來源：優(yōu)顧炒股
宣布IPO重啟后不久，周五（11月13日）就有85家公司預(yù)先披露了招股說明書。梳理了這些公司，看看它們都勾勒了什么樣的分布圖景，科技類公司也有可能“亞力山大”，再為你細(xì)數(shù)明星公司都有哪些。
從行業(yè)分布來看，這85家公司廣泛分布于35個行業(yè)（證監(jiān)會新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）。排在前五位的行業(yè)就占了近半壁江山，它們分別為：計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（11家）、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（9家）、醫(yī)藥制造業(yè)（8家）、電氣機械和器材制造業(yè)（7家）、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（6家）。
從這些高科技或新興行業(yè)中，也許可以嗅到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的味道。再看看批發(fā)零售、建筑裝飾、采礦等傳統(tǒng)行業(yè)，這些行業(yè)都不過1~2家公司而已。
醫(yī)藥、計算機、通信、軟件及互聯(lián)網(wǎng)占比超過3成
從三大上市板塊來看，創(chuàng)業(yè)板就占到了41家，其次是主板31家和中小板13家。
從地區(qū)分布來看，北、上、廣（東）、深、浙江和江蘇這六個地區(qū)就占到了58家，可見沿?；虬l(fā)達地區(qū)占到了本次IPO預(yù)披露企業(yè)的一半以上。其余的19個?。ㄊ校┓窒砹耸Ｏ碌?7家。
從計劃募集資金來看，除了哈爾濱銀行、財通證券和南華期貨這三家金融企業(yè)外，82家公司擬募資總額達到1154.4億元，最高的廣州富力地產(chǎn)擬募350億元。
85家預(yù)披露企業(yè)募資規(guī)模情況
已披露公司中募資最大的富力地產(chǎn)，為350億元
有意思的是，保薦機構(gòu)（券商）、會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所這三大類中介服務(wù)機構(gòu)，它們“瓜分的”服務(wù)對象也是很不平均的。
比如，海通證券一家就保薦了10家企業(yè)，它和其后的9家券商總共保薦53家企業(yè)，剩下的26家券商保薦32家企業(yè)；24家會計師事務(wù)所中，光立信會計師事務(wù)所就服務(wù)20家企業(yè)。
針對85家公司IPO預(yù)披露的情況，前兩個行業(yè)為計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。這可謂是硬件和軟件齊發(fā)力的高科技行業(yè)。
從行業(yè)看，它們無疑都是“高大上”的。
上海匯納信息科技有限公司，其主要是利用以客流分析系統(tǒng)為載體的視頻分析技術(shù)，為百貨商場等商業(yè)零售領(lǐng)域內(nèi)的客戶提供客流量數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析及數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用。其本次募資擬投的項目就包括大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺建設(shè)，這正契合了如今的大數(shù)據(jù)概念。
這不算什么，深圳市道通科技股份有限公司，其主要從事汽車智能診斷產(chǎn)品的研產(chǎn)銷。但其次募資擬投的項目除了主業(yè)汽車診斷分析系統(tǒng)擴產(chǎn)項目外，還包括道通無人機產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目和云平臺建設(shè)項目。
如果以上還都不算什么的話，來看看成都天奧電子股份有限公司。該公司主要從事時間頻率產(chǎn)品、北斗衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)品的研產(chǎn)銷。本次募資擬投的項目包括原子鐘產(chǎn)業(yè)化項目、時間同步產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目、北斗衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化項目。這或許這些都足以顛覆人們對時間和空間的認(rèn)識。
從招股說明書可以看出，這20家高科技企業(yè)本次IPO的募資的投向，除了投向主營業(yè)務(wù)外，大多都尋求在自己主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，向更微觀或更延長的產(chǎn)業(yè)鏈上布局。
仔細(xì)看過往的業(yè)績看，這20家高科技企業(yè)中某些公司或許會備感壓力。
記者根據(jù)披露的各公司歸屬母公司的凈利潤（扣非前），將20家企業(yè)進行三個分類：業(yè)績”變臉”、業(yè)績逐年增長、業(yè)績平穩(wěn)。
從整體來看，20家公司近三年2012~2014年的凈利潤都連續(xù)為正，但記者發(fā)現(xiàn)，有四家公司2015年上半年或第一季度出現(xiàn)了虧損的情況。
