu)。價(jià)格回調(diào)并給出一個(gè)假的回測(cè)，這成為流動(dòng)性。現(xiàn)在，你的止損點(diǎn)將必須低于擺動(dòng)低點(diǎn)。你的進(jìn)場(chǎng)很可能是在突破前的某種形式的基線蠟燭上。第二類的特點(diǎn)是經(jīng)典的SH+BOS+RTO模式。這是一個(gè)很好的進(jìn)場(chǎng)技巧，取決于情況。當(dāng)我們經(jīng)歷了大規(guī)模的下跌，并以巨大的勢(shì)頭進(jìn)入更高時(shí)間框架的興趣點(diǎn)時(shí)，你不希望使用這種模式進(jìn)行入場(chǎng)。就像我之前說(shuō)的，價(jià)格不會(huì)在一瞬間停止。所以你更有可能被止損，因?yàn)镾H會(huì)被獵殺止損掉。但是，這種設(shè)置確實(shí)被證明是有效的，并產(chǎn)生了巨大的收益。與類型1類似，它很可能會(huì)讓你被止損。這并不是一件壞事，記住模式的一致性才是最重要的。我通常在更高的時(shí)間框架上使用這種模式來(lái)識(shí)別一個(gè)設(shè)置。類型3是一個(gè)較高概率的設(shè)置，因?yàn)槲覀冊(cè)谶_(dá)到更低時(shí)間框架的興趣點(diǎn)之前誘導(dǎo)了流動(dòng)性。這種誘因可能會(huì)助長(zhǎng)進(jìn)一步的反彈上漲。同樣，這些設(shè)置都不是萬(wàn)無(wú)一失的，價(jià)格可以很容易地把你從市場(chǎng)中帶走。當(dāng)用于誘導(dǎo)的擺動(dòng)低點(diǎn)未能創(chuàng)造出更高的高點(diǎn)時(shí)，新的低點(diǎn)高點(diǎn)或相等的高點(diǎn)現(xiàn)在創(chuàng)造了一個(gè)價(jià)格走高的原因?，F(xiàn)在，你可能比平時(shí)錯(cuò)過(guò)更多的交易，因?yàn)檫@不會(huì)總是發(fā)生。第4類與第3類相似，有更多的原因使價(jià)格升高和降低。我們有一個(gè)合理的理由，使價(jià)格達(dá)到我們的興趣點(diǎn)，也有一個(gè)合理的理由使價(jià)格攀升。我們兩方面都有原因?，F(xiàn)在，這是四種設(shè)置中最罕見(jiàn)的，但對(duì)我們有利的概率很高。#使用矩陣#要意識(shí)到，在大規(guī)模的下跌中，價(jià)格很可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候反彈，而在大規(guī)模的反彈中，價(jià)格很可能會(huì)回拉。這些是我們可以輕松進(jìn)行交易的區(qū)域。我把它稱為最初的反彈，或最初的回撤。為什么這能起作用？這是因?yàn)閮r(jià)格清楚地顯示了向某個(gè)方向移動(dòng)的意圖。它更有可能在這個(gè)方向上繼續(xù)下去，而不是在一秒鐘內(nèi)突然逆轉(zhuǎn)。通常情況下，在改變趨勢(shì)方向之前，價(jià)格會(huì)反彈3-5次，或者繼續(xù)它的同一方向。如果我們用一個(gè)看跌的趨勢(shì)為例，我們看到價(jià)格反彈，最初的反彈通常是最大的反彈，形成一個(gè)擺動(dòng)的低點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格返回時(shí)，其他交易者現(xiàn)在正在尋找買入點(diǎn)作為支撐。把它想象成籃球。我們把球從天花板上扔下來(lái)，它就會(huì)反彈，恢復(fù)，反彈，恢復(fù)，一次又一次，直到它發(fā)現(xiàn)自己只是在滾動(dòng)?，F(xiàn)在我們可以等待價(jià)格反彈到之前的供應(yīng)區(qū)域，然后在較低的時(shí)間框架上觀察這個(gè)區(qū)域。我們想看到的是在一些誘因上出現(xiàn)一個(gè)漂亮的拒絕，基本上是一個(gè)獵殺止損。一旦這個(gè)高點(diǎn)導(dǎo)致小時(shí)間周期的結(jié)構(gòu)突破，我們就可以在這個(gè)區(qū)域的緩解上進(jìn)行交易。見(jiàn)圖3.3。我在矩陣中使用的另一個(gè)策略是，等待價(jià)格誘發(fā)一個(gè)短期高點(diǎn)（如果我們想做空），進(jìn)入造成最初結(jié)構(gòu)突破的未減弱的供應(yīng)區(qū)域。我可以簡(jiǎn)單地在這個(gè)高點(diǎn)上方下一個(gè)限價(jià)單。你可能聽(tīng)說(shuō)過(guò)良好的'突破和回測(cè)'策略。雖然這實(shí)際上是一個(gè)合理的策略，但如果在使用時(shí)有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，不偏離這個(gè)計(jì)劃，還有一個(gè)更好的玩法。如果你還不知道的話，突破并重新測(cè)試，就是簡(jiǎn)單地（在一個(gè)看漲的趨勢(shì)中）突破阻力位，并回撤到新發(fā)現(xiàn)的阻力位變成支撐位，然后進(jìn)一步反彈。見(jiàn)圖3.4。我們可以指出的是，這里有什么是相當(dāng)明顯的？思考一下! 想一想每個(gè)人在市場(chǎng)上的位置。很明顯，新發(fā)現(xiàn)的支撐或'回測(cè)'區(qū)域。所以基于此，我們知道止損在下面。