一提到理財(cái)，大部分人首先想到的就是賺錢。但在另一方面，善于合理借助銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及各種金融工具合理“借錢”，也是一種高段位理財(cái)技能，更是富人們最樂此不疲的“生財(cái)之道”。
借錢不可怕
在日常生活中，小到個(gè)人、家庭，大到企業(yè)、國家，其實(shí)或多或少都要用到“合理負(fù)債”這個(gè)金融概念。
了解經(jīng)濟(jì)學(xué)或企業(yè)經(jīng)營管理的人都知道，如果一家公司沒有任何負(fù)債，那么，它的財(cái)務(wù)狀況可能并不完美，因?yàn)楹翢o負(fù)債就等同于企業(yè)可動(dòng)用的只有自有資金，其發(fā)展的局限以及周轉(zhuǎn)壓力不言而喻。
反之，如果一家公司能順利獲得銀行貸款，甚至上市的融資資格，在償還能力允許的范圍內(nèi)盡可能多地負(fù)債，同時(shí)將負(fù)債轉(zhuǎn)換成增加收益的資本，就能借助被放大的資本推動(dòng)公司更快更好地發(fā)展。
可以說，只有擁有合理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債比例及相應(yīng)償債能力的公司，才是財(cái)務(wù)健康的優(yōu)秀企業(yè)。
同樣，如果將“合理負(fù)債”的概念推及到個(gè)人的消費(fèi)生活中，類似房貸、車貸、信用卡透支、融資融券、保單質(zhì)押這樣的負(fù)債，都屬于合理的良性負(fù)債。即使需要付出一定的成本，但關(guān)鍵時(shí)刻的一筆融資對(duì)于提升整個(gè)人生的價(jià)值可能更大。
以最為常見的信用卡消費(fèi)為例，只要善用免息期，持卡人無需成本即可輕松提前消費(fèi)，很適合人們?cè)谑种匈Y金投入理財(cái)產(chǎn)品時(shí)愉快應(yīng)對(duì)日常開支。
而對(duì)于有買房剛需或改善需求的人群來說，居高不下的房價(jià)常常會(huì)對(duì)購房及后續(xù)裝修帶來承重的壓力，但通過住房貸款及消費(fèi)貸款的助力，就能獲得更多樣的選擇……雖說“寅支卯糧”確實(shí)是一種對(duì)未來的透支，但只要是在合理的范圍內(nèi)適度地使用，無疑能讓我們提前享受生活的美好，獲得更有質(zhì)量的人生。
另一方面，適度而合理的負(fù)債，甚至還能在一定程度上轉(zhuǎn)化成激勵(lì)我們積極工作、提升自我的“正能量”。
借錢再生錢
借錢并不可怕，借對(duì)錢還能“再生錢”。要說“借雞生蛋”這個(gè)成語，想必大家都不陌生，意思就是借他人之力組織資源，把生產(chǎn)要素重新組合，從而創(chuàng)造出新的生產(chǎn)函數(shù)，以達(dá)到發(fā)展的目標(biāo)，即充分利用它人的資源，使之為己所用，并創(chuàng)造價(jià)值。
那么，怎么才能讓別人的“母雞”為自己生蛋呢？“借錢生財(cái)”就是一種人人可用的途徑。因?yàn)閺耐顿Y理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，如果未來的資產(chǎn)回報(bào)率高于當(dāng)下融資的綜合成本，那么“借錢”就是非?！昂纤恪钡馁I賣，就是“借雞生蛋”的好渠道。
正如投資大師巴菲特所言，人的能力和精力是有限的。因此，個(gè)人需要憑借外部力量擴(kuò)展財(cái)富，要學(xué)會(huì)讓錢來為自己服務(wù)。許多巨額財(cái)富最初都是靠貸款撬動(dòng)的。
有人說，物理學(xué)家發(fā)現(xiàn)了杠桿，由此可以“省力”，也可以“省距離”；而合理利用金融杠桿借錢的人，獲取財(cái)富的征途也會(huì)更短更省力。因?yàn)樵谶@樣的“杠桿效應(yīng)”下，你的成功就不再局限于你有限的資本。比如，當(dāng)牛市來臨時(shí)，可以適當(dāng)向證券公司、優(yōu)先受益級(jí)、中間商等借錢來投資；當(dāng)商機(jī)來敲門時(shí)，借力政府基金、天使投資、眾籌等創(chuàng)業(yè)融資手段，也能充分激發(fā)投資的杠桿效應(yīng)，大幅提升資金的基數(shù)與回報(bào)率。
負(fù)債需合理
誠然，隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，可供我們借錢消費(fèi)、借錢生財(cái)?shù)那雷兊迷絹碓蕉?。但需要牢記的是，在硬幣的另一面，借錢也可能同步放大風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)合理的負(fù)債也要特別注意以下四條“守則”：