一季度或上半年虧損占比
這四家“變臉”公司中，不得不提的是，北京科藍(lán)軟件系統(tǒng)股份有限公司。該公司2012~2014年凈利潤分別為3148萬元、3107萬元和3445萬元?？梢姽厩叭陜衾麧櫛３值萌绱说钠椒€(wěn)，但公司卻在今年上半年虧損4543萬元。
針對這種情況，公司解釋稱，是因為報告期內(nèi)，公司收入存在一定的季節(jié)性，表現(xiàn)為下半年收入占比較高。但是從披露的財務(wù)報表來看，公司上半年營業(yè)總收入已占到2014年全年營業(yè)總收入的1/3，而上半年銷售費用已經(jīng)超過去年全年，管理費用也攀升。這種種特征或許還是會讓投資者心頭捏一把汗，祈禱公司下半年收入能夠?qū)崿F(xiàn)，成本不要失控。
業(yè)績逐年增長的有13家，它們都實現(xiàn)2012~2014年凈利潤絕對值的逐步增長。但是這種逐年增長的凈利潤和企業(yè)近年來資產(chǎn)的快速增長不無關(guān)系。作為股東，將會更多的考慮加權(quán)平均ROE。這13家公司大多實現(xiàn)了凈利潤穩(wěn)步增長的同時，避免了加權(quán)平均ROE的大幅波動。但有兩家是例外。
珠海光庫科技股份有限公司，伴隨資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的增長，近三年該公司凈利潤分別為1750萬元，2044萬元和2444萬元，相應(yīng)的加權(quán)平均ROE為378.67%、89.4%和51.77%，逐年下降明顯。
而另外一家公司，聚燦光電科技股份有限公司，伴隨資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的增長，近三年該公司凈利潤分別為44.26萬元，1154.17萬元和5704.58萬元，相應(yīng)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為0.2%、4.42%和19.36%，逐年上升明顯。
除此之外，20家高科技公司中，剩下那3家公司近三年凈利潤的絕對值有高有低，即非三年逐年上升，也沒出現(xiàn)在2015年前半年或前一季度“變臉”的情況。
當(dāng)然，關(guān)于以上業(yè)績的討論都是在近來中國經(jīng)濟具有下行壓力的背景下展開的。
上市公司橫店東磁現(xiàn)身南華期貨的前十大股東，持有1000萬股，占發(fā)行前股本的1.96%；值得注意的是，橫店東磁的控股股東橫店控股同時也是南華期貨的控股股東。本次發(fā)行前，橫店控股持有南華期貨4.25億股，占發(fā)行前股本的83.35%，同時，橫店控股持有橫店東磁超過50%的股份。
南華期貨從事的主要業(yè)務(wù)為：商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。南華期貨2012年、2013年、2014年、2015年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1.15億元、1.31億元、1.07億元、2432萬元。
上市公司紅太陽現(xiàn)身中農(nóng)立華前十大股東，持有480萬股，占發(fā)行前股本的4.80%，為第四大股東。中農(nóng)立華目前主要從事農(nóng)藥流通服務(wù)和植保技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)；同時還承擔(dān)著國家農(nóng)資下鄉(xiāng)、新網(wǎng)工程建設(shè)、中央救災(zāi)農(nóng)藥儲備和國家農(nóng)藥儲備等多項國家政策性任務(wù)。業(yè)績方面，中農(nóng)立華2012年、2013年、2014年、2015年一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5546萬元、6872萬元、8071萬元、1741萬元。
大秦鐵路現(xiàn)身秦港股份第四大股東，持有4275萬股，持股比例為1%；秦港股份主營業(yè)務(wù)是，為客戶提供高度一體化的綜合港口服務(wù)，包括裝卸、堆存、倉儲、運輸及物流服務(wù)，經(jīng)營貨種主要包括煤炭、金屬礦石、油品及液體化工、集裝箱、雜貨及其他貨品。招股說明書顯示，公司近年來立足環(huán)渤海(3245.68,0.000,0.00%)地區(qū)優(yōu)質(zhì)的岸線資源，積極實施跨港發(fā)展戰(zhàn)略，目前主要有秦皇島港、曹妃甸港區(qū)、黃驊港區(qū)三大經(jīng)營區(qū)域。業(yè)績方面，公司2012年、2013年、2014年、2015年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13.84億元、17.64億元、19.80億元、9.27億元。
銀輪股份現(xiàn)身圣達生物第四大股東，持有288萬股，占發(fā)行前股本的4.81%。圣達生物主要從事食品和飼料添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要包括生物素、葉酸等維生素類產(chǎn)品和乳酸鏈球菌素、納他霉素等生物保鮮劑。
85家IPO預(yù)先披露的招股說明書中，有些行業(yè)公司雖然較少，但它們卻早已聲名遠(yuǎn)播。如房地產(chǎn)行業(yè)僅有的兩家即分別為萬達商業(yè)地產(chǎn)和廣州富力地產(chǎn)；酒、飲料和精制茶制造業(yè)僅香飄飄一家。
