渠道戰(zhàn)隱現(xiàn)品牌商比拼精耕細(xì)作
從中長(zhǎng)期來(lái)看，LED照明市場(chǎng)仍趨于樂(lè)觀。中信建投引用的Digitimes數(shù)據(jù)顯示，2015年之前中國(guó)大陸LED照明產(chǎn)值年均成長(zhǎng)率將達(dá)30%。
“今年將是LED室內(nèi)照明元年，”廣東省照明電器協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)全健表示，商業(yè)照明市場(chǎng)今年呈現(xiàn)明顯爆發(fā)態(tài)勢(shì)，民用照明市場(chǎng)可能在2015年爆發(fā)。宏源證券(行情 股吧 買賣點(diǎn))的數(shù)據(jù)也顯示，LED照明面對(duì)的是萬(wàn)億級(jí)通用照明市場(chǎng)，僅白熾燈替代市場(chǎng)每年就將新增120億只以上燈源需求，因此LED照明市場(chǎng)滲透空間巨大，其千億級(jí)市場(chǎng)有望爆發(fā)。
盡管品牌廠商LED產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力仍顯不足，但面對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)的市場(chǎng)前景，行業(yè)龍頭公司開始對(duì)民用市場(chǎng)的營(yíng)銷渠道精耕細(xì)作。深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)秘書長(zhǎng)李洪成表示，LED屬于民用消費(fèi)品，最重要的還是要進(jìn)入到普通民用家庭。雖然在短期內(nèi)，消費(fèi)者可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格比較敏感，但長(zhǎng)期來(lái)看，隨著產(chǎn)品價(jià)格的不斷下降，加之重視長(zhǎng)遠(yuǎn)回報(bào)的運(yùn)營(yíng)模式盛行，LED照明消費(fèi)屬性仍然取決于照明企業(yè)的品牌。
在下游經(jīng)銷商的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃中，對(duì)品牌LED的經(jīng)營(yíng)目前也處于必不可少的培育階段。“非品牌LED產(chǎn)品對(duì)品牌商的沖擊肯定存在，現(xiàn)在銷售終端看重的還是價(jià)格因素，因?yàn)槠放菩б娌伙@著，別人當(dāng)然選擇價(jià)格便宜的產(chǎn)品。我現(xiàn)在代理品牌產(chǎn)品，能做到100萬(wàn)的銷售額，其實(shí)那些不做品牌的經(jīng)銷商，也能做到幾百萬(wàn)?，F(xiàn)在選擇一條長(zhǎng)期發(fā)展的路數(shù)，跟隨品牌的成長(zhǎng)將自己做大做強(qiáng)。”黃少松如此表示。
全健介紹，目前專門做LED應(yīng)用的廠商并不多，大部分是中游封裝廠商。由于以前沒(méi)有渠道，為迅速把產(chǎn)品推向市場(chǎng)，他們開始從無(wú)到有地迅速建立自己的渠道。還有一種是借助外在或原有的銷售渠道推廣LED產(chǎn)品，如德豪潤(rùn)達(dá)收購(gòu)雷士照明，佛山照明通過(guò)原有渠道推廣LED產(chǎn)品。
記者了解到，正是基于對(duì)民用LED照明市場(chǎng)空間的長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，預(yù)計(jì)包括上市公司在內(nèi)的LED品牌廠商的渠道戰(zhàn)，將比低端產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。
目前，國(guó)星光電計(jì)劃采取經(jīng)銷商加運(yùn)營(yíng)中心的銷售模式；勤上光電今年開始在全國(guó)首次舉行招商大會(huì)，參與的經(jīng)銷商達(dá)500多家；萬(wàn)潤(rùn)科技(行情 股吧 買賣點(diǎn))采取以直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售方式；德豪潤(rùn)達(dá)則通過(guò)收購(gòu)雷士照明，再加上在國(guó)外的小家電(行情 專區(qū))渠道來(lái)推廣產(chǎn)品。
全健認(rèn)為，隨著相關(guān)技術(shù)的不斷進(jìn)步，LED產(chǎn)品價(jià)格會(huì)下降。而其傳統(tǒng)照明的屬性也意味著，一旦技術(shù)趨于穩(wěn)定，LED照明的銷售渠道也將變得非常重要。LED既有電子產(chǎn)品屬性，又具有傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的特征，電子產(chǎn)品屬性會(huì)使其遵循摩爾定律，產(chǎn)品價(jià)格下降終會(huì)實(shí)現(xiàn)。
對(duì)此，勤上廣電副總裁祝炳忠向中國(guó)證券報(bào)記者表示，“發(fā)展自己的經(jīng)銷商渠道，不是希望它馬上能掙錢，而是先去卡位，為未來(lái)發(fā)展打好基礎(chǔ)。”LED不同于傳統(tǒng)照明，傳統(tǒng)照明的渠道不同于電子行業(yè)的渠道，并不能立即轉(zhuǎn)化成LED產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商。