一、 多借低利率的貸款，少碰高利率貸款。
無論投資還是借款，“貨比三家”都是不變的定律。要知道，借款通常是有成本的，舉債的時(shí)候一定要有這樣一個(gè)觀念。無論是房屋按揭貸款還是消費(fèi)類、信用類貸款，無論是典當(dāng)融資還是朋友之間的個(gè)人借款，借款者都應(yīng)結(jié)合自身的償還能力及借貸成本進(jìn)行比較，選擇成本最優(yōu)的工具。在比較成本時(shí)，除了比較最主要的利息支出外，擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等附加費(fèi)用也應(yīng)加入到對(duì)比范圍。另一方面，各渠道的業(yè)務(wù)效率、服務(wù)品質(zhì)等“軟性價(jià)值”也有一定的比對(duì)價(jià)值。記住最合理的借錢原則是，利率高的貸款（如校園貸等P2P產(chǎn)品）盡量不借，要借也盡量只借短期；利率低的貸款盡可能多地利用。
二、控制杠桿比例，保證還款的現(xiàn)金流充足。
無論是為了消費(fèi)還是為了投資，借錢都要控制比例。如果過度“超前消費(fèi)”或過度使用杠桿，不僅無法獲得合理負(fù)債產(chǎn)生的正向效用，還可能因償還能力不足而導(dǎo)致資金斷裂或高額罰息，直接影響今后的生活。
至于究竟借多少為宜？在西方，銀行審查借款資格的依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)是：每月還款一般不高于借款人或借款人家庭總收入的三分之一。不論是貸款買房還是買車，都必須滿足每月收入扣除支出仍有結(jié)余的條件，而貸款年限、貸款成數(shù)以及結(jié)余多少等，則需要根據(jù)家庭的實(shí)際情況而定。國內(nèi)也有理財(cái)專家建議，償還能力評(píng)估可根據(jù)家庭的資產(chǎn)負(fù)債比率（即家庭債務(wù)與家庭資產(chǎn)之比）及每月還貸比（即每月還貸額與家庭月收入之比）進(jìn)行判定，若兩個(gè)指標(biāo)均在50%以下是較為安全的，如果保守一些，則可將上述兩個(gè)指標(biāo)控制在30%左右，同時(shí)預(yù)留一部分高流動(dòng)性資產(chǎn)。
三、 留足風(fēng)險(xiǎn)備用金，防范最壞情況出現(xiàn)。
使用金融杠桿可以放大投資的結(jié)果，無論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加。面對(duì)波動(dòng)的市場以及有時(shí)無法預(yù)知的“黑天鵝”，保持平穩(wěn)的心態(tài)很重要。而保持平穩(wěn)心態(tài)最基本的一點(diǎn)，就是要留有足夠的風(fēng)險(xiǎn)備用金，以確保即使投資失敗，也不會(huì)直接影響到家庭和個(gè)人的基本正常生活。
在確定風(fēng)險(xiǎn)備用金的具體數(shù)額時(shí)，可對(duì)個(gè)人及家庭成員的消費(fèi)及債務(wù)情況進(jìn)行回顧，了解每月會(huì)產(chǎn)生多少消費(fèi)額支出，需要多少資金來保證房貸、信用卡等貸款的及時(shí)清還。
對(duì)于一般家庭來說，可適當(dāng)留足3～6個(gè)月的總支出作為備用金。而職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的家庭則建議至少留足能支付1年總支出的備用金。備用金可采用現(xiàn)金或活期存款、貨幣基金等高流動(dòng)性形式留存。
四、 及時(shí)止損。
相比為日常消費(fèi)生活所需借款，如是為創(chuàng)業(yè)或投資進(jìn)行的借款，則借款人需要在評(píng)估自身的償還能力的同時(shí)，理性預(yù)判相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)。明確一旦出現(xiàn)變數(shù)自身是否可以掌控，是否有足夠能力在承擔(dān)投資損失的同時(shí)繼續(xù)還款，如若超出自身所能承受的范圍，及時(shí)止損也是必要的。就如同股市下跌到一定的幅度后，就要果斷“割肉”賣出股票，以避免形成更大的虧損，為自己保留住東山再起的機(jī)會(huì)。
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