如果我看到了一個(gè)未被緩解的需求水平，那就是我將買入的地方。現(xiàn)在，價(jià)格甚至可能進(jìn)一步誘導(dǎo)你，在這個(gè)新發(fā)現(xiàn)的支撐處給你一個(gè)短期的反彈。因此，我們實(shí)際上可以等待一個(gè)較低的高點(diǎn)形成，然后擦去止損，進(jìn)入我們的需求區(qū)，同時(shí)在新的短期高點(diǎn)之上獲取利潤(rùn)。你可能會(huì)想：'但這不就是結(jié)構(gòu)上的轉(zhuǎn)變嗎？' 這就是為什么我們需要找到導(dǎo)致新的高點(diǎn)的更高的低點(diǎn)，并將其作為我們的失效點(diǎn)，或止損水平。記住，除非我們打破之前的較高低點(diǎn)，否則形成的新的短期較低高點(diǎn)不會(huì)被驗(yàn)證。見(jiàn)圖3.5。交易類似于國(guó)際象棋，因?yàn)樗且环N思維游戲。我們必須采取機(jī)動(dòng)措施，并始終領(lǐng)先3步。這就是所謂的發(fā)展你的預(yù)測(cè)技能。你會(huì)達(dá)到交易變得明顯的地步，幾乎就像擁有預(yù)見(jiàn)未來(lái)的能力。現(xiàn)在，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)需要時(shí)間、耐心和痛苦。#虧損的交易是驚人的！#你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)。你必須喜歡失敗的交易！為什么？因?yàn)檫@意味著你離勝利的交易更近了，這將彌補(bǔ)你所有的損失，為你帶來(lái)甜蜜的利潤(rùn)。此外，你可以從你的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。我了解你，我知道你喜歡凌駕于過(guò)程之上，你沒(méi)有認(rèn)真對(duì)待你的交易，并在字面上記錄你的不順交易。你認(rèn)為這不是交易的一個(gè)重要方面。你認(rèn)為這是毫無(wú)意義的，或者你只是徹底的懶惰。讓我告訴你，世界上最頂尖的交易員都在寫交易日記，記錄你的交易讓你有能力了解什么對(duì)你有用。記下所有的事情，包括交易對(duì)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比、你在交易中得到的理由、設(shè)置、進(jìn)入之前和之后的圖表快照。你可以重溫交易過(guò)程，以及我們的思維過(guò)程，看看你在哪些方面需要改進(jìn)。例如，我可以在一次失敗的交易中寫下這樣的話：'好吧，我對(duì)這次交易有點(diǎn)不確定，我根據(jù)SH+BOS+RTO的設(shè)置過(guò)早地進(jìn)入，雖然它正朝著我的方向發(fā)展，但我感覺(jué)它將會(huì)標(biāo)記我的止損，因?yàn)橄旅嬗幸粋€(gè)不可忽視的價(jià)格水平?！蹦悻F(xiàn)在可以在你的日記中跟進(jìn)，寫下這樣的話：'好吧，價(jià)格確實(shí)讓我出局了，我應(yīng)該知道要更有耐心，只從極端的地方玩，似乎每次價(jià)格都會(huì)達(dá)到極端。將在下一次交易中做出有意識(shí)的努力。' 你能看到寫日記的力量有多大嗎？現(xiàn)在，我想說(shuō)說(shuō)你在承受損失時(shí)需要有的一種心態(tài)。不要輕視這一點(diǎn)。當(dāng)交易者說(shuō)損失是正常的，這是真的。虧損是正常的。你需要達(dá)到一種接受損失的心態(tài)，但你也需要了解風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。專業(yè)交易員完全理解這個(gè)概念。這不是一個(gè)噱頭，而是一種心態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是一種心態(tài)！你必須意識(shí)到你永遠(yuǎn)不會(huì)知道接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么，沒(méi)有人知道。我認(rèn)識(shí)一個(gè)交易員，他有18%的勝率，但當(dāng)你看到他的賬戶余額時(shí)，你會(huì)嚇一跳。我說(shuō)的是一個(gè)高達(dá)七位數(shù)的賬戶。你總是試圖追逐金錢，但相反，你需要追逐你的紀(jì)律。他對(duì)勝率不屑一顧。然而，他確實(shí)對(duì)遵循他的策略很在意。他了解策略，并且不偏離它。他明白會(huì)有大量的'小'損失，而且這只是普通的一天。他意識(shí)到他的勝利就在拐角處，并將產(chǎn)生如此巨大的利潤(rùn)，以至于他的任何損失都是如此微不足道，甚至沒(méi)有給他的賬戶帶來(lái)一絲損失。培養(yǎng)這種心態(tài)，明白這是一個(gè)概率游戲，而概率的大小只取決于你對(duì)規(guī)則的遵守程度。我真的希望我把這一點(diǎn)刻畫得很重要。（第六篇完）下篇內(nèi)容預(yù)告交易行業(yè)里充斥著各種各樣的胡扯。若不辨真?zhèn)危屯娌缓媒灰子螒?。金十專欄作者Gary Norden自18歲起開(kāi)始在倫敦交易，他用三十余年的經(jīng)驗(yàn)揭露出交易行業(yè)中那些迷惑性極強(qiáng)的無(wú)效操作。愿每一位交易員都少走彎路。