2014年12月萬達商業(yè)在香港上市，這一年來，隨著香港股市的低迷，萬達商業(yè)股價也走出了倒“V”的走勢。當(dāng)初在港發(fā)行價48港元，到11月13日，收盤價為48.65元（期間曾有一次年中極少的分紅），市盈率不到7倍。
不管怎么說，還是先來看看萬達商業(yè)的神話。近600頁的招股說明書顯示，萬達商業(yè)是全球第二大商業(yè)地產(chǎn)業(yè)主和運營商。2014年，公司持有商業(yè)物業(yè)面積僅次于Simon Property Group；公司資產(chǎn)規(guī)模排在中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的第一位，高于第二、三名的萬科和恒大；公司去年銷售額排在第三，前兩位分別為綠地和萬科。
截至2015年6月30日，萬達商業(yè)開業(yè)及在建的商業(yè)項目覆蓋中國29個省，超過100個城市；員工人數(shù)（含子公司）61989人。
從業(yè)績來看，萬達商業(yè)2012~2014年和2015年上半年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為273.11億元、245.81億元、248.38億元和51.95億元。這都高于同期萬科的水平。
從股權(quán)來看，實際控制人王健林直接持有萬達商業(yè)6.788%的股權(quán)，并通過其控制的萬達集團間接持有萬達商業(yè)43.712%的股權(quán)。王健林持有大連合興98%的股權(quán)，大連合興又直接持有萬達集團99.76%的股權(quán)（0.24%為王直接持有）。
說到王思聰先生，他持有大連合興剩下的2%股權(quán)，通過層層持股，最終持有萬達商業(yè)股權(quán)不到1%。
需要提一下的是，萬達商業(yè)擬投入募集資金120億元，投資包括南京、濟南、合肥、成都、徐州五城市的萬達廣場項目。
本次IPO預(yù)披露的富力地產(chǎn)，2005年7月即已在香港上市。作為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售、商業(yè)物業(yè)租賃及酒店服務(wù)的全國性地產(chǎn)商，公司在近年來也取得了不俗的業(yè)績。截止2015年上半年，公司資產(chǎn)1777億，歸屬母公司凈利潤為17億；2012~2014年該凈利潤分別為55億元、76億元和66億元。
在眾多的IPO預(yù)披露中，金融業(yè)有三家，分別為哈爾濱銀行、財通證券和南華期貨。
哈爾濱銀行也是屬于港股回歸A股的情況，該銀行2014年3月31日在港上市，當(dāng)時募集資金超過77個億。
從主要財務(wù)指標(biāo)看，截至2015到上半年，哈爾濱銀行資產(chǎn)3918億元，上半年營業(yè)收入55億元，歸屬母公司股東凈利潤21億元；公司2012~2014年扣非前加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為19.43%、18.38%和14.55%。
從銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)來看，公司2012~2014和2015年上半年不良貸款率逐年攀升，分別為0.64%、0.85%、1.13%和1.36%，但均小于5%的監(jiān)管紅線；撥備覆蓋率逐年下降，分別為353.52%、268.34%、208.33%、163.15%，接近監(jiān)管紅錢150%；公司今年6月30日資本充足率為12.53%，高于新監(jiān)管辦法的10.5%的要求。
近兩年來，不少中小商業(yè)銀行，特別是城市行不僅面臨著不良貸款上升較快的風(fēng)險，而且面臨資本充足率和資金來源的約束。不少城商行將會選擇IPO成為補充資本的首選。除了較早的江蘇銀行外，還另有4家城商行和5家農(nóng)商行仍在排隊等候上會。值得一提的是，除了擬從港股回歸的哈爾濱銀行，另一家2013年底在港上市的徽商銀行也已經(jīng)向證監(jiān)會提交申請上市材料。
香飄飄終于要“飄”上市了！
“一年賣出十億多杯，連起來可繞地球三圈！”
去年營收超過20億元的香飄飄，都能繞地球N圈啦！作為國內(nèi)“杯狀奶茶”老大，香飄飄2011年就開始籌劃上市，期間創(chuàng)始人還多次謝絕達晨創(chuàng)投等頂級風(fēng)投。
招股書顯示，2014年，公司凈利潤1.85億元，主營業(yè)務(wù)毛利率43.08%，高于行業(yè)平均（31.48%）。 此次發(fā)行不超過4000萬股， 擬募資7.48億元進軍液體奶茶市場。
香飄飄，因為“奶茶就要香飄飄”等廣告詞被人們所熟知。公司通過湖南、江蘇衛(wèi)視和優(yōu)酷等電視網(wǎng)絡(luò)媒體極大地提高了知名度。
公開資料顯示，根據(jù)AC尼爾森數(shù)據(jù)，香飄飄目前杯裝奶茶市場占有率第一。公司擁有浙江湖州、四川成都以及天津三大生產(chǎn)基地。
從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，截至今年上半年，公司資產(chǎn)10.7億元，上半年營業(yè)收入6億元，歸屬母公司股東凈利潤7106萬元；2012~2014公司該凈利潤分別為1.7億元、1.8億元和1.9億元，對應(yīng)扣非前加權(quán)平均ROE分別達到38.28%、33.68%和26.42%。
聯(lián)系客服