業(yè)內(nèi)人士：LED不會(huì)成“光伏第二”
替代效應(yīng)提供廣闊市場(chǎng)空間
“最怕剛熱戀就分手，如果大家都對(duì)LED的未來(lái)看到了盡頭，想象空間就沒(méi)有了，長(zhǎng)期投資價(jià)值也會(huì)打折扣?！币晃?span id="Info.3108">基金研究員在談到LED公司股價(jià)受“成為第二個(gè)光伏”說(shuō)法影響而出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者如此表示。
LED產(chǎn)業(yè)近期是否會(huì)成為“第二個(gè)光伏”引發(fā)市場(chǎng)討論，在廣東省加大對(duì)LED照明支持力度的同時(shí)，深圳市發(fā)改委于今年3月廢除了《深圳市LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2009-2015)》，由于《規(guī)劃》的廢除讓各方聯(lián)想到“光伏”過(guò)剩的慘烈景象，LED行業(yè)是否剛剛回暖就會(huì)涌現(xiàn)泡沫，引起各方關(guān)注。
記者在調(diào)研中了解到，多數(shù)業(yè)內(nèi)專家和企業(yè)不認(rèn)同LED會(huì)成為“第二個(gè)光伏”的說(shuō)法，主要原因在于LED行業(yè)有著廣闊的民用化市場(chǎng)需求，LED照明的替代效應(yīng)將為行業(yè)發(fā)展提供廣闊的市場(chǎng)空間。
市場(chǎng)促政策“斷奶”提速
深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)秘書長(zhǎng)李洪成表示，深圳市廢除《規(guī)劃》不足為奇，LED技術(shù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，2009年制定出的深圳LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃對(duì)于現(xiàn)在LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的諸多方面已經(jīng)不再適用。深圳市LED規(guī)劃在其他相關(guān)政策中都被涵蓋，規(guī)劃已失去實(shí)際指導(dǎo)意義。
而民用照明市場(chǎng)的啟動(dòng)或加快政策扶持“斷奶”。國(guó)信證券研究報(bào)告提出，在2011年以前，各地政府鼓勵(lì)企業(yè)投資LED產(chǎn)業(yè)，在下游照明需求未如期開啟的情況下，造成最近兩年LED行業(yè)產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的局面。但LED企業(yè)的困境是暫時(shí)的，這將隨著照明市場(chǎng)的大規(guī)模開啟而得到化解。
“無(wú)論如何，LED不會(huì)步光伏后塵，光伏產(chǎn)業(yè)是兩頭在外的市場(chǎng)，上游技術(shù)和消費(fèi)市場(chǎng)都在國(guó)外。而LED不同，雖然目前上游芯片還主要以國(guó)外為主，但是在室內(nèi)照明中小功率這塊領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)公司已經(jīng)具有非常高的性價(jià)比，至于消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模巨大，已成為全球最大的市場(chǎng)之一?！睆V東省照明電器協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)全健表示。
“斷奶”并不可怕，對(duì)于一些居于LED行業(yè)下游的中小企業(yè)而言，他們更期待市場(chǎng)環(huán)境完善。中山市LED商家陳老板對(duì)記者表示，事實(shí)上真正得到政策扶持的企業(yè)還是少數(shù)，絕大多數(shù)LED企業(yè)都是在市場(chǎng)里打拼出來(lái)的，現(xiàn)在行業(yè)已經(jīng)度過(guò)初創(chuàng)期，在公共照明領(lǐng)域，政府采購(gòu)可以提高公司的盈利能力，但民用市場(chǎng)才是未來(lái)的發(fā)展方向。因此，在這個(gè)領(lǐng)域，政府就不需要過(guò)多插手行業(yè)發(fā)展，應(yīng)該給予企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。
全健稱，政府政策扶持對(duì)LED行業(yè)的發(fā)展作用值得肯定，通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼等方式，加快了我國(guó)LED發(fā)展的進(jìn)程，使得國(guó)內(nèi)誕生一批比較優(yōu)質(zhì)的LED企業(yè)。但是政策支持還需要注意兩點(diǎn)：一方面，各地政府支持LED行業(yè)要適度，要井然有序，不可無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，否則會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩；另一方面，扶持政策要落實(shí)，不能是紙面上的文件。
海外數(shù)據(jù)支持樂(lè)觀預(yù)期
除國(guó)內(nèi)民用照明市場(chǎng)啟動(dòng)外，海外需求的增長(zhǎng)也十分強(qiáng)勁。招商證券(行情 股吧 買賣點(diǎn))研究報(bào)告認(rèn)為，從LED照明產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)、海外龍頭公司一季報(bào)營(yíng)收增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)公司在手出口訂單等方面情況來(lái)看，海外LED照明市場(chǎng)需求向好日趨明顯，利好出口業(yè)務(wù)彈性較大的企業(yè)。
同時(shí)，隨著全球主要國(guó)家和地區(qū)相繼出臺(tái)政策法規(guī)淘汰白熾燈，LED照明迎來(lái)越來(lái)越大的發(fā)展空間。歐盟、日本于2012年便全面禁止使用白熾燈，美國(guó)、加拿大從2012年至2014年逐步淘汰大多數(shù)白熾燈。中信建投研究報(bào)告顯示，日本市場(chǎng)2015年LED照明滲透率或達(dá)到73.8%，韓國(guó)LED照明產(chǎn)值2015年或達(dá)78億美元，為2012年的5.6倍。2015年全球LED照明市場(chǎng)將達(dá)442億美元，滲透率為38.6%。外圍環(huán)境的走好為國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)提供了樂(lè)觀預(yù)期。
業(yè)內(nèi)人士表示，就國(guó)內(nèi)來(lái)看，深圳市廢除LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃主要體現(xiàn)在供應(yīng)層面，政策的退出有利于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的整合和優(yōu)化。而在需求層面，各地對(duì)LED照明的扶持仍有望繼續(xù)。如廣東、福建均在加快推廣LED照明改造，江西省出臺(tái)的《江西省節(jié)能減排“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》，要求2015年公共機(jī)構(gòu)全部使用高效照明燈具，對(duì)LED照明的普及將形成有力推動(dòng)。
申萬(wàn)LED公司成長(zhǎng)數(shù)據(jù)一覽表
去年凈利(萬(wàn)元) 一季凈利同比增長(zhǎng)% 5月累計(jì)漲跌幅% 機(jī)構(gòu)一季持股比例%
三安光電 81,004.1600 -18.7675 47.5852 64.1608
德豪潤(rùn)達(dá) 16,197.2400 -29.5255 41.8072 36.6281
乾照光電(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 10,843.9400 -27.6886 33.7500 12.3145
勤上光電 10,522.7200 30.7878 39.6140 27.9739
聯(lián)創(chuàng)光電(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 10,255.3800 249.5583 16.5488 25.1615
聚飛光電 9,152.6700 19.2284 37.0620 38.5083
南大光電 9,019.2800 -39.4999 40.3459 16.8723
華燦光電(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 8,733.8600 -37.1088 35.4148 4.9370
利亞德(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 5,821.3800 -39.4980 23.8249 3.2383
奧拓電子(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 5,185.6700 96.5827 26.7417 11.6587
長(zhǎng)方照明 4,756.3900 -29.0934 57.6000 2.0628
鴻利光電 4,727.0700 -32.9784 47.1698 26.6923
瑞豐光電 4,686.4800 71.8534 31.3049 54.3581
國(guó)星光電 3,933.2800 7.1945 23.0367 10.2359
萬(wàn)潤(rùn)科技 3,848.5600 -10.1630 14.6286 1.7630
聯(lián)建光電(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 2,689.5400 3.8713 24.4444 15.6276
洲明科技(行情 股吧 買賣點(diǎn)) 2,269.8300 148.1572 12.3894 42.8339
雷曼光電 2,264.9100 4.5093 31.8709 1.1292
士蘭微 1,827.3000 -37.2762 58.1609 47.2123
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